停牌近半年的“航天系”上市公司航天通信（600677）今日公告，公司擬定增12.38億元收購智慧海派科技有限公司51.54%的股權和江蘇捷誠車載電子信息工程有限公司36.93%的股權，以完善公司通信產業(yè)鏈，推進軍民融合。此外，擬定增募集配套資金4.13億元，用于向智慧海派進行增資，同時引入“紫光系”公司紫光春華為戰(zhàn)略投資者。

　　拓展物聯(lián)網(wǎng)

　　推進軍民融合

　　方案顯示，本次公司擬向鄒永杭、朱漢坤、張奕、南昌萬和宜家股權投資合伙企業(yè)4個對象發(fā)行股份購買其持有的智慧海派51.54%的股權，向航天科工和徐忠俊等12名自然人股東發(fā)行股份購買其持有的江蘇捷誠36.93%的股權。公司將以15.67元/股的價格，共計發(fā)行7900.79萬股用于上述收購。

　　同時，公司還將以同樣價格發(fā)行2633.60萬股，航天科工和紫光春華分別認購51.536%和48.464%，募集資金將用于對智慧海派進行增資，用于智慧海派的智能終端生產基地建設項目、杭州生產基地擴建項目、物聯(lián)網(wǎng)實用性研發(fā)中心項目及生產線自動化改造項目。

　　據(jù)介紹，智慧海派屬于智能終端產品和物聯(lián)網(wǎng)產品的ODM制造業(yè)，收入來源以智能手機ODM業(yè)務為主，與宇龍酷派、聯(lián)想、中興等國內大型手機品牌商均有合作。截至2015年2月28日，智慧海派未經(jīng)審計的合并報表賬面凈資產為5.19億元，本次收購的預估增值率約為303%。

　　航天信息表示，對智慧海派的收購，將使公司業(yè)務從軍用通信裝備制造拓展到民用通信領域，涉足智能終端及車載音響、安防產品、可穿戴設備及智能家居產品的設計與生產，實現(xiàn)軍民市場資源優(yōu)勢互補，并拓展公司傳統(tǒng)通信主業(yè)和未來物聯(lián)網(wǎng)終端業(yè)務的銷售渠道和市場資源。按照公司規(guī)劃，智慧海派后續(xù)成立的物聯(lián)網(wǎng)實用性研發(fā)中心，將統(tǒng)一納入西南通信技術中心管理，在技術方面與上市公司本部開展深入和廣泛的內部合作。

　　此外，江蘇捷誠主營業(yè)務是軍事通信、自動化指揮裝備以及軍用車載系統(tǒng)等，收購完成后，公司將持有江蘇捷誠91.82%股權。本次收購將提升對公司旗下優(yōu)質資產的控制力。

　　“航天系”密集停牌

　　本次交易完成后，新引入的戰(zhàn)略投資者，“紫光系”旗下的紫光春華將持有公司2.45%的股份。航天通信表示，引入戰(zhàn)略投資者紫光集團，將與本次收購的標的公司智慧海派形成上下游產業(yè)聯(lián)盟，紫光集團旗下的半導體芯片業(yè)務與智慧海派的智能終端業(yè)務緊密聯(lián)系，將發(fā)揮雙方在通信、物聯(lián)網(wǎng)等領域的協(xié)同效應，促進上市公司及標的公司未來的長遠發(fā)展。

　　此前，在3月30日的投資者交流會上，航天通信高管曾介紹，軍工資產證券化是大方向，但并不是一蹴而成的。公司是航天科工軍工資產注入的重要平臺，收購獨立第三方的通信類資產也是出于公司做強做大通信產業(yè)的戰(zhàn)略目標，通過整合相關資源，實現(xiàn)軍民協(xié)同發(fā)展，進一步推動“航天+通信”的發(fā)展方向。

　　目前，航天系上市公司中，航天機電(600151)和航天電子(600879)先后于5月8日和5月15日因籌劃重大事項開始停牌。分析指出，航天科技集團和航天科工集團的資產證券化率均低于資本運作頻繁的中航工業(yè)集團。另外，航天系公司資產多存在于科研院所，隨著科研院所改制逐步推進，航天系有望進入資本運作密集期。（記者 阮潤生）