銀行理財(cái)柜臺(tái)

　　普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年第1季度，我國銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量與上季度基本持平，但發(fā)行規(guī)模有所萎縮，共有287家商業(yè)銀行發(fā)行了21039款理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模估計(jì)為20萬億元，與去年同季度相比分別增長了1.3%和下降了31.4%。

　　從發(fā)行主體類型來看，股份制商業(yè)銀行的產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量仍然最多，較上季度增長573款至7952款，市場占比環(huán)比上升2.28個(gè)百分點(diǎn)至37.80%；國有銀行發(fā)行數(shù)量繼續(xù)下滑，占比為14.22%，環(huán)比下降3.05個(gè)百分點(diǎn)。城市商業(yè)銀行發(fā)行數(shù)量為6672款，占比為31.71%，環(huán)比下降1.85個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)行數(shù)量占比為15.22%，環(huán)比上升3.29個(gè)百分點(diǎn)；外資銀行發(fā)行數(shù)量占比為1.05%，環(huán)比下降0.67個(gè)百分點(diǎn)?？傊?，一季度股份制商業(yè)銀行及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量及市場占比上升，而國有銀行和城市商業(yè)銀行的發(fā)行數(shù)量占比出現(xiàn)了下滑。

　　從發(fā)行規(guī)模上看，全國性商業(yè)銀行發(fā)行規(guī)模估測為16萬億。其中，國有銀行發(fā)行規(guī)模估測為4.6萬億；股份制商業(yè)銀行發(fā)行規(guī)模估測為11萬億；外資銀行發(fā)行規(guī)模估測應(yīng)在400至500億之間。

　　從期限類型來看，一季度3個(gè)月以下的短期產(chǎn)品依然是發(fā)行主力軍，受到元旦、春節(jié)等節(jié)日因素的影響，市場占比環(huán)比繼續(xù)小幅攀升，市場占比上升1.08個(gè)百分點(diǎn)至59.03%。而3-6個(gè)月期限類型產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量則出現(xiàn)了小幅下降，市場占比下降1.24個(gè)百分點(diǎn)為27.33%。此外，6-12個(gè)月期限類型產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量及市場占比微幅增長，數(shù)量增加82余款至2488款，占比微增0.25個(gè)百分點(diǎn)至11.83%。1年以上的長期產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量占比基本保持不變。由此可見，銀行理財(cái)產(chǎn)品的期限類型在總體上趨于穩(wěn)定。

　　從投向類型來看，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量出現(xiàn)了小幅下滑，一季度發(fā)行數(shù)量減少99款至2013款，市場占比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)至9.57%，但其中大部分仍為對公理財(cái)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品也多以“結(jié)構(gòu)性存款”命名。債券與貨幣市場類產(chǎn)品作為市場主力，其地位依然無人撼動(dòng)，發(fā)行數(shù)量達(dá)10239款，市場占比穩(wěn)中有升；組合投資類產(chǎn)品市場占比出現(xiàn)了微幅增長，從39.58%上升至41.60%；而融資類產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量依然很少，一季度發(fā)行數(shù)量共計(jì)34款，市場占比環(huán)比下降0.14個(gè)百分點(diǎn)至0.16%。

　　其中，全國性商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品主要為組合投資類理財(cái)產(chǎn)品和債券與貨幣市場類理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行數(shù)量分別為4782款與4376款，兩者占比之和為82.03%。其中，中國銀行債券與貨幣市場類產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量最多，為972款，緊隨其后的是興業(yè)銀行、光大銀行和建設(shè)銀行。華夏銀行的組合投資類產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量最多，為1283款，發(fā)行該類產(chǎn)品超過500款的還有民生銀行和招商銀行；結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量為2006款，占比為17.97%，發(fā)行該類產(chǎn)品最多的民生銀行和華夏銀行分別發(fā)行了1165款和219款。

　　監(jiān)管政策方面，國務(wù)院日前批復(fù)同意《存款保險(xiǎn)制度實(shí)施方案》，存款保險(xiǎn)制度于今年5月1日起正式實(shí)施；此外，央行負(fù)責(zé)人在不同場合多次表示，人民幣在資本項(xiàng)目上的自由兌換和存款利率的市場化的條件已逐步成熟，只剩臨門一腳。由此可見，銀行理財(cái)產(chǎn)品在存款利率管制背景下的“類存款”功能在利率市場化的浪潮中已逐漸消失，因此必須大力轉(zhuǎn)型發(fā)揮理財(cái)產(chǎn)品的資管優(yōu)勢，用良好的投資回報(bào)和較低的投資風(fēng)險(xiǎn)贏得市場、留住市場。此外，市場預(yù)期未來會(huì)出現(xiàn)多次降息和降準(zhǔn)，使得資金面日益寬松，可以預(yù)期未來會(huì)出現(xiàn)更多與資本市場、衍生品市場掛鉤的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　南方日報(bào)記者 黃倩蔚