稀土板塊火了，五礦發(fā)展、北方稀土、廈門鎢業(yè)、五礦稀土、盛和資源、中國鋁業(yè)等集體漲停。不過，6家稀土集團(tuán)整合重組方案并不是要合并成為一個(gè)公司，市場反應(yīng)可能屬于對今天國土資源部消息的誤讀。

　　重組≠合并 稀土集團(tuán)整合是老新聞

　　今天稀土板塊的暴漲與國土資源部網(wǎng)站的一則消息有關(guān)，國土資源部下達(dá)2015年度稀土礦鎢礦開采總量控制指標(biāo)通知。通知中提到，6家稀土集團(tuán)整合重組方案已經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)備案。

　　通知提到，中國五礦集團(tuán)公司、中國鋁業(yè)公司、包頭鋼鐵（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、廈門鎢業(yè)股份有限公司、贛州稀土集團(tuán)有限公司、廣東省稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司6家稀土集團(tuán)整合重組方案已經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)備案。

　　在南北車合并成行之后，央企重組的各種傳聞一直不斷。市場可能把6家稀土集團(tuán)整合重組理解成央企合并的又一案例了。一帶一路概念股啞火了一段時(shí)間，目前資金急于尋找新的炒作熱點(diǎn)。

　　其實(shí)6家稀土集團(tuán)整合重組屬于老新聞，在今年年初由工信部牽頭制定的稀土大集團(tuán)方案，就已經(jīng)獲得國務(wù)院批復(fù)同意，整合的目的是提高行業(yè)集中度，實(shí)現(xiàn)以大企業(yè)為主導(dǎo)的稀土行業(yè)格局，構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈條，真正改變數(shù)年來稀土散亂的狀況，提升國際竟?fàn)幜Α?/p>

　　也就是說，6家稀土集團(tuán)整合重組方案并不是要合并成為一個(gè)公司，并且整合重組的地域勢力范圍基本已劃定。從六大集團(tuán)整合資源劃分板塊來看，四家地方稀土集團(tuán)整合對應(yīng)省內(nèi)資源(包鋼集團(tuán)整合內(nèi)蒙、甘肅；廈鎢整合福建；贛州稀土整合江西；廣晟整合廣東)，因?yàn)樗募业胤狡髽I(yè)已經(jīng)控制了當(dāng)?shù)卮蟛糠值南⊥临Y源，市場對此早有預(yù)期。

　　六大集團(tuán)對應(yīng)上市平臺(tái) 這些股有機(jī)會(huì)

　　方正證券認(rèn)為，兩家央企的整合面較大，五礦集團(tuán)可能會(huì)整合湖南、以及福建和云南的部分資源；中國鋁業(yè)則可能會(huì)對廣西、四川和山東的稀土礦產(chǎn)資源進(jìn)行整合；兩家央企進(jìn)行整合的范圍較廣，市場此前對此預(yù)期并不清晰，整合中可能會(huì)有超出市場預(yù)期的大量的資產(chǎn)進(jìn)入。

　　五礦稀土作為五礦集團(tuán)的稀土整合平臺(tái)，整合給五礦集團(tuán)的資產(chǎn)(目前已經(jīng)擁有3個(gè)采礦證和1個(gè)探礦證)最終可能都會(huì)進(jìn)入五礦稀土。

　　中鋁目前沒有明確的注入標(biāo)的，未來整合給中鋁的稀土資產(chǎn)有很大概率會(huì)注入上市平臺(tái)，其注入動(dòng)向值得關(guān)注。

　　西南證券認(rèn)為，六大集團(tuán)大多已擁有上市平臺(tái)，而集團(tuán)與上市平臺(tái)配額的差距預(yù)示著未來相關(guān)上市公司的整合潛力。南方稀土尚無明確的上市平臺(tái)，未來其上市也是預(yù)期之中。廈門鎢業(yè)(600549)和廣晨有色(600259)從2015年配額差距看，提升空間有限，未來更多的可能是相關(guān)稀土下游的開發(fā)與整合。北方稀土(600111)的整合則主要是甘肅稀土是否或者何時(shí)能夠被納入上市公司體系，五礦稀土(000831)與其集團(tuán)的差距較大，值得看好。此外，中鋁稀土集團(tuán)和其集團(tuán)內(nèi)唯一的稀土上市公司盛和資源從配領(lǐng)差距上看差距最大，未來值得憧憬。