在存款利率上浮空間擴(kuò)大的背景下，粗略估算此次降息銀行存貸利差將收窄約25個(gè)基點(diǎn)，凈息差收窄約15至20個(gè)基點(diǎn)，今年銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速將繼續(xù)下滑

　　今年以來(lái)第二次降息，意味著銀行業(yè)存貸款息差將繼續(xù)收窄。銀行業(yè)如何應(yīng)對(duì)由此帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)壓力？多家商業(yè)銀行內(nèi)部人士透露，下一步的工作重點(diǎn)是增加中間收入，繼續(xù)推進(jìn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，最大限度緩解經(jīng)營(yíng)壓力。同時(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、嚴(yán)控資產(chǎn)質(zhì)量，以減少計(jì)提撥備、不良核銷對(duì)凈利潤(rùn)的削減。

　　凈利潤(rùn)或逼近零增長(zhǎng)

　　“從貸款角度來(lái)看，降息之后存量貸款的利率水平會(huì)往下走，同時(shí)，新增貸款利率在流動(dòng)性放寬的環(huán)境下，也會(huì)出現(xiàn)下行?！敝袊?guó)社會(huì)科學(xué)院金融所銀行研究室主任曾剛表示，在存款方面，目前銀行存款分流壓力已經(jīng)很大，此次又?jǐn)U大利率上浮空間，將加大銀行競(jìng)爭(zhēng)壓力，導(dǎo)致銀行負(fù)債成本的增加。交通銀行金融研究中心向《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》提供的測(cè)算結(jié)果顯示，在存款利率上浮空間擴(kuò)大的背景下，由于銀行各期限貸款利率均下降25個(gè)基點(diǎn)，粗略估算此次利率調(diào)整將導(dǎo)致銀行存貸利差收窄約25個(gè)基點(diǎn)，凈息差收窄約15至20個(gè)基點(diǎn)，今年銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速將繼續(xù)下滑。

　　盡管當(dāng)前各大銀行存款分流趨勢(shì)明顯，但隨著降息導(dǎo)致凈利差縮窄，經(jīng)營(yíng)壓力已導(dǎo)致銀行再無(wú)動(dòng)力提高存款利率來(lái)攬存。上一次降息后，銀行存款利率1.3倍的上浮空間也并未用足。“靠提高利率攬存從結(jié)果上看也未必奏效，觀察之后可以發(fā)現(xiàn)，從2013年起，各家銀行包括國(guó)有大行在傳統(tǒng)存款方面都是負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh601166/" target="_blank" title="興業(yè)銀行 601166">興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示，目前銀行獲取存款的其他途徑主要有兩種，一是金融同業(yè)存款，利率水平基本等同于Shibor（上海銀行間同業(yè)拆放利率）3個(gè)月利率，超過(guò)銀行一年期上浮1.5倍的水平；二是結(jié)構(gòu)性存款，利率水平也接近Shibor3個(gè)月利率。

　　值得一提的是，目前銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款利率下調(diào)的占比在減少，從央行上周公布的《2015年第一季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中可以看到，執(zhí)行基準(zhǔn)、上浮利率的貸款占比分別為19.77%和68.93%，比上年12月分別上升0.14個(gè)和1.66個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)此，專家認(rèn)為，這意味著金融機(jī)構(gòu)在降息的過(guò)程中為了加大利差，采取的是擴(kuò)大貸款利率上浮比例的對(duì)沖行為，從這個(gè)角度說(shuō)，央行下調(diào)貸款利率的利好并不一定能馬上傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　不過(guò)，雖然降息會(huì)縮窄銀行業(yè)的凈息差，但對(duì)于銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量提升來(lái)說(shuō)是個(gè)好事。光大證券銀行業(yè)分析師王劍表示，降息會(huì)減輕存量貸款客戶的利息負(fù)擔(dān)，對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量構(gòu)成利好。

　　多途徑應(yīng)對(duì)激烈挑戰(zhàn)

　　面對(duì)日益收窄的息差空間，銀行業(yè)靠吃“存貸差”的經(jīng)營(yíng)模式愈發(fā)式微?！般y行要做的是提升定價(jià)能力。過(guò)去，多數(shù)銀行隨大流，別家銀行利率漲自己也漲，別家降自己也降?！痹鴦傊赋觯磥?lái)銀行要適應(yīng)更加競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，通過(guò)測(cè)算自己的經(jīng)營(yíng)需求來(lái)確定合理利率水平。

　　魯政委表示，銀行可以嘗試改變貸款定價(jià)的方式，從過(guò)去的基于基準(zhǔn)利率改為基于市場(chǎng)化的Shibor利率來(lái)定價(jià)，這對(duì)降低企業(yè)融資成本來(lái)說(shuō)是有利的，因?yàn)樨泿攀袌?chǎng)利率總體是在下降。同時(shí)，從靈活性上看，降息的速度不會(huì)快過(guò)金融市場(chǎng)利率調(diào)整的速度。

　　恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗表示，銀行業(yè)一是要大力拓展投資銀行、資產(chǎn)管理、托管等輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加中間業(yè)務(wù)收入；二是要積極發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)和消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，拓展利差收入；三是要積極推進(jìn)多元化經(jīng)營(yíng)，通過(guò)交叉銷售，提高綜合性收益。

　　專家還建議，一些過(guò)去在零售和小微上有優(yōu)勢(shì)的銀行應(yīng)繼續(xù)加大在這一領(lǐng)域的力度，特別是在小微金融上，由于小微企業(yè)在發(fā)債或股權(quán)融資方面多不占優(yōu)勢(shì)，更依賴傳統(tǒng)的銀行貸款，因此在對(duì)此類主體放貸上仍具有定價(jià)的獨(dú)占性。但需要注意的是，金融機(jī)構(gòu)也需要量力而行，因?yàn)榭傮w而言，小微企業(yè)貸款的呆壞賬率高于其他類型企業(yè)貸款，因此對(duì)銀行的風(fēng)控水平仍有較高要求。

　　曾剛認(rèn)為，利率市場(chǎng)化加速也將推動(dòng)銀行加快轉(zhuǎn)型，比如提升在金融市場(chǎng)交易、投資銀行等領(lǐng)域的非利息收入占比，這也將成為銀行應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的手段之一?！拔磥?lái)大、中、小型銀行的分化將會(huì)越來(lái)越明顯，精細(xì)化經(jīng)營(yíng)、差異化競(jìng)爭(zhēng)的銀行會(huì)如魚(yú)得水，甚至可能出現(xiàn)爆發(fā)式的增長(zhǎng)。如果創(chuàng)新力度不夠，也可能出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。”（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 錢箐旎）