財政部日前發(fā)布公告，2015年憑證式（一期）國債將于3月10日開始發(fā)行。受2014年11月以來的兩次降息影響，本期發(fā)行的國債與去年相比利率有所下調(diào)，3年期國債利率已跌破“5”。

　　算賬：10萬3年期國債收益至少比定存多135元

　　公告顯示，財政部今年首期憑證式國債最大發(fā)行總額300億元，其中3年期180億元，票面年利率4.92％；5年期120億元，票面年利率5.32％，發(fā)行期為3月10日至3月19日。對比去年發(fā)行最后一期國債3年期、5年期票面年利率分別為5％和5.41％，此次國債年利率“微降”0.08及0.09個百分點。這意味著，如果市民分別以10萬元購買本期發(fā)行3年期國債和5年期國債，到期利息會比去年分別減少240元和450元。

　　盡管如此，與目前的銀行存款利率相比，本期國債的利率水平仍略具優(yōu)勢。央行3月降息后3年期存款基準利率下調(diào)至3.75％，即使按照1.3倍“上浮到頂”為4.875％，仍然不及3年期國債利率。也就是說，10萬元3年期國債仍比上浮到頂?shù)娜昶诖婵疃?35元利息。5年期國債利率雖低于個別城商行5年期定存利率，但仍普遍略高于大多數(shù)銀行同期利率，因此從收益水平來看，降息后國債收益相比銀行存款還是“略勝一籌”。

　　優(yōu)勢：本期國債可提前兌取分檔計息強于定存

　　沈陽某銀行理財分析師認為，前兩年每到國債發(fā)售日的一大早，銀行業(yè)務窗口甚至銀行大門外就排滿等待購買國債的老年客戶。但此次發(fā)行，國債利率優(yōu)勢不再明顯，預計客戶選購熱度將會有所降溫。

　　事實上，早在2014年，國債發(fā)售即出現(xiàn)了降溫趨勢。憑證式國債一般分別在3月、5月、9月和11月發(fā)售，期限一般分為3年期和5年期。去年還發(fā)行過已經(jīng)停了兩年多的一年期憑證式國債，與銀行同期理財產(chǎn)品及互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類產(chǎn)品相比，一年期國債的收益率并不占優(yōu)勢。因此盡管發(fā)行額度不高，但銷售情況不盡如人意，一周后部分銀行仍在售賣。

　　值得注意的是，本次發(fā)行國債也允許投資者提前兌取，將按照實際持有時間和對應分檔利率計付利息，并不同于銀行定存未到期則按活期計息的方式，這意味著應對不時之需時國債投資者收益損失會小得多，其流動性優(yōu)于定期存款，不失為“后降息時代”中老年等偏好低風險群體的理財選擇。

　　提醒：憑證式國債逾期不計息到期及時支取

　　根據(jù)財政部公告，承銷此次國債的銀行包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、中信、光大、華夏、浦發(fā)、興業(yè)、招行、平安、民生、廣發(fā)、郵儲等銀行。市民可就近前往上述銀行網(wǎng)點咨詢辦理。

　　目前，市民購買憑證式國債除了到柜面排隊購買的傳統(tǒng)方式，在部分銀行還可以通過網(wǎng)銀在網(wǎng)上購買。以某股份制銀行為例，用戶登錄個人網(wǎng)銀之后，在“投資管理”中可以找到“債權(quán)/國債”，選擇憑證式國債后就可以看到購買頁面了。

　　此外，市民還可以通過手機銀行或電話銀行進行認購，但需要事先到銀行網(wǎng)點開通電話銀行國債買賣功能，國債發(fā)售當天再撥打電話銀行進行國債認購；手機銀行用戶在銀行申請手機銀行功能后，可以直接通過手機訪問銀行網(wǎng)頁進行國債認購。

　　需要提醒的是，并不是所有銀行都支持網(wǎng)上購買和電話、手機銀行購買，市民要事先咨詢銀行，是否可以通過上述方式認購國債。

　　另外，投資者購買的憑證式國債從購買之日開始計息，到期一次還本付息，不計復利，逾期兌付不加計利息。所以到期后要及時支取，以免不必要的利息損失。

　　沈陽晚報、沈陽網(wǎng)主任記者 高薇