□事件

　　中遠中海系集體停牌

　　8月7日晚間，“中海系”、“中遠系”旗下5家上市公司股票同時宣布自10日起停牌，停牌的5家公司分別為：中遠集團的中國遠洋、中遠航運，中海集團的中海發(fā)展、中海集運、中?？萍?/a>。

　　對此，國金證券首席策略分析師李立峰分析認為，央企合并符合我國“走出去”戰(zhàn)略：“一帶一路”屬于國家戰(zhàn)略，而互聯(lián)互通是“一帶一路”的核心關(guān)鍵?；ヂ?lián)互通包括陸上互聯(lián)互通——高鐵、海上互聯(lián)互通——海運（造船）、空中互聯(lián)互通——航運。而實現(xiàn)這海陸空“三通”，首要的就是我國這三類企業(yè)要具備走出國門、與國際優(yōu)秀同行企業(yè)競爭的能力。

　　在此局面下，“中海系”、“中遠系”旗下5家上市公司同時停牌，表明央企整合大戲一直在有條不紊地推進。

　　市場看好航運系整合

　　記者注意到，有關(guān)航運央企重組傳聞，在2010年之后就一直在坊間廣為流傳。而“中遠系”和“中海系”上市公司之間的整合更被市場認為是情理之中。尤其是自2015年4月中國南車與中國北車合并之后，市場對中遠、中海兩大航運央企的合并預期也再度升溫。

　　對此，李立峰認為，市場看好兩大航運央企合并主要理由有幾點。首先，兩家航運集團船隊大、體量足，連續(xù)虧損可能引發(fā)國家層面對航運企業(yè)的戰(zhàn)略布局；其次，市場重合度高，雙方強強聯(lián)手、改善經(jīng)營存在理論可行性；第三，因歷史發(fā)展原因，雙方集團及旗下公司高管、經(jīng)營層主要領(lǐng)導很多都具備兩家公司的工作履歷，具備整合的基礎(chǔ)。

　　因此，結(jié)合兩大公司近期的發(fā)展趨勢和現(xiàn)狀，二者重組必將帶來顯著的協(xié)同效應。重組之后船隊結(jié)構(gòu)也能進一步優(yōu)化，減少內(nèi)耗；航線能夠共享，內(nèi)外貿(mào)相結(jié)合，增強企業(yè)抗風險能力；拓展和鞏固客源的同時增強自身服務，適當抬高航線運價，著重管控燃油成本。

　　□市場

　　央企概念股聞風暴漲

　　伴隨著幾家公司的停牌，市場預期未來兩家集團將大概率以南北車的模式合并。一旦落實，也是國企改革由試點向全面推行的標志。多數(shù)市場分析認為，在此氛圍下，船舶系、航運系、鋼鐵系、汽車系等集中發(fā)力，未來可能進一步出現(xiàn)上漲行情。

　　而這一判斷在昨天的盤中已有所體現(xiàn)。受兩大航運系旗下公司停牌的影響，央企改革等相關(guān)概念股昨天聞風暴漲，中字頭個股大掀漲停潮。

　　具體來看，吉電股份、際華集團、中材國際、洛陽玻璃、中成股份、長春一東、啟源裝備、中國醫(yī)藥、中糧生化、瑞泰科技等相繼漲停，中國巨石、上海電力、現(xiàn)代制藥、東方能源等漲幅也均超過8%。

　　此外，船舶類板塊也應景掀起漲停潮，其中，中國船舶、中國重工、中船防務、鋼構(gòu)工程等多股漲停，亞星瞄鏈等漲幅靠前。

　　□分析

　　央企改革推行將利好后市

　　匯豐晉信大盤基金、雙核策略基金經(jīng)理丘棟榮指出，國企改革政策出臺預期，是市場大漲的主要催化劑。上周末出臺的央企整合方案，大大加強了市場對于國企改革頂層設計出臺的預期。因此從周一的盤面來看，早盤國企改革指數(shù)，以及大量國企央企紛紛大漲，成為市場的強心劑。

　　博時基金宏觀策略部總經(jīng)理魏鳳春認為，未來行情的爆發(fā)點可能是國企改革，以及有業(yè)績支撐的部分行業(yè)。在宏觀政策波瀾不驚的背景下，下半年國企改革可能有較強的表現(xiàn)機會。

　　造船有色建筑或?qū)⒔影?/p>

　　中信證券等多家券商研究報告顯示，從產(chǎn)業(yè)角度來看，市場格局分散、產(chǎn)業(yè)集中度不高，制約了企業(yè)競爭力提升。要實現(xiàn)做大做強做優(yōu)目標，通過整合重組來優(yōu)化國有經(jīng)濟布局、提升競爭力是必經(jīng)之路。在需要整合的行業(yè)中，那些符合國家戰(zhàn)略并且行業(yè)內(nèi)部整合空間比較大的行業(yè)，最具有投資價值。

　　站在這個角度，在高鐵、航運之后，建議可以重點關(guān)注造船、有色、建筑、發(fā)電設備等行業(yè)。個股方面，建議關(guān)注中國船舶、中國重工、中國鋁業(yè)、五礦發(fā)展、中色股份、中國中冶、中國建筑、中國交建、中國電建、葛洲壩、東方電氣、佳電股份等個股。

　　尤其值得注意的是，中國船舶工業(yè)集團旗下的鋼構(gòu)工程周一午間發(fā)布公告稱，其大股東中國船舶工業(yè)集團公司正在籌劃涉及該公司的重大事項，鑒于該事項存在重大不確定性，公司股票自8月10日13:00起停牌。

　　■相關(guān)新聞

　　中海海盛不停牌或因第一大股東變更

　　京華時報訊（記者郝少穎）兩大海運集團旗下上市公司集體停牌，而一季度末大股東仍是中海集團的中海海盛卻沒有停牌的消息，引發(fā)部分投資者猜測。9日晚，中海海盛發(fā)布公告，稱此前媒體報道的公司涉及“中遠中海成立集團整合改革小組”之事，經(jīng)向公司股東核實，不存在“媒體報道提及的相關(guān)整合事宜”。

　　中海海盛表示，7月2日，中國海運(集團)總公司將其持有的8200萬股股份轉(zhuǎn)讓給覽海上壽。前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司第一大股東變更為覽海上壽，持有公司8200萬股股份，占公司總股本的14.11%；中國海運持有公司7780.25萬股股份，占總股本的13.38%。

　　可見，中海海盛正在脫離“中海系”，截至公告發(fā)布日，公司表示未收到目前的第二大股東中海集團有關(guān)整合的通知。