四地自貿(mào)區(qū)為構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)新體制多維度破題

　　——自貿(mào)區(qū)“3+1”方案解析

　　4月20日，廣東、天津、福建自貿(mào)區(qū)總體方案和進(jìn)一步深化上海自貿(mào)區(qū)改革開放方案（以下簡(jiǎn)稱自貿(mào)區(qū)“3+1”方案）正式對(duì)外公布，自貿(mào)區(qū)改革試驗(yàn)由上海自貿(mào)區(qū)“一馬當(dāng)先”邁入四地自貿(mào)區(qū)“四輪驅(qū)動(dòng)”時(shí)代。在全面深化改革攻堅(jiān)克難、新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型爬坡過檻、全球金融經(jīng)貿(mào)秩序重構(gòu)調(diào)整的背景下，開辟新的自貿(mào)區(qū)改革試驗(yàn)田和深化上海自貿(mào)區(qū)改革開放，具有深刻時(shí)代意義，此次公布的自貿(mào)區(qū)“3+1”方案在全面深化改革、構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)新機(jī)制邁出了堅(jiān)實(shí)的步伐。

　　一、四地自貿(mào)區(qū)改革試驗(yàn)緊扣構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)新體制的主題

　　構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)新體制是全面深化改革的重要一環(huán)，在新常態(tài)下構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)新體制涉及多方面內(nèi)容任務(wù)，如在國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作方面要推進(jìn)一帶一路建設(shè)、深化多層次區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作，在產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型方面要以開放促轉(zhuǎn)型、推動(dòng)制造業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型、加快現(xiàn)代服務(wù)業(yè)開放，在規(guī)則體系建設(shè)方面亟需對(duì)接高標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際貿(mào)易投資新規(guī)則、搶占國(guó)際金融經(jīng)濟(jì)話語(yǔ)權(quán)等。

　　從四地自貿(mào)區(qū)總體方案來(lái)看，四地自貿(mào)區(qū)作為綜合改革試驗(yàn)田，功能布局上均實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、金融服務(wù)和區(qū)域合作發(fā)展全覆蓋，均強(qiáng)調(diào)制度創(chuàng)新為核心、貫徹協(xié)同一帶一路戰(zhàn)略，均提出推動(dòng)政府職能轉(zhuǎn)變、促進(jìn)貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)、實(shí)現(xiàn)投資開放便利、加快金融開放創(chuàng)新、深化區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作等六大改革方向，緊扣國(guó)家構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)新體制的任務(wù)主題。同時(shí)，由于四地自貿(mào)區(qū)發(fā)展定位、地理位置、經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)等各不相同，四個(gè)自貿(mào)區(qū)在攻堅(jiān)開放型經(jīng)濟(jì)新體制建設(shè)方面各有側(cè)重，具體而言：

　　上海自貿(mào)區(qū)為搶占國(guó)際金融經(jīng)濟(jì)話語(yǔ)權(quán)開辟新渠道。上海自貿(mào)區(qū)深化改革方案將資本項(xiàng)目可兌換、貨幣兌換自由列為金融創(chuàng)新目標(biāo)，更加強(qiáng)調(diào)與上海國(guó)際金融中心聯(lián)動(dòng)，注重信用體系建設(shè)、權(quán)益保護(hù)、信息公開共享等國(guó)際金融中心軟環(huán)境建設(shè)，這一系類改革措施均瞄準(zhǔn)于提升我國(guó)在全球價(jià)值鏈中的地位，助推人民幣國(guó)際化進(jìn)程，爭(zhēng)搶國(guó)際貨幣與金融話語(yǔ)權(quán)。擴(kuò)區(qū)后涵蓋陸家嘴等金融功能區(qū)的上海自貿(mào)區(qū)，更加注重與上?！拔鍌€(gè)中心”的戰(zhàn)略協(xié)同，自貿(mào)區(qū)金融改革也邁入了與國(guó)際金融中心建設(shè)聯(lián)動(dòng)推進(jìn)、全面攻關(guān)的3.0時(shí)代。

　　廣東自貿(mào)區(qū)為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)開放發(fā)展謀劃新路徑?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)涵蓋生產(chǎn)服務(wù)業(yè)、航運(yùn)物流、科技服務(wù)、信息服務(wù)、現(xiàn)代金融等產(chǎn)業(yè)，發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)是東部沿海經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要方向，也是香港、澳門經(jīng)濟(jì)跨越“中等收入陷阱”的重要途徑。定位于粵港澳深度融合示范區(qū)的廣東自貿(mào)區(qū)，改革的重要方向是推進(jìn)粵港澳服務(wù)貿(mào)易自由化，在總體方案中提出了擴(kuò)大服務(wù)業(yè)面向港澳開放領(lǐng)域、促進(jìn)服務(wù)要素便捷流動(dòng)、降低港澳資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立門檻等一系列改革措施，旨在以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、培育國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作新優(yōu)勢(shì)。

　　天津自貿(mào)區(qū)為中國(guó)制造業(yè)升級(jí)版搭建新平臺(tái)。新常態(tài)下，傳統(tǒng)制造業(yè)面臨產(chǎn)能過剩、成本提升等多重危機(jī)，打造中國(guó)制造業(yè)升級(jí)版迫在眉睫，對(duì)深化改革也提出三方面要求：一要優(yōu)化國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)跨省區(qū)的合作與布局，以增強(qiáng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力；二要在全球范圍優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈要素配置，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈向境外延伸，推動(dòng)商品、服務(wù)、資金等要素跨境流動(dòng)；三要促進(jìn)生產(chǎn)服務(wù)業(yè)開放發(fā)展，實(shí)現(xiàn)制造業(yè)附加值提升和價(jià)值鏈延伸。在總體方案設(shè)計(jì)中，天津自貿(mào)區(qū)充分響應(yīng)上述三方面要求，通過促進(jìn)京津冀先進(jìn)制造業(yè)優(yōu)化布局、完備自貿(mào)區(qū)貿(mào)易物流輻射功能、推動(dòng)跨境融資便利化、提升租賃業(yè)服務(wù)功能、打造區(qū)域創(chuàng)新平臺(tái)等改革舉措，多維度促進(jìn)制造業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型。

　　福建自貿(mào)區(qū)為區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展探索新路徑。福建緊鄰臺(tái)灣，是大陸承接臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的關(guān)鍵帶，又作為建設(shè)21世紀(jì)海上絲綢之路核心區(qū)，是我國(guó)向海絲沿線國(guó)家地區(qū)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移的橋頭堡，處于產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展 “一承一轉(zhuǎn)”的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。因此，福建自貿(mào)區(qū)在改革試驗(yàn)重心上，一方面率先推進(jìn)與臺(tái)灣地區(qū)投資貿(mào)易自由化，通過深化兩岸金融合作和承接臺(tái)灣先進(jìn)制造業(yè)、服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移，促進(jìn)兩岸融合發(fā)展；另一方面又著力擴(kuò)大同海上絲綢之路沿線國(guó)家經(jīng)濟(jì)合作廣度和深度，構(gòu)建對(duì)外投資促進(jìn)體系，推動(dòng)企業(yè)走出去和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

　　二、四地自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新各有特色

　　擴(kuò)大人民幣跨境使用、深化外匯管理改革、推動(dòng)利率市場(chǎng)化、探索人民幣資本項(xiàng)目可兌換均是四地自貿(mào)區(qū)金融改革的重要方面。圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要是金融改革創(chuàng)新原則要求，四地自貿(mào)區(qū)在改革破題方向、發(fā)展重點(diǎn)各有側(cè)重，決定了四地自貿(mào)金融改革與創(chuàng)新內(nèi)容各有特色：

　　上海自貿(mào)區(qū)：探索資本項(xiàng)目可兌換助力國(guó)際金融中心建設(shè)。人民幣資本項(xiàng)目可兌換是實(shí)現(xiàn)人民國(guó)際化、更深層次融入全球化的關(guān)鍵一環(huán)，也是上海國(guó)際金融中心建設(shè)重要內(nèi)容。上海自貿(mào)區(qū)為探索資本項(xiàng)目可兌換開辟了有效渠道，上海自貿(mào)區(qū)通過分賬核算創(chuàng)新自由貿(mào)易賬戶體系，實(shí)現(xiàn)賬戶體系內(nèi)資金流動(dòng)“一線宏觀審慎，二線有限滲透”，近期又依托自由貿(mào)易賬戶體系在本外幣一體化的規(guī)則下全面放開境外融資，率先建立資本賬戶可兌換的路徑和管理方式。未來(lái)，伴隨各類投融資匯兌政策后續(xù)出臺(tái)和自貿(mào)區(qū)貿(mào)易賬戶體系二線滲透管道的逐步放寬，資本項(xiàng)目可兌換有望穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)。

　　廣東自貿(mào)區(qū)：打通粵港澳跨境資金渠道支持服務(wù)貿(mào)易自由化。為促進(jìn)粵港澳服務(wù)貿(mào)易自由化，廣東自貿(mào)區(qū)在政策設(shè)計(jì)上從機(jī)構(gòu)、資金、市場(chǎng)三個(gè)維度深化金融改革創(chuàng)新：在機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入方面，大大放寬對(duì)港澳在自貿(mào)區(qū)設(shè)立金融機(jī)構(gòu)限制，牌照涵蓋銀行、保險(xiǎn)、租賃、基金和第三方支付、典當(dāng)、兌換特許、商業(yè)保理等類金融機(jī)構(gòu)；在資金跨境流動(dòng)方面，推動(dòng)自貿(mào)區(qū)與港澳人民雙向融資，探索區(qū)內(nèi)企業(yè)香港發(fā)行股票、放寬跨境雙向發(fā)債、粵港澳金融機(jī)構(gòu)跨境人民幣信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等資本項(xiàng)目可兌換新途徑；在市場(chǎng)建設(shè)方面，探索跨境金融資產(chǎn)交易，設(shè)立面向港澳的新型要素平臺(tái)。

　　天津自貿(mào)區(qū)：以融資租賃業(yè)發(fā)展帶動(dòng)制造業(yè)升級(jí)。融資租賃作為本身具有融資服務(wù)和貿(mào)易服務(wù)的兩種市場(chǎng)功能，對(duì)扶持裝備制造設(shè)備出口、引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)生產(chǎn)線和轉(zhuǎn)移過剩產(chǎn)能具有重要作用。天津自貿(mào)區(qū)將融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展作為帶動(dòng)先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要手段，在設(shè)立中國(guó)金融租賃登記流轉(zhuǎn)平臺(tái)、支持設(shè)立租賃專業(yè)子公司和項(xiàng)目公司、允許融資租賃企業(yè)開展保理和福費(fèi)廷業(yè)務(wù)、支持租賃業(yè)境外融資等方面出臺(tái)多項(xiàng)政策紅利，鞏固天津在全國(guó)租賃業(yè)領(lǐng)先地位，并以此帶動(dòng)制造業(yè)和貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　福建自貿(mào)區(qū)：以深化兩岸金融合作驅(qū)動(dòng)兩岸經(jīng)貿(mào)融合發(fā)展。福建自貿(mào)區(qū)側(cè)重于推動(dòng)兩岸金融先行先試，以此更好服務(wù)于兩岸產(chǎn)業(yè)融合，具體體現(xiàn)在：一是擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)臺(tái)資開放，支持設(shè)立兩岸合資銀行，放寬臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)參股證券基金機(jī)構(gòu)股權(quán)比例限制，對(duì)區(qū)內(nèi)臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)實(shí)施外債管理優(yōu)惠；二是促進(jìn)自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與臺(tái)灣金融市場(chǎng)資金融通，允許區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與臺(tái)灣同業(yè)開展跨境人民幣借款，支持臺(tái)灣地區(qū)銀行向區(qū)內(nèi)發(fā)放跨境人民幣貸款，允許區(qū)內(nèi)銀行開展投資于臺(tái)灣金融產(chǎn)品的代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)等。

　　三、商業(yè)銀行應(yīng)勇當(dāng)自貿(mào)區(qū)改革試驗(yàn)的金融服務(wù)主力軍

　　自貿(mào)區(qū)改革試驗(yàn)肩負(fù)為全面深化改革和擴(kuò)大開放探索新途徑的重要使命，作為金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍，商業(yè)銀行應(yīng)勇于踐行國(guó)家戰(zhàn)略，積極擔(dān)當(dāng)社會(huì)責(zé)任，致力于四個(gè)“堅(jiān)持”，切實(shí)服務(wù)自貿(mào)區(qū)改革試驗(yàn)進(jìn)程。

　　堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。商業(yè)銀行應(yīng)將支持貿(mào)易投資等實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為自貿(mào)區(qū)金融服務(wù)的核心，深入研究貿(mào)易、投資便利化政策，把握相關(guān)制度創(chuàng)新對(duì)企業(yè)跨境經(jīng)營(yíng)便利化影響，通過專業(yè)化政策推介、專業(yè)化服務(wù)方案設(shè)計(jì)，積極引導(dǎo)各類客戶充分把握自貿(mào)區(qū)政策紅利便利其跨境經(jīng)營(yíng)，滿足其多樣化金融服務(wù)需求。同時(shí)，商業(yè)銀行金融服務(wù)和金融創(chuàng)新應(yīng)自覺避免脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)，通過加強(qiáng)內(nèi)控體系建設(shè)、倡導(dǎo)行業(yè)自律等形式主動(dòng)完善自貿(mào)區(qū)風(fēng)險(xiǎn)防控體系，協(xié)助加強(qiáng)自貿(mào)區(qū)金融監(jiān)管，共筑堅(jiān)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防火墻。

　　堅(jiān)持跨境金融創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。當(dāng)前，全球跨境貿(mào)易投資發(fā)展呈現(xiàn)新趨勢(shì)，一方面全球產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工持續(xù)深化，資金、貨物、服務(wù)等要素跨境流動(dòng)更加頻繁，服務(wù)外包與服務(wù)貿(mào)易迅猛發(fā)展；另一方面信息技術(shù)發(fā)展助推經(jīng)銷環(huán)節(jié)扁平化，直接面向終端消費(fèi)者的跨境電子商務(wù)發(fā)展迅速。為順應(yīng)和促進(jìn)這一趨勢(shì)，在總體方案中，四地自貿(mào)區(qū)均注重推動(dòng)跨境資金融通便利化，均注重促進(jìn)服務(wù)業(yè)開放與服務(wù)貿(mào)易自由化，均注重培育跨境電子商務(wù)等新型貿(mào)易形態(tài)。商業(yè)銀行應(yīng)將自貿(mào)區(qū)作為順應(yīng)這一趨勢(shì)、加快跨境金融創(chuàng)新的練兵場(chǎng)，一方面要推動(dòng)全球供應(yīng)鏈金融、全球現(xiàn)金管理等交易銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，完善服務(wù)貿(mào)易、科技創(chuàng)新項(xiàng)下金融服務(wù)產(chǎn)品體系；另一方面要適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)跨境金融服務(wù)發(fā)展，完善在線跨境服務(wù)渠道，豐富網(wǎng)絡(luò)跨境金融產(chǎn)品，加強(qiáng)跨境交易數(shù)據(jù)挖掘，深化與第三方跨境支付機(jī)構(gòu)合作，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)跨境金融服務(wù)體系。

　　堅(jiān)持四地業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展。四地自貿(mào)區(qū)實(shí)行統(tǒng)一框架下的差異化發(fā)展策略，四地自貿(mào)區(qū)在行政審批、投資管理、金融創(chuàng)新、海關(guān)監(jiān)管、貿(mào)易促進(jìn)等領(lǐng)域制度創(chuàng)新方面保持較強(qiáng)的一致性，同時(shí)在發(fā)展定位、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、具體政策安排等方面體現(xiàn)特色，既確保全國(guó)自貿(mào)區(qū)政策導(dǎo)向一致、又激發(fā)各地活力。與此相適應(yīng)，商業(yè)銀行要樹立全局思維，點(diǎn)面結(jié)合，做到四地自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展一盤棋：既要注重統(tǒng)籌整合，四地自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)體系建設(shè)、客戶拓展政策、產(chǎn)品方案創(chuàng)新、品牌形象推廣等方面要步調(diào)一致，四地自貿(mào)區(qū)分行在業(yè)務(wù)拓展中加強(qiáng)協(xié)同與聯(lián)動(dòng)，充分發(fā)揮整體合力，避免各自為政、相互競(jìng)爭(zhēng)；又要善于因地制宜，結(jié)合當(dāng)?shù)刈再Q(mào)區(qū)市場(chǎng)實(shí)際，用好差異化政策安排，推動(dòng)特色產(chǎn)品創(chuàng)新。此外，要積極發(fā)揮自貿(mào)區(qū)聯(lián)通境內(nèi)和海外市場(chǎng)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，深化四地自貿(mào)區(qū)分行與其他境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，以點(diǎn)帶面，提高集團(tuán)整體客戶拓展能力、業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新和跨境金融服務(wù)水平。

　　堅(jiān)持深化自身轉(zhuǎn)型變革。營(yíng)造國(guó)際化、市場(chǎng)化、法治化的營(yíng)商環(huán)境是四地自貿(mào)區(qū)改革試驗(yàn)的重要目標(biāo)，利率匯率市場(chǎng)化、資本項(xiàng)目可兌換等也將在自貿(mào)區(qū)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理、營(yíng)銷機(jī)制、產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理等經(jīng)營(yíng)管理面臨的環(huán)境和管理工具都將發(fā)生深刻變化，更為重要的是，這一變化將成為未來(lái)全國(guó)制度環(huán)境變革的預(yù)演。商業(yè)銀行應(yīng)將自貿(mào)區(qū)作為自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與經(jīng)營(yíng)管理體系改革的試驗(yàn)平臺(tái)，全面推動(dòng)自身管理機(jī)制的優(yōu)化與改革，在未來(lái)轉(zhuǎn)型變革中搶占先機(jī)。（中國(guó)銀行總行貿(mào)易金融部總經(jīng)理 程軍）