本報(bào)訊 記者何川報(bào)道：根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，中證機(jī)構(gòu)間報(bào)價(jià)系統(tǒng)股份有限公司（下稱“中證報(bào)價(jià)”）制定了《報(bào)價(jià)系統(tǒng)非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)指引》、《報(bào)價(jià)系統(tǒng)非公開發(fā)行公司債券質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)交易業(yè)務(wù)指引》，并于日前正式發(fā)布并實(shí)施。

　　據(jù)了解，非公開發(fā)行公司債券是指公司依照法定程序非公開發(fā)行、約定在一定期限（含一年以下）還本付息的有價(jià)證券。債券在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的，適用本指引。報(bào)價(jià)系統(tǒng)為債券提供發(fā)行、轉(zhuǎn)讓服務(wù)，不表明對(duì)該債券發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益做出判斷或保證。

　　從投資者適當(dāng)性管理來(lái)看，債券申請(qǐng)?jiān)趫?bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。參與債券認(rèn)購(gòu)和轉(zhuǎn)讓的投資者應(yīng)當(dāng)為合格投資者。發(fā)行、轉(zhuǎn)讓后持有同次發(fā)行債券的合格投資者合計(jì)不得超過200人。從債券轉(zhuǎn)讓來(lái)看，報(bào)價(jià)系統(tǒng)接受意向報(bào)價(jià)、要約申報(bào)等債券轉(zhuǎn)讓報(bào)價(jià)，采用全價(jià)轉(zhuǎn)讓的方式，不設(shè)漲跌幅限制。債券轉(zhuǎn)讓可以當(dāng)日回轉(zhuǎn)。

　　非公開發(fā)行公司債券質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)交易，是指經(jīng)交易雙方自主協(xié)商約定，由資金融入方（下稱“正回購(gòu)方”）將債券出質(zhì)給資金融出方融入資金，在雙方約定的未來(lái)某一日期由正回購(gòu)方返還資金和回購(gòu)利息，并同時(shí)解除債券質(zhì)押登記的交易。質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)的質(zhì)押券包括在報(bào)價(jià)系統(tǒng)非公開發(fā)行的公司債券或轉(zhuǎn)讓的非公開發(fā)行公司債券。報(bào)價(jià)系統(tǒng)可以根據(jù)相關(guān)規(guī)則及市場(chǎng)情況調(diào)整用于質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)的質(zhì)押券品種。

　　據(jù)悉，質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)的交易要素包括但不限于回購(gòu)方向、回購(gòu)利率、質(zhì)押券名稱、質(zhì)押券產(chǎn)品代碼、質(zhì)押券數(shù)量、折算比例、回購(gòu)期限等。回購(gòu)雙方可以協(xié)商確定質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)的期限，但不得超過365天，且不得超過質(zhì)押券的存續(xù)期間。此外，回購(gòu)雙方還可以協(xié)商確定質(zhì)押券的折算比例，但折算比例不得超過100%。

　　在報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行或轉(zhuǎn)讓并在報(bào)價(jià)系統(tǒng)登記的資產(chǎn)支持證券作為質(zhì)押券在報(bào)價(jià)系統(tǒng)進(jìn)行質(zhì)押式協(xié)議回購(gòu)的，參照本指引執(zhí)行。