從中國金融期貨交易所獲悉：滬深300指數(shù)股指期貨上市以來總體運行平穩(wěn)，截至2015年3月底，共運行1201個交易日，順利交割59個合約，累計開戶23萬戶，成交6.93億手，成交額達(dá)552.79萬億元。統(tǒng)計顯示，去年滬深300指數(shù)股指期貨共成交6.11億手，累計成交金額464.52萬億元，在全球股指期貨中成交量排名第四位。

　　“股指期貨市場作為重要的風(fēng)險管理市場，已成為股票市場不可或缺的組成部分，并有效推動了股市的快速發(fā)展。”中金所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對比股指期貨上市前后，市場漲跌超過2%的天數(shù)分別下降了52%和59%。將期指上市前與滬深300指數(shù)成份股波動率、盈利能力、所屬行業(yè)等相似的非滬深300指數(shù)上市公司構(gòu)成一個參照系，對比期指上市后的波動率與滬深300指數(shù)成份股的波動率，可以發(fā)現(xiàn)，股市波動率下降了11%，單邊市特征得到了顯著改善。而實際參與交易的客戶數(shù)也保持穩(wěn)定，尤其在去年四季度股市快速上漲的情況下，沒有出現(xiàn)實際參與交易人數(shù)激增情況。

　　就期指與股市的關(guān)系而言，兩者在本質(zhì)上反映了“一個市場”。上市至今，滬深300指數(shù)股指期貨與現(xiàn)貨高度擬合，價格相關(guān)性高達(dá)99.9%，收益率相關(guān)性達(dá)94.5%，基差率處于1%以內(nèi)的交易日占96.1%。從實際運行來看，滬深300指數(shù)股指期貨到期交割合約持倉平均占比不足3%，現(xiàn)貨市場運行與一般交易日沒有明顯差別，市場漲跌、波動和成交情況方面，未出現(xiàn)“到期日效應(yīng)”，交割日指數(shù)漲跌幅絕對值的波動率為0.85%，小于非交割日周五和一般交易日的波動率。數(shù)據(jù)顯示，期指持倉規(guī)模放大，成交持倉比持續(xù)下降，從上市初期的26.68%下降至2014年12月份的7.08%，逐步向境外成熟市場水平靠攏。

　　“即將上市的上證50股指期貨和中證500股指期貨成為市場關(guān)注焦點?！肮墒胁▌勇始哟笠l(fā)了對股指期貨的避險需求，去年下半年期指成交量與持倉量屢創(chuàng)新高就是這種需求的重要體現(xiàn)。”中金所相關(guān)人士表示，形成序列豐富、功能完善的期指產(chǎn)品體系，將為投資者提供重要的風(fēng)險管理工具，促進(jìn)我國資本市場的長期健康發(fā)展。截至去年底，全球共38個交易所上市376個股指期貨產(chǎn)品，涵蓋了規(guī)模、行業(yè)、紅利以及分市場等多種類型。