南方日?qǐng)?bào)訊 （記者/黃倩蔚）日前召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法修正案（草案）》，將正式提交全國(guó)人大審議。

　　草案借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)。

　　對(duì)于取消困擾業(yè)界已久的存貸比紅線，有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這有利于完善金融傳導(dǎo)機(jī)制，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大“三農(nóng)”、小微企業(yè)等貸款的能力。

　　專家則分析認(rèn)為，這一調(diào)整，銀行業(yè)盼望已久，調(diào)整能夠有效盤活存量信貸資金，有效降低企業(yè)信貸成本，同時(shí)也有利于引導(dǎo)信貸資金向政策鼓勵(lì)的三農(nóng)和小微等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域傾斜。

　　有助于釋放信貸資金

　　存貸比，指銀行的貸款總額與存款總額的百分比，是衡量銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)指標(biāo)?！渡虡I(yè)銀行法》規(guī)定，銀行貸款應(yīng)遵守存貸比不超過75%的要求。簡(jiǎn)單來說，相當(dāng)于銀行吸收100元的存款，只能發(fā)放75元貸款。

　　去年開始，銀監(jiān)會(huì)推行月度日均存貸比指標(biāo)，同時(shí)還實(shí)施存款偏離度考核，這意味著銀行不僅季度末和半年末是存貸比的“大限”，平時(shí)的存款還不能落差偏離太多?！半S著近年理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)等渠道分流，存款流失趨勢(shì)加劇，存貸比大幅限制了銀行的放貸能力，75%的紅線一直是懸在各家銀行頭上的陰云。”有銀行業(yè)人士對(duì)南方日?qǐng)?bào)記者表示。

　　記者也了解到，由于銀行對(duì)存貸比和存款偏離度層層考核，到支行層面，銀行可以調(diào)整的存款和發(fā)放的貸款空間都很少，存貸比的弊端也逐漸呈現(xiàn)。近年來，在存款增速持續(xù)放緩、存款在銀行負(fù)債中的占比下降、銀行負(fù)債來源多元化的情況下，存貸比監(jiān)管的適用性在下降。

　　去年6月銀監(jiān)會(huì)曾調(diào)整過存貸比的要求。當(dāng)時(shí)，銀監(jiān)會(huì)表示，從國(guó)內(nèi)外實(shí)踐來看，存貸比在管控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、控制信貸過快增長(zhǎng)和維護(hù)銀行體系穩(wěn)定方面發(fā)揮了一定的積極作用。但是，隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)模式和金融市場(chǎng)的發(fā)展變化，存貸比監(jiān)管也出現(xiàn)了覆蓋面不夠，風(fēng)險(xiǎn)敏感性不足，未充分考慮銀行各類資金來源和運(yùn)用在期限和穩(wěn)定性方面的差異，難以全面反映銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等問題。

　　對(duì)于將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)，交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平分析表示，存貸比監(jiān)管調(diào)整符合預(yù)期，此舉有助于緩解銀行存款壓力，并通過降低負(fù)債成本促進(jìn)社會(huì)融資成本下行?！拔覀円恢焙粲醪⒔ㄗh取消75%的法律規(guī)定。因此，此舉可謂是大勢(shì)所趨、眾望所歸。取消存貸比75%的法律規(guī)定，將明顯緩解銀行存款增長(zhǎng)壓力，降低銀行負(fù)債成本，緩解銀行信貸投放的存款約束。

　　短期不會(huì)大幅減輕存款壓力

　　不過，連平也提到，盡管從《商業(yè)銀行法》中取消，但存貸比仍是重要的監(jiān)測(cè)指標(biāo)，信貸投放不會(huì)立刻、大幅增加。由于短期內(nèi)存款仍是銀行負(fù)債的主要來源，貸款也是銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)，存貸比仍會(huì)作為重要的流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)，仍會(huì)對(duì)銀行構(gòu)成約束。而且，銀行信貸投放還收到資本充足水平、風(fēng)險(xiǎn)偏好、行業(yè)投向指引、信貸需求狀況等因素的影響。在目前企業(yè)有效信貸需求不足、銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力較大的情況下，此舉并不會(huì)立刻導(dǎo)致貸款投放大幅增加。

　　但從長(zhǎng)期來看，存貸比監(jiān)管取消是我國(guó)整體金融體系改革的一部分，有利于優(yōu)化和完善金融監(jiān)管，促進(jìn)社會(huì)融資結(jié)構(gòu)多元化。對(duì)商業(yè)銀行來說，此舉還將促進(jìn)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)一步多元化，推動(dòng)銀行優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債配置，推動(dòng)銀行改變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式。

　　民生證券研究院副院長(zhǎng)管清友也曾分析認(rèn)為，在實(shí)體可獲得的信貸資金不足而融資成本高企的情況下，將部分金融機(jī)構(gòu)存貸比放開，會(huì)通過寬信貸助力穩(wěn)增長(zhǎng)。適度放開存貸比，有助于防范非標(biāo)收縮引發(fā)的信貸一刀切。

　　申銀萬國(guó)首席宏觀分析師李慧勇認(rèn)為，由于銀行信貸占社會(huì)融資絕對(duì)比重，降低社會(huì)融資成本日益緊迫，取消存貸比考核可能只是銀行松綁的開始，未來有更多政策可以期待。