存貸比紅線取消

　　銀行表現(xiàn)很平靜

　　業(yè)內(nèi)人士稱，對銀行是長期利好

　　短期對理財產(chǎn)品收益率影響也不大

　　6月24日召開的國務(wù)院常務(wù)會議，通過了《商業(yè)銀行法修正案(草案)》。草案借鑒國際經(jīng)驗，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標(biāo)，該草案將提請全國人大常委會審議，有業(yè)內(nèi)人士預(yù)期該修訂最快7月正式生效實施。不過，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，制約銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的指標(biāo)有很多，取消了存貸比的強(qiáng)制要求，同樣有其他指標(biāo)影響銀行的資金運(yùn)用。鄭州晚報記者 胡審兵

　　■名詞解釋

　　何為存貸比

　　存貸比，實際應(yīng)該稱為“貸存比”，是銀行貸款余額與存款余額的比率。從銀行盈利的角度講，貸存比越高越好，因為存款是要付息的，即所謂的資金成本，如果一家銀行的存款很多，貸款很少，就意味著它成本高，而收入少，銀行的盈利能力就較差。但是，如果不加約束，銀行過度放貸，可能引起壞賬風(fēng)險，也可能引起擠兌風(fēng)險。所以有了對銀行存貸比的硬約束。

　　目前，我國正在實行的《商業(yè)銀行法》第39條規(guī)定，商業(yè)銀行貸款，貸款余額與存款余額的比例不得超過75%。也就是說，銀行有100塊錢存款，往外最多只能貸75塊錢。

　　進(jìn)一步通俗地解釋，就像一個人兜里有多少錢就辦多大的事。但是，這個人錢不足，可能會考慮各種風(fēng)險因素后決定通過什么樣的途徑、多大的成本去借錢辦事，銀行同樣如此。如今，隨著利率市場化的推行，與國際市場接軌，存款保險制度的推出等一系列組合拳，加上當(dāng)前要求銀行要加大對中小微企業(yè)的融資需求等，近年來，監(jiān)管部門其實也在一步步放寬對存貸比的要求，以至于此次徹底取消了對其的嚴(yán)格要求。

　　影響一：對銀行是長期利好，短期來說利好并不明顯

　　對于此次存貸比紅線取消，興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委曾表示，“根據(jù)我們此前研究報告所進(jìn)行的測算，如果全面放棄存貸比指標(biāo)，在理論上可降低融資成本138個基點。本次調(diào)整，雖然沒有一步到位，但也能在一定程度上起積極作用?！?/p>

　　采訪中，鄭州晚報記者了解到，存貸比取消對銀行是長期利好，但是短期來說利好并不明顯。建業(yè)銀行一位相關(guān)負(fù)責(zé)人祁先生就指出，約束銀行放貸的條件其實有很多，比如資本充足率、流動性比例等，取消存貸比對銀行長期業(yè)務(wù)是利好，但是短期來說影響并不大，“預(yù)計最近兩年，銀行的存貸款業(yè)務(wù)要求都不會有大的變化”。

　　焦作商業(yè)銀行一名負(fù)責(zé)人楊先生也向鄭州晚報記者分析，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度末中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比為65.67%，遠(yuǎn)低于75%的上限要求，不過一些中小銀行的存貸比達(dá)到甚至超過了75%?！艾F(xiàn)在業(yè)務(wù)一切正常，沒有任何變化，政策出臺到具體執(zhí)行以及市場變化有一個比較長的過程，長期來看，對中小銀行放貸是好事。”楊先生說，現(xiàn)行規(guī)定下，一方面政府要求對中小企業(yè)加大貸款支持，但是銀行的資金投放也要考慮市場風(fēng)險，不能貿(mào)然擴(kuò)大放貸。

　　不過，對于消費者比如住房按揭貸款、汽車消費貸款等，隨著央行不斷降息，銀行的資金面、資金使用成本也在不斷下降，貸款發(fā)放會更快一些，但是仍然不能排除在年底的時候出現(xiàn)緊張情況。

　　影響二：銀行攬儲壓力仍然存在

　　取消存貸比，意味著銀行可以把手里的錢盡可能往外放貸，增加銀行收益，但同時有存款準(zhǔn)備金率、資本充足率等指標(biāo)在約束著。銀行更大比例放貸，意味著他必須有多的存款做支撐。對此，中信銀行的工作人員張先生昨日就向鄭州晚報記者分析，存貸比放開，與銀行攬儲沒有必然的關(guān)系，甚至于因為銀行想更多地放貸增加更多收益，而會更加注重攬儲，“吸收存款是銀行各項業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，沒有存款何來更多地放貸。”

　　影響三：短期對理財產(chǎn)品收益率影響不大

　　民生銀行工作人員軒女士表示，“存貸比放開的消息，銀行表現(xiàn)得很平靜，對于理財產(chǎn)品來說，目前還不會有什么影響，特別是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢不好的情況下，銀行本身有貸款的總額限制，同時對貸款行業(yè)和客戶的選擇也更為謹(jǐn)慎。在銀行資金面總體趨于寬松的情況下，從事理財產(chǎn)品銷售仍然是銀行吸引資金、提高資金使用的重要渠道和手段?！避幣空J(rèn)為，存貸比放開對于理財產(chǎn)品的收益率，短期也不會有什么影響。

　　影響四：存貸比取消利好銀行板塊

　　股市上，受商業(yè)銀行存貸比取消利好消息的影響，銀行板塊早盤開盤后集體走強(qiáng)。上證指數(shù)高開0.29%，銀行類指數(shù)高開了2.51%；到中午收盤時，上證指數(shù)上漲了0.43%，而銀行類指數(shù)仍上漲了1.16%。雖然，昨日受大盤跳水影響，眾多股票下跌，銀行股整體跌幅仍然較小。上證指數(shù)收盤下跌了3.46%，而銀行類指數(shù)只下跌了1.94%，跌幅最大的民生銀行也只是跌了4.18%。

　　國泰君安證券分析師李先生向鄭州晚報報記者分析，存貸比放開對銀行股構(gòu)成長期利好，加上未來銀行混業(yè)經(jīng)營可期，以后仍然可以關(guān)注。

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　　2014年7月1日，銀監(jiān)會調(diào)整存貸比計算口徑，“三農(nóng)”專項金融債所對應(yīng)的涉農(nóng)貸款、小微企業(yè)專項金融債所對應(yīng)的涉農(nóng)貸款等6項不再計入分子。

　　2012年，村鎮(zhèn)銀行使用支農(nóng)再貸款、主發(fā)起行存放資金發(fā)放的農(nóng)戶和小微企業(yè)貸款從存貸比分子中扣除。

　　2011年，商業(yè)銀行小微企業(yè)專項金融債所對應(yīng)貸款從存貸比分子中扣除。

　　2006年，銀監(jiān)會將農(nóng)村信用社支農(nóng)再貸款從存貸比分子中扣除。

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　　1995年開始實施的《商業(yè)銀行法》（2003年曾經(jīng)修改過），對存貸比就有了75%的要求。

　　存貸比取消路線圖

　　2014年12月，央行明確從2015年起，對“各項存款”統(tǒng)計口徑進(jìn)行調(diào)整，將部分原屬于“銀行同業(yè)存款”項下的金融機(jī)構(gòu)存款納入“各項存款”。