隨著中國居民收入快速增長，財(cái)富管理越來越受重視。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起和普及，從事財(cái)富管理的機(jī)構(gòu)有望迎來重組。對此，業(yè)內(nèi)人士呼吁，征信體系是財(cái)富管理發(fā)展的基石，需要進(jìn)一步完善并立法。

　　中國是典型散戶市場

　　過去20年，中國居民的財(cái)富增長非?？欤欢?，在進(jìn)行個(gè)人財(cái)富管理時(shí)，存在兩大誤區(qū)。海通證券的副總裁李迅雷介紹道，以前更多市民習(xí)慣購買房地產(chǎn)，數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)在中國居民家庭財(cái)產(chǎn)配置比例超過60%，隨著人口老齡化、城市化進(jìn)程繼續(xù)加大力度，配置房地產(chǎn)不是明智的選擇。還有一些市民傾向于購買風(fēng)險(xiǎn)比較大的股票，20年前，中國所有證券公司加起來總的資產(chǎn)規(guī)模不及美國證券的十分之一。如今，隨著中國居民財(cái)富的增長，中國的證券公司也是深受其益。據(jù)預(yù)測，今年，國內(nèi)將有三家券商的凈利潤排入全球前十位，明年有望有一至兩家券商排入全球前五位。

　　對于大部分居民來說，目前，個(gè)人財(cái)富管理要么是購買房地產(chǎn)，要么持有現(xiàn)金、投資股票，效率相對較低。如何將現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行有效的配置，如何降低房地產(chǎn)的配置比例？這方面都需要專業(yè)的機(jī)構(gòu)來做。李迅雷表示，居民還需要配置固定收益率低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品、有進(jìn)取性的產(chǎn)品。

　　中國是典型的散戶市場。今后十年，更多的散戶會(huì)發(fā)現(xiàn)自己在理財(cái)方面，有很多不足的地方，需要專業(yè)機(jī)構(gòu)來做，給財(cái)富管理提供了巨大的市場。

　　財(cái)富管理是“點(diǎn)菜員”

　　什么是財(cái)富管理？財(cái)富管理重要嗎？對于部分市民的疑問，中民財(cái)務(wù)管理（上海）有限公司總經(jīng)理顏建南做了一個(gè)形象的比喻，就金融產(chǎn)業(yè)鏈而言，劃一條線的話，左邊是企業(yè)，右邊是金融，中間則需要投資銀行、資產(chǎn)管理、財(cái)富管理。投資銀行負(fù)責(zé)“買菜、洗菜”，資產(chǎn)管理則負(fù)責(zé)“做菜”，而財(cái)富管理就是服務(wù)員，需要將更多菜品介紹給客戶。

　　在中國，投資銀行、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的能力是非常強(qiáng)的，但是，財(cái)富管理幾乎是被壟斷在銀行手里。目前，上市銀行在國內(nèi)有八萬個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，非銀行機(jī)構(gòu)的財(cái)富管理加起來只有兩三千個(gè)網(wǎng)點(diǎn)。對居民來說，超過100萬元可以買私募的產(chǎn)品，如果只有幾萬、幾十萬元，進(jìn)行財(cái)富管理的選擇非常小，只能存款或者買國債。

　　今后，財(cái)富管理將是大有作為的領(lǐng)域。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，更多金融機(jī)構(gòu)推出財(cái)富管理，有望打破被銀行壟斷的格局。

　　信用體系有待完善

　　“信用體系是財(cái)富管理發(fā)展的基石?！崩钛咐缀粲?，上海正在努力建成國際金融中心，需要進(jìn)一步健全社會(huì)信用體系。上海的社會(huì)信用體系建設(shè)領(lǐng)先于全國，才會(huì)具有更大的吸引力和說服力。

　　對于資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，所賣的產(chǎn)品是否能夠兌現(xiàn)？能否還本付息？作為購買者，在簽署承諾函時(shí)，是否能承受產(chǎn)品可能出現(xiàn)的兌付風(fēng)險(xiǎn)？目前，部分客戶在進(jìn)行財(cái)富管理時(shí)，已經(jīng)簽署了《風(fēng)險(xiǎn)揭示》，但是，遇到產(chǎn)品兌現(xiàn)問題時(shí)，第一時(shí)間還是找銀行、財(cái)富管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。李迅雷表示，對于金融監(jiān)管部門來說，該維護(hù)投資者還是維護(hù)法律的公正公平？如果讓金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)無限責(zé)任，顯然有些不合理。

　　李迅雷呼吁道，上海需要率先制定信用體系，并進(jìn)行立法。這不僅有利于加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)自律、建立一個(gè)良好的誠信記錄，對個(gè)人而言，也需要建立一個(gè)誠信記錄，進(jìn)行理性地財(cái)富配置和管理。只有這樣，財(cái)富管理市場才可以做大做強(qiáng)。

　　對于這一建議，黃浦區(qū)金融服務(wù)辦公室主任江錫洲表示贊同，作為地方政府的金融管理和服務(wù)部門，不僅需要鼓勵(lì)金融的創(chuàng)新，又要防范金融的風(fēng)險(xiǎn)。目前，黃浦區(qū)已經(jīng)在互聯(lián)網(wǎng)金融園區(qū)內(nèi)，聯(lián)合螞蟻金服設(shè)立了一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融教育基地，向更多投資者、機(jī)構(gòu)從業(yè)者提供相關(guān)培訓(xùn)，什么是互聯(lián)網(wǎng)？互聯(lián)網(wǎng)有哪些產(chǎn)品？如何防范互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)？同時(shí)，黃浦區(qū)也將嘗試通過大數(shù)據(jù)，幫助老百姓、金融機(jī)構(gòu)逐步建立并完善信用體系。 本報(bào)記者 楊玉紅