□本報(bào)記者 褚睿雅

　　最高法昨天公布的司法解釋，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)借貸（P2P）平臺(tái)的一些問題也作出了規(guī)定。

　　年利率24%、36%這兩條分界線，對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)會(huì)有哪些影響？記者采訪了部分平臺(tái)負(fù)責(zé)人和互聯(lián)網(wǎng)金融研究人員。

　　■盈燦集團(tuán)副總裁、網(wǎng)貸之家CEO 石鵬峰：

　　借款人有權(quán)要回

　　超出年利率36%的部分

　　首先，這個(gè)《規(guī)定》的正式頒布意義重大，覆蓋了1991年《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》頒布以來的24年間，民間借貸迅猛發(fā)展帶來的各種新問題。

　　其次，對(duì)于P2P行業(yè)爭(zhēng)論已久的去擔(dān)保化問題，也從法律上給出了明確定位，即認(rèn)同了P2P平臺(tái)作為信息中介的本質(zhì)定位，也接受了當(dāng)前行業(yè)普遍承諾墊付的現(xiàn)狀。對(duì)于平臺(tái)以各種形式宣稱承諾墊付的，法律均對(duì)出借人要求平臺(tái)履行擔(dān)保責(zé)任的請(qǐng)求給予支持。

　　另外，對(duì)于什么是“高利貸”，《規(guī)定》也給出了更加明確的“兩線三區(qū)”解釋，即年利率在24%以下的利息，法律支持投資人的合法權(quán)利；超過36%的，法律支持借款人要求返還的權(quán)利；而24%-36%之間的爭(zhēng)議，由出借人和借款人自行協(xié)商，并尊重既定發(fā)生的事實(shí)。

　　這個(gè)《規(guī)定》可能會(huì)對(duì)民間借貸造成較大的影響。在民間借貸實(shí)際操作過程中，的確存在不少綜合利率超過36%的情況。36%這條分界線的明確，會(huì)使得原有的高息借貸關(guān)系中借款人有權(quán)要求返還超出部分，并可能因此帶來相應(yīng)的訴訟糾紛。

　　■易聯(lián)天下副總裁 陸音：

　　網(wǎng)絡(luò)借貸各方的合法權(quán)益

　　都有了保障

　　2013年以來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸出現(xiàn)井噴式發(fā)展，借貸種類和方式得到了極大的擴(kuò)張。由于監(jiān)管主體缺位，行業(yè)發(fā)展缺乏規(guī)范，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的角色日益復(fù)雜化。

　　實(shí)踐中，不少P2P平臺(tái)出于生存和競(jìng)爭(zhēng)的各項(xiàng)考慮，在宣傳、推廣時(shí)會(huì)告知投資人各種保障投資安全的措施，而平臺(tái)承擔(dān)兜底責(zé)任就是最常用的一項(xiàng)營銷手段。

　　另一方面，P2P平臺(tái)為了規(guī)避監(jiān)管，在平臺(tái)展示、合同簽署時(shí)又務(wù)求避免出現(xiàn)平臺(tái)承擔(dān)責(zé)任的訊息。如此一來，一旦風(fēng)險(xiǎn)真的發(fā)生，投資人再想追究平臺(tái)的責(zé)任，勢(shì)必變得很艱難。

　　《規(guī)定》對(duì)此作出了明確的規(guī)定：網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的提供者通過網(wǎng)頁、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據(jù)證明其為借貸提供擔(dān)保，出借人請(qǐng)求網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)的提供者承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的，人民法院應(yīng)予支持。

　　從司法層面上看，新規(guī)定進(jìn)一步規(guī)范了網(wǎng)絡(luò)借貸資本市場(chǎng)的交易秩序，促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的良好發(fā)展，同時(shí)保障了網(wǎng)絡(luò)借貸各方參與人的合法權(quán)益。

　　■中國電子商務(wù)研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融部助理分析師 陳莉：

　　投資者選P2P平臺(tái)

　　要搞清是否承諾擔(dān)保

　　《規(guī)定》的出臺(tái)，明確了網(wǎng)貸平臺(tái)中介化的屬性，平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保，可以有效遏制問題平臺(tái)高發(fā)。另外，在年利率的劃分當(dāng)中確定了兩個(gè)數(shù)值，不是規(guī)定區(qū)域，避免了平臺(tái)之間以高息為誘餌的不良競(jìng)爭(zhēng)，從而降低了投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　投資者在選擇平臺(tái)時(shí)，要明確平臺(tái)是否承諾擔(dān)保，并了解其擔(dān)保能力和平臺(tái)委托的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)力，以便之后出現(xiàn)糾紛時(shí)，可以有效維權(quán)。另外，還要看平臺(tái)的風(fēng)控體系以及信息披露是否透明。