■孟群舒

　　網(wǎng)貸之家發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，又一次證明了P2P的野蠻生長(zhǎng)，僅2月份就有58家P2P平臺(tái)問(wèn)題爆發(fā)，其中25家跑路。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融真的很危險(xiǎn)嗎？實(shí)際上，P2P只是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種模式，將P2P的高風(fēng)險(xiǎn)等同于互聯(lián)網(wǎng)金融，屬以偏概全。

　　傳統(tǒng)金融業(yè)有兩大特征，一是信息鏈條長(zhǎng)，且信息不對(duì)稱(chēng)； 二是大體量資本和大型公司能獲得壟斷性機(jī)會(huì)。越是業(yè)務(wù)齊全的公司，越是能獲取大型的金融業(yè)務(wù)，就越是聲譽(yù)卓著，而中小公司只能分食余下的小型業(yè)務(wù)。說(shuō)傳統(tǒng)金融看重個(gè)頭和體量，并不為過(guò)。

　　然而，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了這一特性。由于網(wǎng)絡(luò)可以跨越時(shí)空，減少信息不對(duì)稱(chēng)，自然也會(huì)降低融資鏈條的中間成本，避免高昂的渠道費(fèi)用，讓融資者以接近市場(chǎng)價(jià)格的成本獲取資金，讓投資者獲取更高的收益率，并通過(guò)電子化的自助式操作，提高金融效率。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融還具有普惠性，一些高端服務(wù)也可以借互聯(lián)網(wǎng)大幅擴(kuò)大其受益面。

　　有人把當(dāng)前P2P行業(yè)的無(wú)序狀態(tài)歸咎于出身草根的人人貸難于控管，并認(rèn)為這就是互聯(lián)網(wǎng)金融的特性。其實(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融未必只能走低端路線(xiàn)，也可向高端服務(wù)邁進(jìn)。舉例來(lái)講，過(guò)去因?yàn)榉?wù)能力有限，私人銀行只面向高凈值客戶(hù)。如今在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，一位資深理財(cái)師可以服務(wù)一千位客戶(hù)，服務(wù)能力成倍增長(zhǎng)。目前，互聯(lián)網(wǎng)私人銀行作為全新市場(chǎng)領(lǐng)域，已受到不少機(jī)構(gòu)的關(guān)注，包括定位于互聯(lián)網(wǎng)銀行的“微眾銀行”，以及諾亞財(cái)富等老牌資管機(jī)構(gòu)。諾亞財(cái)富把傳統(tǒng)理財(cái)服務(wù)搬上手機(jī)，讓客戶(hù)通過(guò)了解投資項(xiàng)目的背景情況、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和增信措施、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)等情況，客戶(hù)自主決策是否投資，理財(cái)師們只提供資產(chǎn)配置建議。甚至，在大數(shù)據(jù)支持下，系統(tǒng)自動(dòng)提出資產(chǎn)配置建議。短短半年多時(shí)間，這家位于楊浦區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)“員工寶”軟件募資26億元，客戶(hù)平均投資額度達(dá)到15萬(wàn)元，最大一筆理財(cái)投資為8000萬(wàn)元，展示了互聯(lián)網(wǎng)私人銀行的巨大潛力。

　　由此看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)對(duì)象可以由不同層次的客戶(hù)組成； 產(chǎn)品也遠(yuǎn)不只是門(mén)檻較低、良莠不齊的P2P產(chǎn)品，而是由不同互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品構(gòu)成的生態(tài)體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還有巨大的創(chuàng)新空間，讓人充滿(mǎn)遐想，除了 P2P、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)券商、互聯(lián)網(wǎng)私人銀行、電子支付以外，未來(lái)還會(huì)有哪些新的金融形態(tài)出現(xiàn)？不妨拭目以待。