■投資備忘

　　我們進入P2P網(wǎng)站就會看見一堆數(shù)據(jù)信息向我們揮手。每個數(shù)據(jù)都在告訴投資人：這是一個大平臺，一個敢于公布信息的平臺，一個靠譜的平臺。投資人應(yīng)該如何正確的看待平臺的數(shù)據(jù)？我們告訴你，哪些數(shù)據(jù)有用，哪些數(shù)據(jù)不能信！

　　 1. 平臺綜合年化收益率

　　很多平臺都會將自己平臺收益率與銀行理財產(chǎn)品、余額寶等進行對比，證明自己的收益有多高，在這里投資又是多么的劃算。投資人看見他們的對比圖，總是會有不比不知道一比嚇一跳的感覺。筆者，在此提醒各位投資人，收益與風險是成正比的。就像賣保險的只告訴你什么情況會保，什么情況拒絕承保一樣，P2P網(wǎng)貸平臺總是告訴你收益有多高，卻不會提醒你風險有多高。

　　投資人應(yīng)時刻牢記巴菲特的格言：投資有兩個原則，第一條是保住本金;第二條是永遠記住第一條。

　　2. 累計成交量

　　現(xiàn)在展示數(shù)據(jù)的平臺，基本都會公布這個數(shù)據(jù)。累計成交量即平臺成立至今撮合成功的交易總額。一般我們會認為平臺成交量越大，規(guī)模越大。而很多網(wǎng)貸小白又會認為，規(guī)模越大就越安全。但實際情況是成交量越大規(guī)模越大都只是一般意義上的規(guī)律，并不是絕對的真理。規(guī)模越大，就越安全更是無從談起。

　　同時，筆者提醒投資者，必須需要理性看待平臺的成交量。首先，平臺成交量大，可能是單個項目借款額度高;其次，若平臺有債權(quán)轉(zhuǎn)讓功能，債權(quán)轉(zhuǎn)讓標也會拉高成交量。

　　3. 待收余額

　　這項數(shù)據(jù)含金量比較高，反應(yīng)了平臺在貸未還的金額。一般貸款余額呈現(xiàn)比較平穩(wěn)的走勢，但如果平臺累計待收短期內(nèi)連續(xù)大量上升，投資人就該提高警惕。龐氏騙局的一個特征就是待收余額只增不減。那么待收余額下降是否是好事呢?下降說明平臺交易量下降，在開展項目上受阻，平臺的業(yè)務(wù)在調(diào)整。該數(shù)據(jù)呈現(xiàn)明顯的上行或者下行，都不是好事，投資人需要警惕。

　　4. 投資人數(shù)或注冊用戶數(shù)

　　很多平臺P2P會公布投資人數(shù)和注冊用戶數(shù)。很多人認為這兩者是相同的，其實不然。一般平臺的注冊用戶數(shù)會是真實投資人數(shù)的幾倍。這個是轉(zhuǎn)化率問題。第三方支付匯付天下曾發(fā)布報告稱，網(wǎng)貸行業(yè)整體交易轉(zhuǎn)化率不到五成?？梢?，有些平臺故意將注冊用戶數(shù)和投資人數(shù)混淆，迷惑投資人。

　　作為投資人，要有自己考核平臺的標準，平臺的用戶數(shù)量固然可以參考，但是作為平臺增信的加分項，仍需斟酌。

　　5. 累計為投資人賺取收益

　　購買基金時常常需要參看歷史累計收益，通過該基金的歷史累計收益，預(yù)判未來的收益情況。但是P2P屬于固收類理財產(chǎn)品，歷史累計收益沒有太大的參考價值。

　　6. 風險準備金

　　風險準備金是平臺拿出一部分錢，當借款人無法還款時，用這部分錢墊付投資人。一般情況下，平臺會實時或定期公布風險準備金余額。風險準備金對投資人有何意義呢?我們通常會用“風險準備金/待收余額”與平臺歷史逾期率作比較，如果比值大于逾期率，就說明基本能起到風險覆蓋的作用，反之就說明平臺可能沒有能力兜底。