央行年內(nèi)第四次降息后，部分銀行開始了第四期大額存單的發(fā)行?！按箢~存單是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人（包括個人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等）發(fā)行的、以人民幣計價的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款?！比诵形靼卜中邢嚓P(guān)負(fù)責(zé)人介紹說。

　　大額存單受對公客戶熱捧

　　“大額存單的收益率由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)市場資金供求以市場化的方式確定，目前已發(fā)行大額存單的收益率大約為同期限存款基準(zhǔn)利率1.4倍左右，高于各銀行存款掛牌利率。”人行西安分行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年。個人認(rèn)購大額存單起點金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)認(rèn)購大額存單起點金額不低于1000萬元。值得一提的是，大額存單還可以轉(zhuǎn)讓、提前支取和贖回。此外，大額存單還可以用于辦理質(zhì)押。

　　6月15日，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、浦發(fā)、中信、招行、興業(yè)銀行共計9家銀行作為市場利率定價自律機(jī)制核心成員同步推出大額存單業(yè)務(wù)。銀行工作人員告訴記者，相對于個人投資者，對企業(yè)客戶來說，大額存單更有吸引力。此外，因為大額存單的購買現(xiàn)在已經(jīng)是電子化，更適合年輕人，相信未來會有更多有實力的年輕人喜歡大額存單。

　　記者了解到，目前大額存單均為電子化存單，投資者可通過銀行營業(yè)網(wǎng)點、網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行等方式購買大額存單。

　　擴(kuò)容后中小銀行積極發(fā)行

　　日前，中國外匯交易中心官網(wǎng)發(fā)布公告稱，為進(jìn)一步推動大額存單市場發(fā)展，現(xiàn)決定擴(kuò)大大額存單發(fā)行主體范圍，機(jī)構(gòu)個數(shù)由目前的9家擴(kuò)大至102家。此次獲批發(fā)行大額存單的銀行多為中小銀行。比如，在新增的93家機(jī)構(gòu)中，除了光大銀行、民生銀行、華夏銀行等10家全國性金融機(jī)構(gòu)之外，還增加了43家城商行、37家農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及3家外資銀行。

　　據(jù)悉，浙商銀行在8月13日成功發(fā)行僅面向機(jī)構(gòu)客戶的首期大額存單，發(fā)行規(guī)模為5億元，實際認(rèn)購金額達(dá)到7.33億元，超額認(rèn)購1.47倍?！罢闵蹄y行將很快推出面向個人的大額存單，并在第三方平臺上實現(xiàn)公開轉(zhuǎn)讓功能，以更好滿足客戶多樣化的資金管理要求?！便y行相關(guān)人士說。

　　“大額存單其實是一種主動負(fù)債的工具，是傳統(tǒng)存款之外的比較主動的獲得表內(nèi)資金來源的一種工具?！比诵形靼卜中邢嚓P(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，因為二級市場轉(zhuǎn)讓功能尚不完善，大額存單的穩(wěn)定性甚至好過定期存款。

　　有利于利率市場化穩(wěn)健推進(jìn)

　　“大額存單利率實現(xiàn)市場化方式確定，是我國存款利率市場化改革的重要舉措，將為全面放開存款利率上限奠定更為堅實的基礎(chǔ)?！比诵形靼卜中邢嚓P(guān)負(fù)責(zé)人介紹說，從國際經(jīng)驗來看，不少國家也都曾以發(fā)行大額存單作為推進(jìn)利率市場化改革的重要手段。此外，大額存單的推出有利于有序擴(kuò)大負(fù)債產(chǎn)品市場化定價范圍，健全市場化利率形成機(jī)制，還將進(jìn)一步鍛煉金融機(jī)構(gòu)的自主定價能力，培育企業(yè)、個人等零售市場參與者的市場化定價理念，為繼續(xù)推進(jìn)存款利率市場化進(jìn)行有益探索并積累寶貴經(jīng)驗。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，推行大額存單過程中采取逐步放開的穩(wěn)健政策也有利于推進(jìn)利率市場化。在大額存單推出初期，首先在自律機(jī)制核心成員范圍內(nèi)試點發(fā)行。此后，人民銀行結(jié)合利率市場化改革進(jìn)程以及大額存單市場發(fā)展情況，有序擴(kuò)大了發(fā)行人范圍。這有利于防止在推行進(jìn)程中，利率上升幅度過大，各大商業(yè)銀行競相提升大額存單利率，出現(xiàn)惡性競爭，沖擊金融體系，從而阻礙了利率市場化的不利情形出現(xiàn)，促進(jìn)了利率市場化健康發(fā)展。 記者 李猛