原標(biāo)題：央行引導(dǎo)機(jī)構(gòu)去“銀行化” 重構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付行業(yè)格局

　　一石激起千層浪，央行最新發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》（下簡(jiǎn)稱《辦法》）征求意見稿一經(jīng)公布就引發(fā)了各方熱議。業(yè)內(nèi)人士表示，監(jiān)管層擬通過支付限額、業(yè)務(wù)范圍等多項(xiàng)規(guī)定，引導(dǎo)支付機(jī)構(gòu)去“銀行化”，進(jìn)一步回歸“小額支付”和“通道”的本質(zhì)。但也有不同聲音表示，《辦法》中關(guān)于用戶開戶驗(yàn)證、余額限制的條款會(huì)對(duì)用戶轉(zhuǎn)賬、網(wǎng)上理財(cái)?shù)裙δ墚a(chǎn)生很大影響，犧牲部分用戶體驗(yàn)。可以肯定的是，《辦法》對(duì)未來網(wǎng)絡(luò)支付行業(yè)將產(chǎn)生重大影響，各方博弈將進(jìn)一步升級(jí)。

　　縱觀整個(gè)《辦法》，多項(xiàng)條款將對(duì)現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。其中，市場(chǎng)對(duì)于《辦法》中網(wǎng)絡(luò)支付限額的規(guī)定關(guān)注程度最高。人人操盤CEO顧崇倫表示，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)支付余額支付上限作出限制，實(shí)際上是希望支付機(jī)構(gòu)回歸小額支付的范疇去，把大額支付留給銀行去做，這對(duì)客戶體驗(yàn)不會(huì)有太大影響，但對(duì)有互聯(lián)網(wǎng)賬戶體系的支付機(jī)構(gòu)影響較大。一位第三方支付業(yè)內(nèi)人士表示，由于余額限制在20萬、10萬之內(nèi)，而理財(cái)產(chǎn)品大部分都超過這個(gè)金額，所以，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)陌l(fā)展之路可能就此封路。

　　顧崇倫也表示，對(duì)于支付寶和財(cái)付通這樣的機(jī)構(gòu)，因?yàn)榘⒗锖万v訊本身都拿到了民營銀行牌照，大額支付的部分由銀行去做，而小額支付的部分由支付機(jī)構(gòu)來做，可以將原有的業(yè)務(wù)通過不同的牌照來實(shí)現(xiàn)。

　　而《辦法》關(guān)于身份驗(yàn)證的問題也引發(fā)了不小的爭(zhēng)議。上述第三方支付行業(yè)人士分析稱，關(guān)于對(duì)客戶開戶的限制，《辦法》提出很多要求，尤其是需要通過三個(gè)（含）以上機(jī)構(gòu)進(jìn)行證明和驗(yàn)證，即需要公安、社保、銀行、工商等多部門來聯(lián)系證明“你是你”，才可以進(jìn)行開戶。這對(duì)于一些打工人員、學(xué)生，沒有繳納社保的人員來講，就很難開戶，即便對(duì)于普通工薪族，辦理起來也極其繁瑣。

　　另外，《辦法》規(guī)定，支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開立支付賬戶。開鑫貸總經(jīng)理周治翰認(rèn)為，在該《辦法》的影響下，現(xiàn)有的第三方支付與P2P之間的合作可能需要進(jìn)行調(diào)整，資金的劃轉(zhuǎn)最終都需要通過銀行，第三方支付只能作為純通道。

　　中金公司點(diǎn)評(píng)《辦法》稱，新的監(jiān)管環(huán)境下，大的支付機(jī)構(gòu)將會(huì)發(fā)展的更好，可能的方向是平臺(tái)型，拓展征信、互聯(lián)網(wǎng)信貸等的業(yè)務(wù)，通過增值服務(wù)收費(fèi)；而單純的支付業(yè)務(wù)利潤(rùn)率低下，小型機(jī)構(gòu)生存會(huì)比較困難，行業(yè)面臨整合，集中度將提升。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，《辦法》的公布必將引發(fā)監(jiān)管和支付機(jī)構(gòu)之間的博弈進(jìn)一步升級(jí)。從監(jiān)管的角度而言，其更多考慮的是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的把控，而從互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的角度而言，其更多是出于對(duì)自身業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和擴(kuò)張的考量。

　　顧崇倫表示，支付機(jī)構(gòu)不甘心只當(dāng)通道，它們希望有更多的沉淀資金，把轉(zhuǎn)賬、貸款和理財(cái)業(yè)務(wù)全都做起來，從原本的支付通道變成具有存貸匯全樣功能的賬戶體系，在普通客戶看來，這和傳統(tǒng)的銀行賬戶沒有區(qū)別。從宏觀角度來看，因?yàn)槠洳皇倾y行但是又像一個(gè)銀行，所以，監(jiān)管需要把它和傳統(tǒng)的銀行功能有所區(qū)分。