現(xiàn)金管理是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。20世紀(jì)70年代以前，即便是在最發(fā)達(dá)的美國(guó)，政府預(yù)算執(zhí)行過程中，也沒有人關(guān)注現(xiàn)金管理問題。

　　那時(shí)，美國(guó)財(cái)政部門的工作重點(diǎn)主要有兩個(gè)：一是保證公共資金流向相應(yīng)的預(yù)算單位，二是控制預(yù)算撥款的速度。預(yù)算單位的工作重點(diǎn)則放在本部門是否得到相應(yīng)的預(yù)算資金以及如何繼續(xù)“要錢”的問題上，而資金是否得到有效利用、預(yù)算目標(biāo)是否得到有效執(zhí)行等問題卻被擱置一邊。更嚴(yán)重的是，一旦出現(xiàn)資金缺口，為完成預(yù)算目標(biāo)，各部門往往通過借款的方式來解決，無形中擴(kuò)大了政府的借債規(guī)模，增加了政府債務(wù)負(fù)擔(dān)。

　　自20世紀(jì)60年代末開始，現(xiàn)金管理的重要性首先被私有部門理解和接受，貨幣的時(shí)間價(jià)值與現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本等理念逐漸在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中得到認(rèn)可與應(yīng)用，并被政府財(cái)務(wù)管理者關(guān)注、認(rèn)可及采用，國(guó)庫現(xiàn)金管理時(shí)代隨之開啟。

　　何為現(xiàn)金？從狹義角度看，特指隨時(shí)可以支付的庫存現(xiàn)金，一般就是資產(chǎn)負(fù)債表上“貨幣資金”項(xiàng)目的內(nèi)容。從廣義角度看，現(xiàn)金除庫存現(xiàn)金以外，還包括可以隨時(shí)用于支付的存款及其他各種現(xiàn)金等價(jià)物，如銀行活期存款、3個(gè)月以內(nèi)的定期存款等。任何一個(gè)組織為履行其職能，需要持有充足的現(xiàn)金或其資產(chǎn)能及時(shí)順利地轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，否則將會(huì)使其陷入財(cái)務(wù)危機(jī)或困境之中。

　　但是，現(xiàn)金本身是一種資源，它有成本，有價(jià)值，也有風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金的成本通常由以下四個(gè)部分組成：一是管理成本，因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理費(fèi)用，如管理人員工資及必要的安全措施費(fèi)，一般屬于固定成本。二是機(jī)會(huì)成本，因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而喪失的再投資收益，現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高，反之就越小。三是轉(zhuǎn)換成本，用現(xiàn)金購(gòu)買有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用，如委托買賣傭金、委托手續(xù)費(fèi)、交割手續(xù)費(fèi)等。四是短缺成本，在現(xiàn)金持有量不足時(shí)無法通過有價(jià)證券變現(xiàn)等方式加以補(bǔ)充而造成的損失，包括直接損失和間接損失，它與現(xiàn)金持有量呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

　　現(xiàn)金的價(jià)值首先體現(xiàn)在可以滿足機(jī)構(gòu)正常的流動(dòng)性偏好，其次體現(xiàn)在將現(xiàn)金存入銀行則可獲取一定的收益。在開放的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，持有現(xiàn)金也面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，比如在通貨膨脹或匯率變動(dòng)時(shí)現(xiàn)金則面臨著貶值的風(fēng)險(xiǎn)。因此，任何組織都應(yīng)管理好自己的現(xiàn)金，不應(yīng)持有過多或過少的現(xiàn)金。所謂現(xiàn)金管理，即是指一個(gè)組織（如企業(yè)或政府）的財(cái)務(wù)部門通過現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物之間的轉(zhuǎn)換，使現(xiàn)金保持一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的數(shù)額，既滿足該組織正常的資金需要，同時(shí)又不喪失投資獲利的可能性，還應(yīng)避免現(xiàn)金短缺可能帶來的損失。

　　從本源上看，現(xiàn)金管理是財(cái)務(wù)管理的一個(gè)組成部分。對(duì)于一家企業(yè)或一級(jí)政府而言，現(xiàn)金管理的核心要求是財(cái)務(wù)管理者基于對(duì)收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的權(quán)衡，確定其必須保有的最佳現(xiàn)金持有量，并通過編制現(xiàn)金收支計(jì)劃以及現(xiàn)金的日常管理，以加快資金流入與流出，以較低成本方便及時(shí)地籌措資金，將閑置現(xiàn)金用于短期投資以獲取利息收入或資本利得，最終實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的安全性、流動(dòng)性與盈利性之間的有機(jī)統(tǒng)一。