股指期貨市場

　　廣州日報訊 （記者井楠）“雙降”+“雙調(diào)”起到了抑制過度投機、降低成交量的作用，卻并沒有抑制多數(shù)股指期貨品種繼續(xù)下跌的走勢。昨日，僅上證50指數(shù)IH1509合約收漲0.55%，滬深300指數(shù)IF1509合約和中證500指數(shù)IC1509合約收盤分別下跌2.87%和8.03%，IC1509盤中逼近跌停，全天振幅高達14.46%，而IC1510合約已連續(xù)三個交易日跌停。

　　主力機構(gòu)仍看空后市

　　在此情況下，中國金融期貨交易所再發(fā)通知：對152名單日開倉量超過600手、13名日內(nèi)撤單次數(shù)達到400次、1名自成交次數(shù)達到5次，共計164名（去除重復）客戶采取限制開倉1個月的監(jiān)管措施。

　　主力合約“貼水”數(shù)額繼續(xù)暴增，其中IC1510合約連續(xù)三天跌停，貼水近千點；滬深300指數(shù)主力IF1509合約貼水276.09點；上證50指數(shù)主力IH1509合約貼水112.85點；中證500指數(shù)主力IC1509合約貼水838.33點，比前一個交易日多出了210多點。僅從類似數(shù)據(jù)來看，主力機構(gòu)看空后市的態(tài)度沒有改變。

　　部分機構(gòu)投資者

　　質(zhì)疑IC存在必要性

　　受中金所雙調(diào)舉措的影響，IF合約與IH合約成交量明顯萎縮，IC則成交量大增。廣州日報記者調(diào)查廣東市場，發(fā)現(xiàn)部分投資者在積極利用股指期貨管理風險。

　　不過，更多的投資者一方面忌憚市場波動風險，另外一方面受制于監(jiān)管措施；對于股指期貨的投資興趣大降，深圳部分營業(yè)部機構(gòu)投資者甚至質(zhì)疑股指期貨存在的必要性，部分人認為IC合約成交量不及IF合約的十分之一，容易量化程序化投機聚集的平臺，監(jiān)管部門不妨暫?；蛉∠炊欣诖笫衅蠓€(wěn)。

　　華泰期貨、中國國際期貨等經(jīng)紀公司高管認為：7月以來推出的多項調(diào)整措施仍在被各大經(jīng)紀公司嚴格執(zhí)行，投機操作門檻大幅度提高，投機操作難上加難，股指期貨已經(jīng)不再是引導大市向下的風向標了；市場的套期保值需求仍在，不必要取消類似品種。