本報(bào)訊 （首席記者 談瓔） 上海銀監(jiān)局昨天表示，《關(guān)于上海銀行業(yè)提高專業(yè)化經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平進(jìn)一步支持科技創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》已于近日發(fā)布。上海銀監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人稱，《指導(dǎo)意見》重點(diǎn)針對(duì)創(chuàng)業(yè)期企業(yè)高成長(zhǎng)、高風(fēng)險(xiǎn)、輕資產(chǎn)的特征，鼓勵(lì)符合條件的上海銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)探索專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的道路，專門為創(chuàng)業(yè)期企業(yè)打造創(chuàng)投型信貸模式。

　　在科技成果從實(shí)驗(yàn)室走向市場(chǎng)的過程中，創(chuàng)業(yè)期被稱為“死亡谷”，風(fēng)險(xiǎn)很大，創(chuàng)業(yè)期科技型小微企業(yè)的融資服務(wù)是世界性難題。國(guó)際成功經(jīng)驗(yàn)表明，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)貸款要聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)投資以及其他相關(guān)各方，共同建設(shè)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)，才能有效管控風(fēng)險(xiǎn)，形成可持續(xù)的商業(yè)模式。這套模式與傳統(tǒng)信貸有所不同。

　　創(chuàng)投型信貸模式總結(jié)為“六專原則”：專營(yíng)的組織架構(gòu)體系、專業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)、專用的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和技術(shù)手段、專門的管理信息系統(tǒng)、專項(xiàng)激勵(lì)考核機(jī)制、專屬客戶的信貸標(biāo)準(zhǔn)。這種模式借鑒了創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的做法，并需要與創(chuàng)投機(jī)構(gòu)建立密切的合作關(guān)系。這一模式執(zhí)行具有“創(chuàng)投基因”的信貸標(biāo)準(zhǔn)與流程。

　　《指導(dǎo)意見》鼓勵(lì)商業(yè)銀行在完善風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的基礎(chǔ)上，采用多種風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償手段，通過合法途徑分享科技型中小企業(yè)的股權(quán)和選擇權(quán)等權(quán)益，實(shí)現(xiàn)投貸聯(lián)動(dòng)；商業(yè)銀行可以使用互換、遠(yuǎn)期、利率掉期、利率期權(quán)等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)與收益的跨期匹配。該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，通過流程、機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理工具創(chuàng)新，商業(yè)銀行可以改變重抵押擔(dān)保、重過往業(yè)績(jī)、重當(dāng)期利潤(rùn)回報(bào)的傳統(tǒng)信貸模式，在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，將信貸服務(wù)前移到企業(yè)創(chuàng)業(yè)期階段，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的信貸商業(yè)模式。

　　據(jù)上海銀監(jiān)局統(tǒng)計(jì)，截至2015年7月末，上?！八男隆逼髽I(yè)（“四新”包括新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)和新模式）貸款余額508億元，同比增長(zhǎng)56%，比貸款平均增速高46.7個(gè)百分點(diǎn)。上海銀監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，通過科技金融模式創(chuàng)新進(jìn)一步提高支持科技創(chuàng)新的能力，圍繞“創(chuàng)新鏈”打造“金融服務(wù)鏈”，能夠?yàn)榭萍紕?chuàng)新企業(yè)提供從創(chuàng)業(yè)期到成熟期各階段的金融服務(wù)和解決方案。同時(shí)，將密切跟蹤評(píng)估轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在這個(gè)領(lǐng)域的創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)情況以及風(fēng)險(xiǎn)控制情況。