2015，對于互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是P2P網(wǎng)貸來說，并不平靜。普惠金融部成立，監(jiān)管進入倒計時，行業(yè)大洗牌漸行漸近，然而，究竟哪種風(fēng)控模型最適合成為時下備受專注的命題。

　　日前，風(fēng)控實驗室由中國政法大學(xué)金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融法制研究中心攜手國內(nèi)領(lǐng)先互聯(lián)網(wǎng)金融平臺金信網(wǎng)共同打造，將針對風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)、互聯(lián)網(wǎng)金融立法、行業(yè)立規(guī)和金融創(chuàng)新展開研究。

　　在風(fēng)控實驗室掛牌發(fā)布會上，金信網(wǎng)首席運營官安丹方則表示，目前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控模型在運營過程中短板效應(yīng)開始凸顯，尋求最適合中國土壤的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控模型迫在眉睫。中國政法大學(xué)金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融法制研究中心主任李愛君教授認(rèn)為，現(xiàn)有的制度框架下已經(jīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)生阻礙，修法定規(guī)勢在必行。

　　風(fēng)控短板凸顯

　　互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展至今，一直被冠以“野蠻生長”的標(biāo)簽，尤其是P2P行業(yè)，帶給投資人高收益的同時，平臺跑路、壞賬、違約等負(fù)面事件也層出不窮。

　　“問題平臺一種可能是本身就是騙子，而另一種則是因為風(fēng)控做的不到位以至經(jīng)營不善。”金信網(wǎng)COO安丹方表示，在中國做互聯(lián)網(wǎng)金融，由于征信體系的不健全，無法完全參照國外成熟模式，風(fēng)控大都是“摸著石頭過河”。

　　她補充說，目前各家平臺所采用的風(fēng)控機制與創(chuàng)始人的出身有莫大關(guān)系，由于背景不同，相應(yīng)的風(fēng)控機制也呈現(xiàn)多樣化，但多數(shù)模式在發(fā)展過程中雖然謀取到短期利益，但也暴露出其模式的風(fēng)險和短板，如果不進行完善革新，會給平臺以及行業(yè)積聚風(fēng)險。

　　以P2P平臺來說，線下P2P平臺多采用風(fēng)險準(zhǔn)備金模式，但這種模式脫離了平臺操作功能之后會很容易演變成資金池，潛藏著法律風(fēng)險以及敏感的監(jiān)管問題；純線上P2P則由于國內(nèi)征信缺失使得數(shù)據(jù)不充分，風(fēng)險難控，追索成本很大；而O2O的模式雖然現(xiàn)階段最符合國情，但因為開展線下審核，風(fēng)控成本較高。

　　“每一種現(xiàn)有的模型都有缺陷，那么最適合中國土壤的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控模型該是怎樣的？這是風(fēng)控實驗室要解決的問題。”安丹方告訴記者，在現(xiàn)階段和政法大學(xué)聯(lián)合成立風(fēng)控實驗室，對于金信網(wǎng)而言還有更現(xiàn)實的意義，“業(yè)內(nèi)大都有這樣的共識，2015年監(jiān)管細(xì)則會出臺，行業(yè)必會迎來洗牌，而風(fēng)控能力如何決定著金信網(wǎng)在這場白刃戰(zhàn)中能走多遠(yuǎn)?！?/p>

　　安丹方表示，風(fēng)控實驗室成立后，金信網(wǎng)將作為基地，以其自身實踐為研究提供第一手的素材，并愿意身先士卒做研究的“小白鼠”，為尋求適用于整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險控制體系投石問路。

　　修法立規(guī)勢在必行

　　在風(fēng)控實驗室成立的發(fā)布會上，“立法”“立規(guī)”“創(chuàng)新”被與會專家、官員、業(yè)內(nèi)高管們反復(fù)提及。

　　最高人民法院政策研究室高級法官李曉認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)是一把雙刃劍，互聯(lián)網(wǎng)金融為金融改革創(chuàng)新帶來新活力的同時，也對我國金融業(yè)健康發(fā)展、金融監(jiān)管、消費者權(quán)益保護提出了非常嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

　　“（互聯(lián)網(wǎng)金融）現(xiàn)在有一些法律上的灰色地帶，金融監(jiān)管部門應(yīng)該盡快制定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)則，明確非法集資的界限，不然經(jīng)營過程中一不當(dāng)心踩了法律的紅線有可能就會被追究刑事責(zé)任。”李曉建議，應(yīng)加快對P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險機制建設(shè)，研究開發(fā)非法集資監(jiān)測、預(yù)警機制以及管理平臺，通過對互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)信息的收集、分析、處理，實現(xiàn)對非法集資風(fēng)險活動的早期監(jiān)測預(yù)警。

　　對于李曉法官的觀點，安丹方表示認(rèn)可，她認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展在中國碰到最大的問題就是法律滯后。目前，雖然《合同法》《物權(quán)法》等均對業(yè)務(wù)設(shè)計的相關(guān)環(huán)節(jié)有所約束，但是這些都是基本法，針對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律以及細(xì)則卻還是空白。

　　李愛君則表示，現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融所涉及的并不是簡單的借貸法律關(guān)系，它產(chǎn)品繁多，使得客體、主體、法律關(guān)系等都已經(jīng)發(fā)生了很大的變化，現(xiàn)有的法律制度框架對金融創(chuàng)新已經(jīng)產(chǎn)生阻礙，因此必須修訂法律。

　　在“立規(guī)”的討論中，與會專家普遍建議風(fēng)控實驗室應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險指標(biāo)的量化標(biāo)準(zhǔn)作為研究重點之一。

　　中國支付清算協(xié)會杜曉宇表示，互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是網(wǎng)貸行業(yè)應(yīng)該建立一個統(tǒng)一指標(biāo)和披露標(biāo)準(zhǔn)，“這個說起來很容易，但實際上去年我們探索了一年也沒有建起來，因為各家統(tǒng)計方法完全不同，對壞賬的認(rèn)識也不一樣?！?/p>

　　據(jù)悉，透明的風(fēng)險指標(biāo)是風(fēng)險控制的重點，但是目前行業(yè)缺乏對敏感指標(biāo)的統(tǒng)一計算口徑，各個平臺的呆壞賬界定標(biāo)準(zhǔn)和計算方式差距較大，行業(yè)沒有統(tǒng)一的貸款分級標(biāo)準(zhǔn)，沒有對貸款的跟蹤評級機制，本身會導(dǎo)致不良貸款的識別困難。

　　針對金融創(chuàng)新，安丹方認(rèn)為未來互聯(lián)網(wǎng)金融在創(chuàng)新探索上將呈現(xiàn)出定制化、細(xì)分化、統(tǒng)一化，“定制化是根據(jù)不同用戶的需求提供差異化服務(wù)，細(xì)分化是金融服務(wù)越來越細(xì)分，統(tǒng)一化是所有的支付賬號會進行統(tǒng)一的管理。”

　　她表示，這些基于新趨勢所推出的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新作為新生事物，在推向市場時或多或少都會存在政策、合規(guī)、風(fēng)控等諸多挑戰(zhàn)，建議風(fēng)控實驗室可以把這些創(chuàng)新產(chǎn)品作為研究方向之一，研究成果能夠服務(wù)于創(chuàng)新的產(chǎn)品。

　　“金融創(chuàng)新應(yīng)合法創(chuàng)新，違法創(chuàng)新不叫做金融創(chuàng)新。另外金融創(chuàng)新一定是符合流動性、經(jīng)營效益性、安全性的，不符合的也不是我們要的創(chuàng)新?！崩類劬淌诒響B(tài)，風(fēng)控實驗室會幫助互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新在法律框架下運作，為金融創(chuàng)新保駕護航。