大額存單自今年6月上市以來已兩月有余，近期受股市波動的影響，大額存單抗風險的優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)。記者從省會幾家銀行看到，新一期大額存單的銷售宣傳已擺放在業(yè)務大廳的顯眼位置，且與上市之初的“冷遇”不同的是，此番的銷售已開始升溫。

　　□本報記者 鐘蕾

　　背景：累計發(fā)行7千億 試水利率市場化

　　作為利率市場化改革的又一試水產(chǎn)品，大額存單發(fā)行兩個月來情況可觀。央行近日發(fā)布的《2015年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》(以下簡稱《報告》)顯示，截至7月末，大額存單累計發(fā)行554期，發(fā)行總量為6816億元。其中，企業(yè)客戶認購較為踴躍，共認購5730億元，占總發(fā)行量的82.9%；個人客戶認購1186億元，占總發(fā)行量的17.1%。從期限品種看，包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年期、18個月、2年期和3年期共8個期限品種，其中1年期與1個月品種的市場需求最高，占比分別為44.4%和18.5%。

　　從個人客戶范疇來看，有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，目前個人大額存單認購者多為高資產(chǎn)客戶，6月首批大額存單發(fā)行之初，就有客戶一次性認購上百萬元，比起多被小額認購的國債、理財?shù)犬a(chǎn)品，大額存單的發(fā)行總量攀升更快，但認購人數(shù)尚不及其他產(chǎn)品。

　　言及上市之初銷售不及預期原因，多家銀行網(wǎng)點人士表示，當前各家銀行的大額存單利率大多為基準利率上浮40%，雖高于定期存款，但仍低于相應期限的保本理財產(chǎn)品收益，加上其30萬元認購起點的門檻偏高，故普通客戶購買意愿并不強烈。

　　現(xiàn)狀：利率下滑 銷售逆勢上揚

　　當前，記者從省會多家銀行發(fā)現(xiàn)，8月1日起，中國銀行2015年第3期大額存單開始售賣。工商銀行2015年第2期大額存單產(chǎn)品業(yè)已開始售賣。與此同時，建行、農(nóng)行等銀行的大額存單業(yè)務均陸續(xù)推出了自己的新一期產(chǎn)品。

　　從收益上看，目前各家銀行的大額存單利率仍為基準利率上浮40%，在央行6月底降息前，一年期大額存單產(chǎn)品利率為3.15%。而在央行降息后，一年期產(chǎn)品收益率為2.8%?！袄孰m較之前有所下行，但該產(chǎn)品期限豐富、可提前支取等優(yōu)勢逐步體現(xiàn)，且與不受存款保險的保護之列的理財產(chǎn)品相比，大額存單與存款一樣，是納入存款保險范圍之內(nèi)的，故資金的安全性成為當前吸引客戶的一大重要原因，成為了許多保守型理財人士的首選?！敝行惺仪f管理部有關人士如是說。

　　此外，石家莊工行專業(yè)人士亦分析，“當前大額存單產(chǎn)品開始得到更多客戶關注的原因，一方面是近期股市波動，投資者風險意識增強，帶動了一些股民轉(zhuǎn)投大額存單。另一方面，銀行在新一期產(chǎn)品的設計上都加入了提前支取按掛牌利率靠檔計息的設計，增加了產(chǎn)品的靈活性，更加人性化，吸引了更多的投資者。”

　　未來：建立轉(zhuǎn)讓機制 看好中長期市場

　　“大額存單的推出是利率市場化改革的重要舉措，有利于有序擴大負債產(chǎn)品市場化定價范圍，健全市場化利率形成機制，有利于進一步培養(yǎng)金融機構(gòu)的自主定價能力、促進金融機構(gòu)加快業(yè)務轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展?！笔仪f工行有關人士表示，“隨著利率市場化的推進和產(chǎn)品設計的日趨成熟，大額存單產(chǎn)品勢必會越來越受到市場的認可?！?/p>

　　對此，省會多家銀行均表示了認同，紛紛看好這一市場。一方面，已推出此項業(yè)務的銀行，在新一期產(chǎn)品的種類及額度上有所增加。以石家莊工行為例，第2期個人大額存單產(chǎn)品種類由第1期的2種增加到了6種，產(chǎn)品額度由第1期的100億元增加到了現(xiàn)在的500億元。另一方面，尚未開辦此項業(yè)務的銀行正緊鑼密鼓地籌備開拓這一全新的市場?！秷蟾妗分酗@示，大額存單發(fā)行主體范圍由市場利率定價自律機制核心成員擴大到基礎成員中的全國性金融機構(gòu)和具有同業(yè)存單發(fā)行經(jīng)驗的地方法人金融機構(gòu)及外資銀行，機構(gòu)個數(shù)由9家擴大至102家。記者從省會了解到，光大銀行石家莊分行就即將于近期推出第一期大額存單產(chǎn)品。

　　另據(jù)有關專家分析，當前大額存單尚缺乏二級市場，轉(zhuǎn)讓機制暫未建立。未來勢必促進存單二級市場交易等方式改革，繼續(xù)推動市場健康發(fā)展。并且未來隨著我國利率市場化改革的持續(xù)推進，商業(yè)銀行自主定價空間的進一步擴大，大額存單產(chǎn)品從中長期來看將更加符合市場的需求。