安信證券預(yù)測

　　■新浪

　　安信證券首席策略分析師徐彪認(rèn)為，對今年下半年整個(gè)A股點(diǎn)位的判斷上，很有可能會創(chuàng)A股市場全歷史新高。

　　我們大概算一個(gè)賬，假設(shè)國企改革帶來的是7萬億元凈資產(chǎn)注入的話，作價(jià)要到10萬億元，給A股帶來的總市值增加至少要達(dá)到20萬億元，這20萬億元對A股市場現(xiàn)在的降估值來說是非常有效的，對于接下來可能會出現(xiàn)的基于國企改革的這個(gè)資產(chǎn)價(jià)格的泡沫來說是決定性的支撐，你敢于往上炒，為什么？炒的過程中估值又會下來，這是第二個(gè)風(fēng)，就是國企改革，國企改革最主要受益的，我相信依然是我們前面提到的藍(lán)籌類的公司，那么還有什么？還有第三股風(fēng)，就是紅籌的回歸，這幾天對于紅籌的回歸，市場關(guān)注度是非常非常高的。

　　今年下半年所有配置的方向，我們可以忘掉行業(yè)，但是我們一定要記住的是風(fēng)格，這個(gè)風(fēng)格經(jīng)過了530暴跌之后，經(jīng)過了這次徹底完整的風(fēng)險(xiǎn)洗禮之后，從我們公司的草根數(shù)據(jù)來看，至少從上周五到本周二，出現(xiàn)了由少到多的連鎖爆倉，我相信這一次風(fēng)險(xiǎn)洗禮已經(jīng)足夠了。那么下一次從一級市場到二級市場，大家尋找標(biāo)的的時(shí)候一定會做一件事情，就是我首先需要的是安全邊際，但是這個(gè)安全邊際并不代表，也并不意味著下半年大家就會找你便宜的東西，不是的。我在有安全邊際的基礎(chǔ)之上，我需要尋找的是有故事，有一股新的風(fēng)能夠吹過來，那么哪些方向符合這些條件呢？

　　我們對整個(gè)下半年，我們認(rèn)為最符合這個(gè)條件的，很有可能成為下半年貫穿全年的，甚至相關(guān)公司的漲幅能夠逼近上半年成長股的是什么？是國企改革，尤其是國企改革里面，一共是三條線，我們毫無疑問地，非常明確地在這里，跟大家推薦其中的一條主線，就是兩類公司：國有資本投資公司和運(yùn)營公司，前段時(shí)間有人開玩笑，說中車的合并拉開了中石油、中石化攻城略地的局面。

　　它打開了央企領(lǐng)域偏向于各占一塊的局面，接下來我們可以做一個(gè)大膽的設(shè)想，很有可能跨行業(yè)企業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)的整合、打包和上市成為了可能。這種可能性在今年下半年會給我們締造出某一個(gè)行業(yè)真正意義上的巨無霸式的公司，有可能它原來的估值只有幾百億元或者一千億元不到，但是這個(gè)過程完成了之后，它的估值是兩萬億元甚至三萬億元。這個(gè)神奇的指揮棒就捏在國資委的手上，或者深改組的手上，由此帶來的機(jī)遇一定要高度重視，我們甚至可以提出一個(gè)口號，兩類公司，只要你確定這個(gè)公司以后會成為兩類公司的試點(diǎn)，你要做的事情是不用考慮，直接買入，先配5個(gè)點(diǎn)再說，前提是你能確認(rèn)。