交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 連平

　　時(shí)至今日，銀行業(yè)依然是我國(guó)資金活動(dòng)的中樞神經(jīng)，是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總樞紐。而大型國(guó)有銀行又是我國(guó)銀行業(yè)的“壓艙石”和中堅(jiān)力量，具有舉足輕重的金融地位。

　　2003年之后的幾年，大型國(guó)有銀行相繼完成了“重組-引資-上市”的改革三部曲，推行了股份制改革，初步建立了現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，有效化解了不良資產(chǎn)的歷史包袱，實(shí)現(xiàn)了脫胎換骨和煥然一新的變革，展開(kāi)了十年左右的高速發(fā)展，資本實(shí)力和資產(chǎn)質(zhì)量均居國(guó)際銀行業(yè)先進(jìn)水平。

　　息差收窄 盈利能力下降

　　而今，外部環(huán)境迅速變化，我國(guó)銀行業(yè)面臨一系列嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由高速轉(zhuǎn)為中高速，下行壓力持續(xù)增大。銀行業(yè)前期快速增長(zhǎng)資產(chǎn)后累積的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始釋放，銀行業(yè)進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)暴露期，不良貸款余額和不良貸款率持續(xù)雙升，對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和盈利能力帶來(lái)不可小覷的壓力。利率市場(chǎng)化快速推進(jìn)，意味著銀行業(yè)未來(lái)3-5年息差將持續(xù)收窄，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)盈利能力必然明顯下降?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)生水起，正以其互聯(lián)網(wǎng)所特有的去中介功能，逐步蠶食銀行業(yè)支付結(jié)算這一傳統(tǒng)領(lǐng)地，并在迅速填補(bǔ)小微融資的空白。2014年以來(lái)，股市走牛表明直接融資一輪新的發(fā)展已露端倪，而債券市場(chǎng)也將隨著流動(dòng)性寬松和產(chǎn)品增多獲得進(jìn)一步發(fā)展。未來(lái)直接融資的增速必將超過(guò)間接融資，從而相對(duì)減弱市場(chǎng)對(duì)銀行信貸的需求。

　　管理機(jī)制 明顯存在不足

　　相比較股份制商業(yè)銀行和正在崛起的民營(yíng)銀行，大型國(guó)有銀行的公司治理機(jī)制和內(nèi)部管理機(jī)制明顯存在不足，與市場(chǎng)化改革的總體要求不相吻合。大型國(guó)有銀行的授權(quán)體系不夠健全，董事會(huì)的權(quán)利責(zé)任邊界不清晰。其主要矛盾表現(xiàn)在，較難平衡國(guó)家股東的要求與上市公司治理要求之間的關(guān)系；較難平衡作為企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)和大股東短期考核目標(biāo)之間的關(guān)系。董事會(huì)常受到超出股東身份的直接管理要求，高管層正常的權(quán)利空間受到制約。大型國(guó)有銀行的用人機(jī)制和薪酬機(jī)制與市場(chǎng)化的需求和公司治理規(guī)范之間存在明顯的距離，內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制不夠健全。在現(xiàn)行的國(guó)家干部管理體制下，董事會(huì)對(duì)管理層缺少行之有效的激勵(lì)約束手段。內(nèi)部管理行政化色彩依然濃重，干部能上不能下、員工能進(jìn)不能出和薪酬能高不能低的現(xiàn)象普遍存在。業(yè)務(wù)管理體系靈活性欠缺、組織架構(gòu)“大而難變”、管理鏈條過(guò)長(zhǎng)、運(yùn)營(yíng)效率偏低、市場(chǎng)反應(yīng)滯后。大型銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系尚欠完善，風(fēng)險(xiǎn)偏好差異偏大，資本節(jié)約理念欠缺。風(fēng)險(xiǎn)管控責(zé)任制不夠健全，責(zé)任追究容易出現(xiàn)“重結(jié)果、輕過(guò)程”傾向，存在“高高舉起，輕輕放下”現(xiàn)象。

　　難以為繼 必須改革創(chuàng)新

　　2014年以來(lái)，大型國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較大幅度的下降清楚地表明，在利率市場(chǎng)化加速、風(fēng)險(xiǎn)壓力加大、直接融資挑戰(zhàn)加深以及互聯(lián)網(wǎng)金融崛起的全新市場(chǎng)環(huán)境下，大型國(guó)有銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式越來(lái)越難以為繼，必須通過(guò)深化改革和制度創(chuàng)新來(lái)加以突破。

　　當(dāng)下所推進(jìn)的大型銀行深化改革將涵蓋公司治理機(jī)制、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制等重點(diǎn)領(lǐng)域。未來(lái)大型國(guó)有銀行仍將保持國(guó)有股東的第一大股東的地位，不斷提高國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)效率，放大國(guó)有資本功能。穩(wěn)妥推進(jìn)股權(quán)多元化，引入外資和民資等合格投資主體。按照國(guó)家統(tǒng)一政策，完善長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制。按照市場(chǎng)化原則完善授權(quán)機(jī)制，充分發(fā)揮董事會(huì)在戰(zhàn)略管理、高級(jí)人員管理、薪酬管理和風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用。完善行長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任制，讓高管層在業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理中擔(dān)當(dāng)主要責(zé)任。深化用人、薪酬和考核機(jī)制改革。推行職業(yè)經(jīng)理人制度，實(shí)現(xiàn)“目標(biāo)責(zé)任制，契約化管理”。建立員工收入與業(yè)績(jī)緊密掛鉤的激勵(lì)約束機(jī)制。推進(jìn)以利潤(rùn)為中心的事業(yè)部改革，增強(qiáng)盈利能力。切實(shí)推動(dòng)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型。落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任制，完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。嚴(yán)格落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理追究制度。

　　通過(guò)深化改革，大型國(guó)有商業(yè)銀行將會(huì)取得一系列成效。作為金融“國(guó)家隊(duì)”和“主力軍”，大型國(guó)有商業(yè)銀行將通過(guò)規(guī)范和高效的商業(yè)化及市場(chǎng)化運(yùn)作，優(yōu)化金融資源配置，進(jìn)一步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力；緊密配合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的國(guó)家步伐，推動(dòng)金融體系由間接融資為主向間接融資與直接融資并重轉(zhuǎn)型，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)；進(jìn)一步增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，切實(shí)提升服務(wù)國(guó)家新的對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略和企業(yè)走出去的能力，確立在全球金融體系中的應(yīng)有地位。