去年，由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)策略等方面的不同，上市銀行凈息差變動(dòng)的情況出現(xiàn)一定分化。但是，所有銀行均認(rèn)為，在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，未來(lái)存在不同程度的息差收窄壓力。面對(duì)這樣的趨勢(shì)，不同的銀行根據(jù)自身稟賦的差異，積極提升資產(chǎn)端收益，推動(dòng)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，增加非息收入占比，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)來(lái)源多樣化

　　隨著利率市場(chǎng)化深入推進(jìn)，各家商業(yè)銀行短期內(nèi)都將面臨凈息差收窄的挑戰(zhàn)。

　　多家上市銀行負(fù)責(zé)人對(duì)《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》記者表示，由于遞延傳導(dǎo)，去年11月央行降息的影響在2014年年報(bào)中并不明顯。但今年2月央行再度降息，同時(shí)擴(kuò)大存款利率浮動(dòng)區(qū)間，預(yù)計(jì)接下來(lái)的利率市場(chǎng)化推進(jìn)措施將在短期內(nèi)對(duì)銀行凈息差帶來(lái)更大挑戰(zhàn)。

　　新形勢(shì)下，銀行業(yè)將如何調(diào)整收入結(jié)構(gòu)、尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)動(dòng)力？

　　凈息差升降不一

　　從目前已披露的年報(bào)數(shù)據(jù)看，國(guó)有四大行凈息差并未下降，但股份制商業(yè)銀行則分化較大。

　　數(shù)據(jù)顯示，招商銀行凈息差2.52%，同比下降30個(gè)基點(diǎn)；中信銀行凈息差2.4%，下降20個(gè)基點(diǎn)。而民生銀行、光大銀行凈息差均同比有所上升。

　　平安證券研報(bào)認(rèn)為，如果對(duì)公貸款占比過(guò)高，則會(huì)在利率市場(chǎng)化過(guò)程中受到較大沖擊。此外，相比四大行，股份制銀行在存款定價(jià)上相對(duì)激進(jìn)，如果今年繼續(xù)降息，其息差仍會(huì)承壓。

　　值得注意的是，去年“客戶存款平均成本率”這一指標(biāo)，各家銀行同比均有所上升，其中，建行上升3個(gè)基點(diǎn)，農(nóng)行上升11個(gè)基點(diǎn)，交行上升21個(gè)基點(diǎn)，招商銀行上升22個(gè)基點(diǎn)，中信銀行上升24個(gè)基點(diǎn)。

　　對(duì)此，農(nóng)行和建行相關(guān)負(fù)責(zé)人均認(rèn)為，受利率市場(chǎng)化影響，銀行去年適度擴(kuò)大利率上浮范圍，并且存款平均期限有所拉長(zhǎng)。

　　“剔除存款規(guī)模增長(zhǎng)因素，平均成本率上升是銀行利息支出增加的主要原因，提高了負(fù)債端成本。”交通銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　“新的利率調(diào)整會(huì)對(duì)銀行凈息差帶來(lái)更大挑戰(zhàn)?！惫ば行虚L(zhǎng)易會(huì)滿表示，具體影響可在今年一季報(bào)公布時(shí)披露。

　　大行發(fā)力跨境金融

　　面對(duì)凈息差收窄的壓力，多家銀行均表示將提升資產(chǎn)端收益，繼續(xù)推動(dòng)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，增加非息收入占比，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)來(lái)源多樣化。

　　對(duì)于實(shí)力雄厚的大型銀行，海外市場(chǎng)成為其重要拓展領(lǐng)域。年報(bào)顯示，2014年工行境外機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)折合人民幣151億元，同比增長(zhǎng)35.6%，拉動(dòng)集團(tuán)利潤(rùn)增長(zhǎng)1.4個(gè)百分點(diǎn)?！叭绻麊为?dú)把工行的境外機(jī)構(gòu)看成一家獨(dú)立的銀行，它的規(guī)模效益已進(jìn)入全球銀行百?gòu)?qiáng)行列?！惫ば卸麻L(zhǎng)姜建清說(shuō)。

　　一直把海外業(yè)務(wù)作為發(fā)展戰(zhàn)略重點(diǎn)的中國(guó)銀行則提出“跨境金融新藍(lán)?！崩砟?。該行董事長(zhǎng)田國(guó)立表示，將推動(dòng)出口信貸、項(xiàng)目融資等結(jié)構(gòu)化融資業(yè)務(wù)，同時(shí)加強(qiáng)境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，落實(shí)全球客戶經(jīng)理制。

　　銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于“三期”疊加狀態(tài)，去產(chǎn)能、去杠桿、去庫(kù)存還有較長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程。但是，隨著中國(guó)企業(yè)“走出去”，銀團(tuán)貸款、項(xiàng)目貸款、全球交易清算、海外并購(gòu)重組等業(yè)務(wù)都為商業(yè)銀行提供了新機(jī)遇和新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　據(jù)工行投行部總經(jīng)理劉金透露，截至2014年底，工行本外幣并購(gòu)貸款余額為818億元，其中僅2014年一年即發(fā)放471億元。

　　姜建清透露，除了目前的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，工行接下來(lái)將在海外延伸四大產(chǎn)品線，分別是全球交易產(chǎn)品線、投資銀行產(chǎn)品線、資產(chǎn)管理產(chǎn)品線、私人銀行產(chǎn)品線。

　　輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)成新寵

　　相較于大銀行的強(qiáng)力出海，中小銀行則更多地在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)精耕細(xì)作以應(yīng)對(duì)新的形勢(shì)。

　　年報(bào)顯示，在增加資產(chǎn)端收益的同時(shí)，降低資本消耗、發(fā)展輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)成為中小銀行的共同選擇。

　　《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》記者采訪多家上市銀行負(fù)責(zé)人發(fā)現(xiàn)，雖然不同銀行策略有別，但調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、發(fā)展低資本消耗業(yè)務(wù)、加強(qiáng)對(duì)各個(gè)分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)資本考核、通過(guò)推進(jìn)資產(chǎn)證券化降低資本占用成為共性。其中，低資本消耗業(yè)務(wù)發(fā)展顯著。

　　“投行、托管、票據(jù)和黃金租賃等業(yè)務(wù)成為增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sz000001/" target="_blank" title="平安銀行 000001">平安銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在債券承銷方面，平安銀行首次采取信用債券線上簿記、銷售公開(kāi)平臺(tái)，市場(chǎng)反應(yīng)較好。

　　平安銀行年報(bào)顯示，2014年該行投行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入32億元，其中資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)規(guī)模1.8萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)123%，實(shí)現(xiàn)托管費(fèi)收入14億元，同比增長(zhǎng)177%。

　　非息收入占比持續(xù)上升的還有招商銀行。年報(bào)顯示，該行2014年非利息收入為496.18億元，同比增長(zhǎng)61.79%，非利息凈收入占比上升7.15個(gè)百分點(diǎn)至31.50%。

　　為了發(fā)展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，招行去年10月推出網(wǎng)上托管銀行平臺(tái)，將業(yè)務(wù)直通率提升至95%。從利潤(rùn)貢獻(xiàn)度看，2014年招行累計(jì)實(shí)現(xiàn)托管費(fèi)收入21.12億元，同比增長(zhǎng)98.87%。

　　“資產(chǎn)托管在資本‘零消耗’的情況下，也能迅速發(fā)展。更重要的是，銀行希望借托管業(yè)務(wù)鎖定同業(yè)、公司和個(gè)人托管客戶?！闭行懈毙虚L(zhǎng)丁偉表示。