財(cái)富熱線

　　截至周一，16家上市銀行2015年半年業(yè)績(jī)報(bào)告已經(jīng)悉數(shù)出爐。今年上半年，上市銀行利率增速均有不同幅度的下滑，其中，四大行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率均在2%以下，僅4家銀行尚能保持兩位數(shù)的利潤(rùn)增長(zhǎng)水平。與此同時(shí)，銀行的不良貸款率卻在上升，經(jīng)營(yíng)環(huán)境也更為復(fù)雜嚴(yán)峻。專家分析指出，下半年銀行資產(chǎn)質(zhì)量或仍將面臨壓力，但一系列的穩(wěn)增長(zhǎng)政策有助于銀行年底資產(chǎn)資產(chǎn)企穩(wěn)。

　　●南方日?qǐng)?bào)記者 黃倩蔚 見習(xí)記者 唐子湉

　　數(shù)據(jù)

　　三家國(guó)有大行利潤(rùn)增速不足1%

　　根據(jù)各家銀行的半年報(bào)，四大行中，工行、農(nóng)行和建行利潤(rùn)增速已經(jīng)縮減至不足1%，與利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)僅有一線之差；而中行今年上半年歸屬股東凈利潤(rùn)增長(zhǎng)也僅有1.14%。事實(shí)上，早在去年開始，早在去年，銀行利潤(rùn)增速下行趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)，不少銀行凈利潤(rùn)增速首次下降至個(gè)位數(shù)。但大部分銀行仍錄得5%以上的利潤(rùn)增速。

　　中國(guó)工商銀行今年上半年的凈利潤(rùn)以1494.26億元居首，成為吸金能力最強(qiáng)的銀行，但相比去年同期1483.81億元的凈利潤(rùn)，今年上半年僅上升0.70%。

　　四大行和交行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率均在2%以下，其中建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行分別為0.94%和0.5%。只有中國(guó)銀行和交通銀行超過(guò)1%，分別為1.14%和1.50%。

　　股份制銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)率較去年同期也出現(xiàn)不同程度的下滑，僅平安銀行以15.02%維持在兩位數(shù)以上。招商銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行和浦發(fā)銀行分別以8.26%、8.68%、6.84%和5.50%居后；民生銀行、光大銀行和中信銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)率在5%以下，分別為4.72%、2.49%和2.51%。

　　體量較小、發(fā)展較快的3家上市城商行增長(zhǎng)率均錄得兩位數(shù)以上水平。其中，南京銀行以24.45%凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率成為今年上半年增長(zhǎng)最快的銀行，寧波銀行和北京銀行的增長(zhǎng)率也分別達(dá)到15.09%和13.62%。

　　分析

　　成本增加是利潤(rùn)增速放緩重要原因

　　對(duì)于利潤(rùn)下滑的原因，不少銀行指出今年以來(lái)利差收窄以及不良貸款核銷力度增加導(dǎo)致的高成本是重要原因之一。去年11月以來(lái)，央行連續(xù)5次下調(diào)存貸款利率，加上利率市場(chǎng)化步伐逐步邁開，銀行成本壓力逐步增加。

　　工行董事長(zhǎng)姜建清在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，這些年中國(guó)商業(yè)銀行盈利的增長(zhǎng)在趨緩，特別是最近兩年，利潤(rùn)放緩趨勢(shì)明顯加快。究其原因，一方面由于經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)型、調(diào)整和“三期疊加”的階段，“經(jīng)濟(jì)處于去過(guò)剩產(chǎn)能、去杠桿、去庫(kù)存的階段，所以銀行在經(jīng)濟(jì)的下行周期會(huì)付出多一點(diǎn)成本?！?/p>

　　中信銀行高層在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上分析表示，經(jīng)濟(jì)下行期不良問(wèn)題多發(fā)，不良撥備計(jì)提增多是利潤(rùn)增速放緩的重要原因。

　　此外，當(dāng)前信貸有效需求不足，也加劇了資產(chǎn)端同業(yè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，貸款價(jià)格下行。銀行利息凈收入增長(zhǎng)相對(duì)降低。多家銀行主動(dòng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好，壓縮高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的貸款，貸款收益往下走。但降息和負(fù)債成本下降不同步，對(duì)存款利率下降有限。

　　中信銀行管理層分析認(rèn)為，從銀行來(lái)看，存款定期化、長(zhǎng)期化趨勢(shì)以及銀行總負(fù)債都在變化，利差正在進(jìn)一步收窄。而姜建清則直接透露，最近連續(xù)五次降息后，工行減少利潤(rùn)270多億元。

　　前景

　　不良貸款影響銀行業(yè)走勢(shì)

　　對(duì)于下半年銀行利潤(rùn)的趨勢(shì)，不少銀行高層認(rèn)為會(huì)進(jìn)一步下滑?！袄适袌?chǎng)化肯定會(huì)推進(jìn)，加上上半年后續(xù)的影響，總體來(lái)說(shuō)還是會(huì)對(duì)利潤(rùn)有負(fù)面影響?！敝行陪y行副行長(zhǎng)表示。

　　在不良貸款率方面，各銀行都受到不同程度的壓力。農(nóng)業(yè)銀行不良率以1.83%居各家銀行首位，相比去年年末增長(zhǎng)了0.29個(gè)百分點(diǎn)，建設(shè)銀行、工商銀行、中國(guó)銀行和交通銀行均在1.4%左右，股份制銀行的不良貸款率升至1.28%—1.50%的水平。

　　工行行長(zhǎng)易會(huì)滿表示，因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)的周期性，不良貸款所有增加，上半年工行的不良水平已與年初制定全年1.45%不良率目標(biāo)接近，未來(lái)余地不是很大。但易會(huì)滿表示，橫向比較來(lái)看，銀行在中國(guó)的金融同業(yè)和全球的金融同業(yè)中，資產(chǎn)質(zhì)量還是處于比較優(yōu)秀的水平。

　　交通銀行金融研究中心首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平指出，上半年，企業(yè)盈利狀況的持續(xù)下滑是商業(yè)銀行不良貸款大幅增加的主要原因之一。不過(guò)，交通銀行此前分析指出，考慮到商業(yè)銀行的撥備仍較為充足，撥貸比和撥備覆蓋率依然遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求，因此總體撥備水平尚屬合理。

　　展望下半年，資產(chǎn)質(zhì)量運(yùn)行仍面臨企業(yè)層面經(jīng)營(yíng)下滑帶來(lái)的挑戰(zhàn)。連平分析認(rèn)為，小微企業(yè)不良貸款增長(zhǎng)仍會(huì)主導(dǎo)商業(yè)銀行下半年資產(chǎn)質(zhì)量走勢(shì)，但無(wú)論從實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求還是從自身業(yè)務(wù)發(fā)展來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的投入都會(huì)不斷增加。雖然這一舉措短期內(nèi)可能會(huì)因小微貸款基數(shù)增大而增加不良貸款發(fā)生額，但中長(zhǎng)期看有利于改善小微企業(yè)生存環(huán)境和經(jīng)營(yíng)狀況，從根本上改變小微企業(yè)不良率高企的狀況。

　　但其認(rèn)為，在一系列穩(wěn)增長(zhǎng)政策的支持下，宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)開始企穩(wěn)、房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)、地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐步化解，這些因素均將對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定形成正面支持。

　　對(duì)于未來(lái)，易會(huì)滿表示，要管好新增貸款的質(zhì)量，同步實(shí)施11萬(wàn)億存量跟增量的并軌管理，如果把新增的貸款管好了，通過(guò)一段時(shí)間，可使資產(chǎn)質(zhì)量整體水平有新的提升。

　　■連線

　　中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松：

　　利率市場(chǎng)化

　　挑戰(zhàn)銀行經(jīng)營(yíng)水平

　　中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松表示，利率市場(chǎng)化加上競(jìng)爭(zhēng)者增多，會(huì)對(duì)銀行的盈利能力形成非常劇烈的影響。他認(rèn)為，銀行利潤(rùn)高速增長(zhǎng)時(shí)代已經(jīng)接近尾聲，利潤(rùn)增長(zhǎng)回到了常態(tài)。

　　“如果讓我做一個(gè)大膽預(yù)測(cè)，今年或者是明年，商業(yè)銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)比GDP高一點(diǎn)就算是好銀行了?，F(xiàn)在是邁向利率市場(chǎng)化的后期，加上競(jìng)爭(zhēng)的激烈，不能再用原來(lái)50%、100%的利潤(rùn)增長(zhǎng)去衡量，利潤(rùn)增速能夠比每年的GDP增長(zhǎng)速度還要高一點(diǎn)的銀行就屬于經(jīng)營(yíng)不錯(cuò)的銀行?！卑褪锼杀硎尽?/p>

　　巴曙松認(rèn)為，由于銀行不良貸款是經(jīng)濟(jì)回落的滯后體現(xiàn)，預(yù)計(jì)銀行的不良率還在上升。在利率市場(chǎng)化啟動(dòng)之后，很多銀行都去做小微企業(yè)貸款，但真正能夠在小微企業(yè)服務(wù)中勝出的銀行主要靠的是渠道、數(shù)據(jù)和獨(dú)有的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。

　　他分析稱，未來(lái)銀行業(yè)還有一個(gè)很重要的趨勢(shì)，就是民營(yíng)銀行牌照將進(jìn)一步增加。銀行業(yè)將局部出現(xiàn)并購(gòu)機(jī)會(huì)，競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，利率市場(chǎng)化也會(huì)使得銀行的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)挑戰(zhàn)，局部的并購(gòu)機(jī)會(huì)會(huì)在此時(shí)出現(xiàn)。

　　巴曙松表示，從目前趨勢(shì)來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)銀行零售業(yè)務(wù)的需求很強(qiáng)，但是客戶的行為已經(jīng)出現(xiàn)變化，銀行產(chǎn)品越來(lái)越演變成金融和生活結(jié)合得很緊密的解決方案，同時(shí)移動(dòng)互聯(lián)和大數(shù)據(jù)的技術(shù)變得越來(lái)越具有實(shí)用性，這種情況之下，零售業(yè)的發(fā)展將出現(xiàn)分化。