盡管P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管細(xì)則仍未正式出臺，但監(jiān)管部門相關(guān)人士曾多次在公開場合提出“P2P平臺不得私設(shè)資金池”這一原則。而事實上，平臺是否設(shè)有資金池，是否對資金進(jìn)行安全監(jiān)管，大多數(shù)投資者無從考究。記者調(diào)查了解到，目前絕大多數(shù)P2P平臺的資金托管仍處“真空”狀態(tài)，即使數(shù)量和交易金額都領(lǐng)先于全國的深圳，采用全面資金托管模式的平臺也不足一成。

　　由于行業(yè)監(jiān)管細(xì)則遲遲不落地，傳統(tǒng)銀行仍然不敢介入網(wǎng)貸平臺的資金托管，只有少數(shù)幾家第三方支付公司在從事網(wǎng)貸資金托管業(yè)務(wù)。然而，不少平臺對于第三方托管機構(gòu)卻有著各種隱憂，從而陷入“想托管不知道找誰管、如何管”的尷尬處境。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著監(jiān)管細(xì)則落地，銀行作為主流資金托管機構(gòu)或?qū)⒊蔀橼厔?，第三方資金托管機構(gòu)或可強強聯(lián)盟，挖掘銀行功能以外的資金托管服務(wù)市場。

　　策劃：劉勇 卓泳

　　撰文：南方日報記者 卓泳

　　部分平臺簽托管協(xié)議后無進(jìn)展

　　原則上說，P2P網(wǎng)貸平臺只是起到撮合交易的中介作用，每一筆借款都應(yīng)該直接去到借款人的賬戶里，而不能在平臺沉淀，每一筆交易資金由公正的第三方或銀行來管理，才有可能真正做到資金安全。

　　但事實上，并不是所有平臺都愿意資金被管起來。深圳一名業(yè)內(nèi)人士向記者透露，目前平臺對于資金托管存在三種心態(tài)：第一種是根本沒想過資金托管，而是把平臺吸納的資金拿去二次融資；第二種是看到別人托管自己也想托管；第三種是想托管，但還在等待“平臺不得設(shè)資金池”的禁令下來才去做。他還透露，有的平臺和第三方資金托管機構(gòu)合作進(jìn)行資金托管，只是為了做宣傳或吸引風(fēng)投資金進(jìn)來，但簽署協(xié)議后根本沒有后續(xù)進(jìn)展。

　　對此，記者向深圳本土從事第三方資金托管的機構(gòu)深圳市快付通金融網(wǎng)絡(luò)科技服務(wù)有限公司總經(jīng)理李正毅求證得知，事實正如上述業(yè)內(nèi)人士所說，部分平臺與第三方托管機構(gòu)的合作“有名無實”。

　　李正毅介紹，P2P平臺與第三方資金托管機構(gòu)的合作步驟是：首先簽署合作協(xié)議，然后雙方對接系統(tǒng)，如果平臺的系統(tǒng)符合條件就可以確定時間接入，如不具備條件就要自行開發(fā)，第三方資金托管機構(gòu)會給予平臺一個開發(fā)進(jìn)度，并定時跟進(jìn)和提醒?！坝行┢脚_不具備系統(tǒng)，也沒有開發(fā)能力，需要時間去找人開發(fā)，我們通常給他們的時間不超過3個月?！崩钫惚硎?，如果平臺跟他們合作的目的只是為了宣傳，而沒有實質(zhì)進(jìn)展，他們會與平臺終止合作。

　　據(jù)記者了解，目前全國有20多家第三方資金托管機構(gòu)，深圳就有快付通、通聯(lián)等三四家，可是除了快付通和通聯(lián)真正運作起來，其他幾家還沒真正運營起來。

　　多數(shù)平臺不放心第三方托管

　　據(jù)了解，國內(nèi)市場份額較大的第三方資金托管機構(gòu)易寶支付、智付等也設(shè)立了P2P平臺，如易寶支付的易寶金融、智付的智融會等。但值得注意的是，這些平臺通常都會使用本公司的第三方支付作為唯一或其中一種支付接口，這引起了許多P2P平臺的爭議，認(rèn)為其存在潛在的資金池和道德風(fēng)險。

　　深圳本土P2P網(wǎng)貸平臺人人聚財CEO許建文正是看到這一點不好的現(xiàn)象，對第三方資金托管機構(gòu)的印象有所保留?！袄碚撋鲜强梢院偷谌劫Y金托管機構(gòu)合作，但目前他們的做法不是很好，把客戶資源獲取過來做P2P，等于我們的信息都泄露了?！痹S建文說。

　　小牛在線首席運營官鄭偉博告訴記者，目前不考慮采用第三方資金托管，是因為第三方的托管仍較薄弱，更多只是用戶賬戶層面的監(jiān)管，對平臺的標(biāo)的和放款無法監(jiān)管。而有些平臺卻表示，第三方資金托管機構(gòu)自身的資金是否能做到安全監(jiān)管都不敢確定。

　　針對平臺對第三方資金托管機構(gòu)的種種隱憂和質(zhì)疑，李正毅坦言，第三方資金托管機構(gòu)的確有幾個尷尬的地方：第一，公信力、風(fēng)控水平、從業(yè)人員素質(zhì)都沒有銀行高；第二，第三方資金托管機構(gòu)目前多數(shù)處于未盈利狀態(tài)，亟需尋求更多合作；第三，第三方機構(gòu)多了，就在打托管價格戰(zhàn)，以爭相降價的形式來吸引平臺。

　　而對于平臺來說，最怕出現(xiàn)的情況是投資者要提現(xiàn)的時候，卻被當(dāng)天提現(xiàn)的限額給限制住了?！坝行┑谌劫Y金托管機構(gòu)和銀行之間的協(xié)議不規(guī)范，導(dǎo)致取現(xiàn)之日銀行沒有足夠的錢，投資者無法取現(xiàn)?！崩钫惚硎?，第三方資金托管機構(gòu)后端對應(yīng)的銀行渠道和額度必須非常充足，風(fēng)險控制也有自己的一套標(biāo)準(zhǔn)，保證投資者在指定的時間拿到錢，除此以外，第三方機構(gòu)還需要有發(fā)現(xiàn)平臺異常和處理異常的能力，及時給予平臺預(yù)警信號和溝通，這才能真正吸引平臺與之合作。

　　“如果我是P2P的老板，我也會首先考慮銀行做資金托管，消費者還是比較相信銀行?！崩钫闾寡?，第三方資金托管機構(gòu)仍未能達(dá)到投資人和平臺真正信任的程度。目前正在和三家資金托管機構(gòu)合作的聯(lián)金所COO劉哲表示，他們選擇合作機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)是品牌、規(guī)范、用戶體驗好、提現(xiàn)快。

　　多家平臺欲找銀行托管資金

　　多家受訪平臺對記者表示，平臺正在和深圳多家銀行洽談資金托管事宜，但暫時沒有一家平臺與銀行有實質(zhì)性的合作。

　　許建文告訴記者，由于監(jiān)管未落，銀行目前仍然比較糾結(jié)，想做卻不敢做，因此他們也迫切等待監(jiān)管落地；聯(lián)金所方面也表示，之前考慮過和村鎮(zhèn)銀行合作，但目前仍處于試探階段；鄭偉博也表示，小牛在線目前也在和平安、中信、民生、工行等多家銀行接觸，并已做好系統(tǒng)開發(fā)調(diào)試等準(zhǔn)備工作，一旦銀行開始做這個業(yè)務(wù)，就可以第一時間上線。據(jù)記者了解，其他城市已開始有銀行和P2P平臺達(dá)成資金托管合作，而事實上各家平臺早已蠢蠢欲動，有些銀行已擬定了初步合作方案，只等一聲令下便立即開始。但從監(jiān)管層多次透露和業(yè)內(nèi)人士的預(yù)測看來，銀行監(jiān)管或成未來資金托管的主流。

　　一旦監(jiān)管落地，銀行開始從事P2P平臺的資金托管業(yè)務(wù)，是否意味著第三方資金托管機構(gòu)將被市場分食？在李正毅看來，第三方資金托管機構(gòu)的出現(xiàn)，正是因為有一些事情銀行來做不方便，才需要有更合適的機構(gòu)來做，“去年底央行就提出希望銀行做資金托管的主體，但有些事情銀行做不了而第三方能做，第三方還能根據(jù)市場的需求，靈活地制定一些產(chǎn)品和服務(wù)，靈活地進(jìn)行系統(tǒng)開發(fā)、渠道配置，銀行未必能做到?！?/p>

　　李正毅認(rèn)為，P2P未來的資金托管市場可能會出現(xiàn)兩種情況：一種是以銀行為托管主體，銀行會針對這個行業(yè)制定一個產(chǎn)品，實現(xiàn)在這個龐大市場內(nèi)巨大的業(yè)務(wù)增收；第二種是政府要求銀行和第三方機構(gòu)同步運行，第三方機構(gòu)可能會以區(qū)域內(nèi)聯(lián)盟的形式對平臺資金進(jìn)行托管，“目前的第三方資金托管太分散了，實力也不強，所以外地的機構(gòu)才會進(jìn)入深圳市場。”以后或?qū)⒊霈F(xiàn)聯(lián)盟之間的競爭。此外，第三方資金托管機構(gòu)未來在選擇平臺作為合作對象時的標(biāo)準(zhǔn)也會進(jìn)一步提高，如對平臺的注冊資金、運行時間、年度交易額、風(fēng)控運營團(tuán)隊等都有嚴(yán)格的篩查，從而保持第三方機構(gòu)在與銀行監(jiān)管同步運行中的優(yōu)勢，讓每一筆資金不再“裸跑”。