文·羅明雄

　　專家怎么看

　　從我開始研究互聯(lián)網(wǎng)金融開始，我就一直堅定的認為互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是金融，互聯(lián)網(wǎng)是方式、工具、手段。盡管較難涉及金融本質(zhì)的創(chuàng)新，但是因為有了互聯(lián)網(wǎng)這樣的工具及相應的互聯(lián)網(wǎng)思維，可以實現(xiàn)之前很多無法實現(xiàn)或者非常難實現(xiàn)的金融服務，實質(zhì)性在渠道、獲客方式、用戶體驗、服務效率、縮短中間環(huán)節(jié)多方面進行創(chuàng)新，對于銀行、證券、保險幾大行業(yè)也將極大推動相關(guān)創(chuàng)新。

　　在銀行為代表的信貸領(lǐng)域，以p2p網(wǎng)貸為例，金融換媒的模式更加明顯。p2p網(wǎng)貸出現(xiàn)之前，小微企業(yè)融資難的問題多年未能得到有效解決。以地下金融、高利貸等為代表的民間借貸雖然活躍，但一直處于法律的灰色地帶，相關(guān)成本也居高不下。

　　p2p網(wǎng)貸的出現(xiàn)后，為眾多無法從傳統(tǒng)銀行獲得信貸服務的中小微企業(yè)提供了及時的金融服務，并且因為減少了中間環(huán)節(jié)等原因，相比民間借貸，企業(yè)融資成本也在逐年降低，盡管還暫時無法與銀行競爭，但是我想隨著p2p網(wǎng)貸行業(yè)進一步發(fā)展，企業(yè)融資成本繼續(xù)降低，未來p2p網(wǎng)貸行業(yè)將在為銀行業(yè)提供補充的基礎(chǔ)產(chǎn)生一定區(qū)域、部分產(chǎn)品的直接競爭，進一步促進銀行業(yè)改革及發(fā)展。

　　由此帶來的好處不僅僅是金融行業(yè)和普通投資者，擴大來看，這份紅利如果釋放到占我國企業(yè)總數(shù)近80%的小微企業(yè)中，那么對于經(jīng)濟發(fā)展和社會的影響是不可估量的。

　　創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)需要資金，企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展更需要資金。而對于剛剛起步的創(chuàng)業(yè)者和小微企業(yè)來說，往往缺乏可以抵押或擔保的資產(chǎn)，無法從銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)中獲取貸款，轉(zhuǎn)而投向融資成本超高的民間融資渠道，資金的使用成本的增加，又進一步制約了他們的成長。從這個角度看，互聯(lián)網(wǎng)降低了企業(yè)融資的成本。而對于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)很重要的另一種融資模式——股權(quán)融資來說，也將隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的普及、合格投資人體系的建立，股權(quán)眾籌、獎勵制眾籌、經(jīng)營權(quán)制眾籌紛紛迅猛發(fā)展，將進一步推動包括股權(quán)投資基金、二級股票市場的互聯(lián)網(wǎng)化，促進互聯(lián)網(wǎng)證券的迅速普及。與此同時，證券、基金、保險等行業(yè)也因為互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展給創(chuàng)業(yè)者、投資者帶來新的機會。

　　而談到具體的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來的新的金融產(chǎn)品，我認為技術(shù)的革新往往帶來產(chǎn)品的創(chuàng)新及商業(yè)模式的變革，大數(shù)據(jù)金融時代的到來會對金融產(chǎn)品、業(yè)務流程、風險控制及用戶服務、客戶體驗等方方面面進行不斷的變革。新的技術(shù)會產(chǎn)生新的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，金融產(chǎn)品的跨界和混搭也會產(chǎn)生新的金融產(chǎn)品。就目前來看，余額寶等理財產(chǎn)品集中于貨幣基金領(lǐng)域，未來股票型基金，債券型基金，甚至是股票、債券、保險都是金融創(chuàng)新的新的領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融除了渠道創(chuàng)新還有依托于自己的大數(shù)據(jù)海量用戶，新技術(shù)的產(chǎn)品創(chuàng)新。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融不是一個簡單的修修補補，而是一種徹底的沖擊及顛覆，因此傳統(tǒng)金融機構(gòu)必須得順應互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來積極應對。

　　我們在面對迅猛發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融，有兩句話與大家共享：

　　當電力時代來臨之際，不是電力公司干掉了所有的行業(yè)，而是各個行業(yè)的先知先覺者運用了電力這種先進的工具；同樣，當互聯(lián)網(wǎng)時代到來之際，也不是互聯(lián)網(wǎng)公司干掉所有的行業(yè)，而是各個行業(yè)的先知先覺者運用了互聯(lián)網(wǎng)這種先進的工具。

　　我們不要高估互聯(lián)網(wǎng)對目前社會的沖擊，但是也絕對不要低估互聯(lián)網(wǎng)對未來社會的影響。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是金融，互聯(lián)網(wǎng)是方式、工具、手段。當未來所有金融業(yè)務都逐漸互聯(lián)網(wǎng)化之后，互聯(lián)網(wǎng)金融就是金融，不用加上“互聯(lián)網(wǎng)”這個定語了。

　?。ㄗ髡呦当本┚┍蓖顿Y管理有限公司總裁，著有暢銷書《互聯(lián)網(wǎng)金融》）