“本來投資一年的銀行理財，現(xiàn)在提前半個月就還款了，近10萬現(xiàn)金拿在手里，又找不到收益相對高一點(diǎn)的產(chǎn)品，真讓人犯難。”近日，熱衷于購買銀行理財?shù)膭⒋蠼阌龅嚼碡斕崆斑€款的難題。

　　記者獲悉，近期多家銀行披露理財產(chǎn)品提前終止公告，引起各方廣泛關(guān)注。“今年以來，隨著股市的火爆，銀行理財產(chǎn)品資金也繞道進(jìn)入股市，后來股市大跌，部分產(chǎn)品確實(shí)是受影響而提前終止，但銀行理財產(chǎn)品的提前終止潮并非全是股市惹的禍?！苯鹑跇I(yè)內(nèi)人士分析，這種現(xiàn)象還將持續(xù)一段時間。

　　■ 深圳特區(qū)報記者 沈勇

　　數(shù)十款理財產(chǎn)品提前終止

　　近段時間，記者在多家銀行營業(yè)廳及官網(wǎng)上看到，不時有銀行理財產(chǎn)品提前終止，一些受影響的市民表示，此前投資是看中了當(dāng)時的較高收益，而現(xiàn)在還款后，在售的新產(chǎn)品收益普遍偏低，“手上的錢變成了燙手山芋”。

　　據(jù)銀率網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2015年以來，有50款非結(jié)構(gòu)性人民幣理財產(chǎn)品提前終止，其中招商銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行、建設(shè)銀行等均有不同數(shù)量的理財產(chǎn)品提前終止。

　　從提前終止的產(chǎn)品期限來看，短中長期均有，投資期限最短的產(chǎn)品為33天，最長達(dá)942天，其中29款產(chǎn)品的投資期限大于180天。產(chǎn)品提前終止的天數(shù)也是從提前1天到525天不等，平均提前116天，其中30款產(chǎn)品提前結(jié)束的天數(shù)小于60天，11款產(chǎn)品提前結(jié)束的天數(shù)大于180天。

　　提前終止的產(chǎn)品中，預(yù)期收益率最低的為5.2%，最高達(dá)7.3%，其中6款產(chǎn)品的預(yù)期收益率超6%?！艾F(xiàn)在大部分銀行在售的理財產(chǎn)品收益都只在4%左右，再找這樣高收益的產(chǎn)品很難了?！笔忻穹较壬嬖V記者。

　　“這些提前終止的理財產(chǎn)品，到期均實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益率，但在計算收益時，是以實(shí)際投資天數(shù)計算。由于投資天數(shù)的縮減，實(shí)際到賬的收益金額會小于投資者原來的預(yù)期?！便y行人士表示。

　　市民“討說法”面臨難題

　　在采訪中，不少市民質(zhì)疑銀行理財提前終止是否合規(guī)?！拔覀兌际怯媱澓靡缅X的周期才買相應(yīng)期限產(chǎn)品的，提前還款打亂了家庭資金的使用節(jié)奏。”

　　記者就此咨詢法律界人士得知：市民“討說法”還挺難。

　　“事實(shí)上，銀行理財產(chǎn)品的說明書中都會規(guī)定銀行有權(quán)提前終止理財產(chǎn)品，收益按照投資者的實(shí)際投資天數(shù)計息。而95%以上的銀行理財產(chǎn)品，投資者都沒有權(quán)利提前終止。僅有少數(shù)理財產(chǎn)品，投資者可以提前終止，但也要付出一定費(fèi)用?！睂︺y行理財合同書有較多研究的律師表示，一般理財合同都是銀行出具的格式合同，普通投資者難有討價還價的空間。

　　不過銀率網(wǎng)相關(guān)專家表示，銀行有權(quán)提前終止理財產(chǎn)品，但并不代表提前終止是理財產(chǎn)品經(jīng)常發(fā)生的事。一般提前終止的多是結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，這種產(chǎn)品本身附帶提前終止條約，一旦掛鉤標(biāo)的走勢觸發(fā)理財產(chǎn)品說明書中規(guī)定的提前終止條件，則產(chǎn)品自動終止。而非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，銀行主動提前終止的并不常見。尤其是今年這種多家銀行集中爆發(fā)理財產(chǎn)品提前終止，更是少見。

　　“股市跌跌不休，是造成銀行理財提前終止的一個因素。” 銀率網(wǎng)專家介紹，如建設(shè)銀行在其一款理財產(chǎn)品到期公告中，明確寫明該產(chǎn)品是通過信托產(chǎn)品繞道股市，由于股市下跌而提前終止。

　　“但多數(shù)理財產(chǎn)品提前終止與股市沒有直接關(guān)系?！睋?jù)銀率網(wǎng)分析師介紹，一些固定收益類理財產(chǎn)品提前終止與股市無關(guān)，主要是受到央行連續(xù)降準(zhǔn)降息，市場資金面不斷寬松和基準(zhǔn)利率不斷下行的影響，企業(yè)的融資成本隨之下行，企業(yè)很容易找到更廉價的資金完成債務(wù)置換，由于融資企業(yè)提前還款導(dǎo)致銀行也不得不提前兌付理財產(chǎn)品收益。

　　提前還款潮或?qū)⒊掷m(xù)

　　不論何種原因提前終止理財產(chǎn)品，大多數(shù)銀行出于安全考慮，保證了投資者的本金和投資期間的收益?！暗珜τ谕顿Y者而言，由于提前終止，還是有一定再投資損失的?！睒I(yè)內(nèi)人士分析，目前銀行理財產(chǎn)品的收益處于下行通道，高收益品種越來越少，之前投資的高收益、長周期理財產(chǎn)品如果提前到期，很難再找到那么高收益的產(chǎn)品。

　　銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，這種提前終止潮不會馬上結(jié)束，未來還會有非結(jié)構(gòu)性銀行理財產(chǎn)品陸續(xù)提前終止。盡管監(jiān)管已嚴(yán)控銀行資金風(fēng)險，對理財產(chǎn)品的配資業(yè)務(wù)比例有所調(diào)整，但之前銀行理財做配資業(yè)務(wù)的資金還沒有完全撤離，若股市繼續(xù)下跌，可能還會有產(chǎn)品提前終止。同時，央行不斷降準(zhǔn)降息，降低社會融資成本，融資方債務(wù)置換提前還款引發(fā)的理財提前兌付也會繼續(xù)出現(xiàn)。

　　業(yè)內(nèi)人士提醒投資者要經(jīng)常關(guān)注理財賬戶、銀行的信息披露公告以及銀行短信通知等，及時了解投資產(chǎn)品的情況。如遇到提前終止，可及時選擇其它高收益理財產(chǎn)品。若未能及時發(fā)現(xiàn)，理財本金和收益到賬后只享受活期利息，對于投資者的損失更大。

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　　“雙降”后 理財高收益難覓

　　深圳特區(qū)報訊（記者 沈勇）據(jù)第三方研究機(jī)構(gòu)披露，近段時間包括深圳在內(nèi)的廣東地區(qū)發(fā)行的人民幣非結(jié)構(gòu)性銀行理財產(chǎn)品總數(shù)為272款，平均預(yù)期收益率為4.65%，平均投資期限為126天。“新的降準(zhǔn)降息政策之后，銀行理財收益將進(jìn)入新一輪的下降通道?！狈治鋈耸窟@樣認(rèn)為。

　　銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，按投資期限劃分，廣東地區(qū)銀行理財產(chǎn)品投資期限在一個月以內(nèi)的平均預(yù)期收益率為4.75%；1至3個月期限的為4.54%；3至6個月期限的平均預(yù)期收益率4.72%；6至12個月期限的為4.78%；1年以上的平均預(yù)期收益率為5.13%。

　　銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，9月6日央行降準(zhǔn)政策實(shí)施，將為市場釋放數(shù)千億的流動性，銀行理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益或?qū)⑦M(jìn)入新一輪下跌趨勢，投資者可重點(diǎn)選擇中長期高收益產(chǎn)品。另外，部分銀行推出教師節(jié)專屬理財產(chǎn)品，收益相對較高，投資者可重點(diǎn)關(guān)注。