投資風(fēng)向標

　　隨著市場化個人征信啟航，信用更廣泛深入介入生活的時代即將到來。以往大家不在意的小事：預(yù)約打車總放人鴿子、水電煤氣頻頻欠費不繳、網(wǎng)上購物接連跑單……很可能因征信系統(tǒng)的完善而給失信者帶來“大麻煩”。比如，網(wǎng)上征婚信息不實，可能會耽擱職場晉升；預(yù)約打車老爽約，導(dǎo)致租不著房……

　　今年的1月5日，央行發(fā)文要求騰訊征信、芝麻信用、前海征信等8家機構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)準備工作，準備時間為6個月。1月28日，阿里的螞蟻金服旗下芝麻信用管理公司率先推出“芝麻信用分”，開始在部分支付寶用戶中進行公測，直觀地呈現(xiàn)用戶的信用水平。而專注互聯(lián)網(wǎng)征信的騰訊旗下騰訊征信和平安旗下前海征信也都摩拳擦掌。

　　從首個上線的芝麻信用可以看出：未來，信用不僅關(guān)系貸款，還將滲入到住宿、通信、租車等生活的方方面面?！靶庞镁褪恰X’”的時代即將到來，個人也應(yīng)該開始注意維持一份良好的信用記錄。

　　●南方日報記者 黃倩蔚唐柳雯

　　哪些信息關(guān)系信用？

　　網(wǎng)絡(luò)蛛絲馬跡均是打分來源

　　春節(jié)將至，互聯(lián)網(wǎng)消費、投資日漸火爆，各個平臺被“紅包”大戰(zhàn)刷屏，“淘一族”們網(wǎng)淘年貨精打細算，消費者信用卡、花哨、白條也用得不亦樂乎。但專家也提醒，隨著市場化個人征信開啟，各位也要關(guān)注自身的信用記錄。

　　現(xiàn)在打開支付寶，大家會看到支付寶的菜單里頭多了一項芝麻信用評分。這是放開個人征信市場后，市場中首個露臉的產(chǎn)品。目前芝麻信用采取了和支付寶錢包合作的方式，公測用戶登錄支付寶錢包8.5版本后，打開“財富”欄便可看到芝麻信用分的選項。經(jīng)授權(quán)開通，芝麻信用就可以打開。

　　那么芝麻分的高低究竟是如何產(chǎn)生的呢？是不是網(wǎng)上消費越多芝麻分就越高？是不是誰財產(chǎn)多誰的信用分就高？

　　芝麻信用的相關(guān)負責(zé)人表示，每一個芝麻分數(shù)包含用戶信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)、人脈關(guān)系五個維度，“不能簡單用個人資產(chǎn)或者在淘寶網(wǎng)上的消費金額大小衡量?！?/p>

　　“此外，芝麻信用數(shù)據(jù)還涵蓋了信用卡還款、網(wǎng)購、轉(zhuǎn)賬、理財、水電煤繳費、租房信息、住址搬遷歷史、社交關(guān)系等。用戶信用分的高低與網(wǎng)購多少、財產(chǎn)多少沒有直接聯(lián)系，而是與他平時的守信程度有關(guān)。”上述負責(zé)人這樣說道。

　　據(jù)了解，芝麻信用采用了國際通行的信用分來直觀表現(xiàn)用戶信用水平高低。芝麻信用分最低350分最高950分，分數(shù)越高代表信用程度越好，違約可能性越低。350至950分的區(qū)間，跟國際上主流的個人信用評分區(qū)間接軌，如美國著名的FICO分，其評分范圍在300至850分之間。

　　芝麻信用相關(guān)負責(zé)人表示，芝麻信用除了會接入阿里巴巴集團的電商數(shù)據(jù)和螞蟻金融服務(wù)集團的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)外，還與公安網(wǎng)等眾多公共機構(gòu)以及合作伙伴建立數(shù)據(jù)合作關(guān)系，同時也將開辟各類渠道允許用戶主動提交各類信用相關(guān)信息。

　　目前公測用戶看到的是芝麻信用為用戶推出的信用評分服務(wù)“芝麻信用分”，未來還會陸續(xù)推出信用報告等一系列產(chǎn)品。未來也會通過用戶個人授權(quán)，獲取更多個人信息將，提高信用評分與個人信用狀況的吻合度。

　　同樣作為互聯(lián)網(wǎng)征信的探索，騰訊征信征集的內(nèi)容將包括社交、支付、通訊和娛樂。這背后涉及到騰訊QQ、QQ空間、財付通、京東、微信、騰訊視頻和騰訊游戲。非騰訊信息則包括航旅交通、教育、銀行和其它。前期評分模型集中在網(wǎng)上支付、履約指數(shù)和與賬戶安全性相關(guān)的安全指數(shù)等維度。

　　騰訊征信負責(zé)人吳丹表示，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)征信主要運用社交網(wǎng)絡(luò)上海量信息，比如在線、財產(chǎn)、消費、社交等情況，為用戶建立基于互聯(lián)網(wǎng)信息的征信報告。

　　“具體說來，征信體系將利用其大數(shù)據(jù)平臺TDBANK，在不同數(shù)據(jù)源中，采集處理相關(guān)行為和基礎(chǔ)畫像等數(shù)據(jù)，并利用統(tǒng)計學(xué)、傳統(tǒng)機器學(xué)習(xí)的方法，得出用戶信用得分，形成個人征信報告?！彬v訊征信負責(zé)人表示。

　　信用評分如何應(yīng)用？

　　全面接入生活應(yīng)用場景

　　市場關(guān)注的一個焦點，是市場化評級機構(gòu)對個人信用評級如何應(yīng)用。據(jù)透露，螞蟻旗下的芝麻信用公測期間已經(jīng)跟租車、租房、婚戀、簽證等多個領(lǐng)域的合作伙伴談定了合作，并將試驗性地對外提供服務(wù)。

　　騰訊征信產(chǎn)品經(jīng)理也表示，除了幫用戶建立個人信用，騰訊征信也將為相關(guān)金融機構(gòu)或金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制提供有意義的參考。目前已經(jīng)有多家P2P、銀行和保險公司等表達了強烈的意向，希望接入騰訊的個人征信服務(wù)。

　　記者在支付寶的芝麻信用公測頁面中看到，螞蟻專門設(shè)置了一個“信用生活”的應(yīng)用場景疊加，里面有出行、住宿、金融、購物和社交五個應(yīng)用領(lǐng)域。其中，芝麻評分600以上的，可以在“車紛享”、“神州租車”和“為微公交”上進行免押金租車，可通過阿里去訂酒店免押金入住等。而金融服務(wù)上的借款、分期，購物的先試后付（類信用卡功能），以及婚戀交友等根據(jù)信用評級享受的服務(wù)目前還沒有開放。

　　其實在歐美國家，一個人逃地鐵票或是借錢不還，都將引發(fā)找不到工作、租不到房、申請不到貸款等連鎖反應(yīng)。第三方互聯(lián)網(wǎng)信用面世后，這樣的情形也將發(fā)生在我們身邊。芝麻信用相關(guān)負責(zé)人表示，未來芝麻信用會被應(yīng)用到生活的方方面面，遇到招聘是否錄用、貸款和獎學(xué)金是否發(fā)放、相親對象是不是可靠等等問題，都可以先查一查對方的評分。

　　值得市場注意的是，騰訊征信正在研究對社交數(shù)據(jù)的信貸應(yīng)用?！拔覀冋趹?yīng)用新技術(shù)對整個（社交數(shù)據(jù)信貸應(yīng)用）進行研究和驗證，而這在全球范圍內(nèi)都是很前沿的探索。我們模型研究團隊的初步成功已顯示，社交數(shù)據(jù)可以明顯提升個人征信的準確性?！鄙鲜鲐撠?zé)人表示，目前社交數(shù)據(jù)大多可以用于信貸的反欺詐。

　　征信開閘會給個人生活帶來哪些變化？

　　生活點滴要靠刷“人品”

　　■影響

　　日前，央行對個人征信業(yè)務(wù)“開閘”。過往央行的個人征信報告一般只用于個人貸款申請、信用卡申請等信貸類業(yè)務(wù)，而未來面對如此多的創(chuàng)新類征信企業(yè)，人們?nèi)粘５纳钣心男┳兓?？隨著個人征信體系建設(shè)主體完全放開，影響個人信用分數(shù)/等級的因素也越來越多。

　　隨著個人征信系統(tǒng)開放，很多細小的方面都將會影響你的信用記錄。比如打車軟件爽約、淘寶賣假貨、地鐵逃票、網(wǎng)購后無故拒收，以及水電、電話、燃氣欠款等，都將影響個人征信記錄，可能給信用抹上黑點。而這將導(dǎo)致生活成本大大上升甚至寸步難行。

　　有專家分析指出，像騰訊、阿里這些大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，關(guān)聯(lián)的各種生活應(yīng)用非常多。也就是說，以往大家不在意的小事都有可能影響征信機構(gòu)打出的分值。而當(dāng)你的信用達到一定數(shù)值，租車、住酒店時可以不用再交押金，網(wǎng)購時可以先試后買，辦理簽證時不用再輾轉(zhuǎn)騰挪辦存款證明，貸款時可以更快得到批復(fù)、拿到比別人低的利率，甚至相親時也可以最大程度避免婚騙。

　　個人征信不但對網(wǎng)購買家會產(chǎn)生影響，也會關(guān)系到C2C賣家的信用問題。比如近期非?；馃岬摹熬W(wǎng)購打假”問題，未來商城可與第三方個人征信企業(yè)合作，如果賣家在平臺上賣假貨，被查出之后不僅會被禁止網(wǎng)上經(jīng)營，甚至可能會加大取得實體營業(yè)執(zhí)照的難度。

　　中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，目前我國征信系統(tǒng)的信息覆蓋面主要集中在信貸系統(tǒng)，而對于個人其他經(jīng)濟活動和社會活動尚缺乏信用報告。在互聯(lián)網(wǎng)大潮的助推下，這一問題或?qū)⒌靡越鉀Q。

　　來自互聯(lián)網(wǎng)的信息包羅萬象，所包含的數(shù)據(jù)涉及網(wǎng)上銀行、電商購物、社交聊天、招聘婚介、交通運輸?shù)确椒矫婷?。未來信用評價不應(yīng)僅限于服務(wù)金融領(lǐng)域，最終也應(yīng)該運用到人們生活的點滴中去。

　　也許，今后在相親網(wǎng)站上，可以通過信用數(shù)據(jù)篩選交往對象，防止騙婚；在租房時，可以通過出具信用報告，順利通過房東考察；在求職時，可以憑借信用報告獲得單位的認可；在租車時，憑借較好的信用評分可以免交押金。

　　個人征信有法可依

　　未經(jīng)本人同意不得采集個人信息

　　■政策

　　對于這一信用評分，不少用戶擔(dān)心，自己的個人信息和信用狀況是否會變得人人皆知，個人隱私能否得到有效保護。據(jù)了解，國家發(fā)布的《征信業(yè)管理條例》中對于個人信息保護作出了明確的規(guī)定，第三方征信機構(gòu)所有信用信息的使用一定是在用戶知情和授權(quán)的前提下開展，所有信息的保存采用符合行業(yè)標準的最高要求，比如公安部信息安全等級保護3級等。

　　上月，人民銀行印發(fā)了《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準備工作的通知》（以下稱“《通知》”），要求芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鵬元征信有限公司、中誠信征信有限公司、中智誠征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司、北京華道征信有限公司等八家機構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)準備工作。該通知強調(diào)，上述機構(gòu)要嚴格按照《征信業(yè)管理條例》（以下稱“《條例》”）和《征信機構(gòu)管理辦法》（以下稱“《辦法》”）進行準備和完善，達到相關(guān)法律法規(guī)要求，切實做到依法合規(guī)。

　　記者了解到，前文中所述，《條例》已于2013年3月15日起正式施行，不為大眾所熟知的是，這個我國首部征信業(yè)法規(guī)醞釀了十年才得以誕生，它的施行也標志著中國征信業(yè)步入有法可依的軌道。

　　值得一提的是，加強對個人信用信息主體權(quán)益的保護，是貫穿整部《條例》的主線。人民銀行廣州分行相關(guān)負責(zé)人告訴記者，由于個人信用信息具有高度名感性的特點，《條例》對經(jīng)營個人征信業(yè)務(wù)的征信機構(gòu)設(shè)立了嚴格的準入制。必須強調(diào)的是，《條例》規(guī)定，采集個人信息應(yīng)當(dāng)經(jīng)信息主體本人同意，未經(jīng)本人同意不得采集。但是，依照法律、行政法規(guī)規(guī)定公開的信息除外。

　　《條例》中的另一條重要信號是禁止、限制采集個人敏感信息?！稐l例》規(guī)定，禁止征信機構(gòu)采集個人的宗教信仰、基因、指紋、血型、疾病和病史信息以及法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止采集的其他個人信息。同時，征信機構(gòu)不得采集個人的收入、存款、有價證券、商業(yè)保險、不動產(chǎn)的信息和納稅數(shù)額信息。但征信機構(gòu)明確告知信息主體提供該信息可能產(chǎn)生的不利后果，并取得其書面同意的除外。

　　與此同時，按照《條例》，個人可以每年免費兩次向征信機構(gòu)查詢自己的信用報告。同時，《條例》為信息主體維護自己的合法權(quán)益提供了多種救濟渠道。

　　值得注意的是，如果個人信用出現(xiàn)“污點”即不良信息，按照《條例》，此不良信息將保存5年，超過5年的予以刪除。人行廣州分行有關(guān)負責(zé)人告訴記者，規(guī)定不良信用信息保存期限的目的，在于促使個人改正并保持良好的信用記錄。期限過長，信息主體信用重建的成本過高；期限太短，對信息主體的約束力不夠。

　　第一款企業(yè)個人征信產(chǎn)品“芝麻信用分”的五個評價維度：

　　信用歷史：過往信用賬戶還款記錄及信用賬戶歷史

　　行為偏好：在購物、繳費、轉(zhuǎn)賬、理財?shù)然顒又械钠眉胺€(wěn)定性

　　履約能力：享用各類信用服務(wù)并確保及時履約

　　身份特質(zhì)：在使用相關(guān)服務(wù)過程中留下的足夠豐富和可靠的個人基本信息

　　人脈關(guān)系：好友的身份特征以及跟好友互動程度

　　德美個人征信體系對比

　　德國

　　最大的征信機構(gòu)叫Schufa，儲存著6600余萬個人及400萬家企業(yè)的6.5億條信息；大部分德國人的分數(shù)都會在90分以上，保持著很好的信用記錄。

　　美國

　　主要有艾可飛、益百利和環(huán)聯(lián)三大信用局；典型的“FICO分”參考了付款歷史、欠款數(shù)額、信用歷史時長、新信用賬戶、使用的信用賬戶等5類信息；絕大多數(shù)美國人的FICO分在600-700之間。

　　個人征信在歐美

　　■他山之石

　　在歐美發(fā)達國家，個人征信體系經(jīng)歷過一百多年的發(fā)展已然比較完備。

　　在全球征信最發(fā)達的美國，信用局是收集和出售消費者信用活動信息的機構(gòu)，1860年美國紐約誕生了第一家信用局。目前美國個人征信市場上呈現(xiàn)艾可飛（Equifax）、益百利（Experian）和環(huán)聯(lián)（TransUnion）三大信用局鼎足而立的情形。

　　歐洲的征信體系發(fā)展相對美國要稍晚一些，比較早的如德國，始于20世紀30年代；較晚如法國，到上世紀80年代才開始出現(xiàn)征信機構(gòu)。和美國完全市場化的發(fā)展路徑不同，歐洲大多數(shù)國家公共征信和民營征信共存。

　　美國是一個建立在“信用”上的國度，目前它的個人征信體系已經(jīng)覆蓋了85%的人群。在美國，人們談到個人信用的時候往往會提到“FICO分”，它是美國個人征信行業(yè)使用最為廣泛的產(chǎn)品。

　　FICO評分主要參考了付款歷史、欠款數(shù)額、信用歷史時長、新信用賬戶、使用的信用賬戶5個維度的信息。FICO分的區(qū)間在300-850分之間，不同的得分檔次意味著不同的風(fēng)險。以違約率為例，F(xiàn)ICO分低于600分，貸款違約比例為1：8；信用分數(shù)在700-800，違約比例為1：123；信用分大于800分的借款人，違約比例僅為1：1292。

　　絕大多數(shù)美國人的FICO分在600-700之間，每個人從踏入社會開始，所做的一點一滴都會和信用有關(guān)。雖然美國法律禁止信用分作為拒絕提供服務(wù)的唯一理由，但信用評分對于一個人是否能獲得服務(wù)的影響是巨大的。

　　德國也是一個極其看中信用的國家。德國有一家政府主導(dǎo)的征信機構(gòu)，不過在市場上影響很小，目前國內(nèi)最大的征信機構(gòu)叫Schufa，是一家民營公司，它儲存著6600余萬個人及400萬家企業(yè)的6.5億條信息，這意味著德國3/4的人口、幾乎全部企業(yè)的信用狀況在Schufa都有據(jù)可查。大部分德國人的分數(shù)都會在90分以上，都有一個很好的信用記錄。