重慶晨報記者 趙鵬 吳黎帆 報道

　　隨著監(jiān)管政策的逐漸松綁和落地，互聯(lián)網(wǎng)金融正以前所未有的態(tài)勢改變著整個金融業(yè)，在傳統(tǒng)銀行業(yè)擁抱互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的同時，首家純正基因的互聯(lián)網(wǎng)銀行也即將在2015年一季度正式開業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融即將進入新的時代。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的同時，互聯(lián)網(wǎng)理財也被越來越多的人所接受，業(yè)內(nèi)人士認為，2015年P(guān)2P、票據(jù)理財持續(xù)火爆的同時，寶寶類產(chǎn)品收益將進一步下滑，但還會有更多的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品進入大眾視野。

　　互聯(lián)網(wǎng)銀行誕生元年

　　2014年7月，銀監(jiān)會批準深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行和天津金城銀行等三家民營銀行籌建申請，9月批準成立浙江網(wǎng)商銀行、上海華瑞銀行。

　　2015年1月18日，深圳前海微眾銀行啟動試營業(yè)，1月27日，浙江網(wǎng)商銀行預(yù)計5-6月開始營業(yè)。

　　可以預(yù)見的是，今年至少會有一家互聯(lián)網(wǎng)銀行正式營業(yè)，而2015年也將成為名副其實的中國互聯(lián)網(wǎng)銀行元年！

　　無論是前海微眾還是浙江網(wǎng)商，均表示會采取全網(wǎng)絡(luò)化運營，不設(shè)立實體店，不經(jīng)營現(xiàn)金服務(wù)。雖然目前這兩家銀行并沒有公布如何開展吸儲和理財，但不要忘記，余額寶這一款足以載入史冊的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品正是由螞蟻金服開發(fā)出來的。我們有理由相信，在微眾銀行和網(wǎng)商銀行開業(yè)后，必將繼續(xù)攪動整個理財領(lǐng)域。

　　寶寶產(chǎn)品將繼續(xù)下滑

　　業(yè)界認為，2015年將會是寶寶類理財產(chǎn)品的一個轉(zhuǎn)折點，不僅規(guī)模或會下降，收益率也會下行。對此，招行理財經(jīng)理程先生說，因為寶寶類理財產(chǎn)品一般掛鉤貨幣基金，2015年央行的降息、降準等各種寬松政策還將持續(xù)，隨著貨幣寬松政策的推進，社會融資成本以及資金成本都將相應(yīng)下調(diào)，寶寶類理財?shù)氖找媛氏滦袔缀跻殉啥ň帧?/p>

　　不過，多盈金融資深研究員粱瓊芬強調(diào)，寶寶類產(chǎn)品最吸引人的并不是它的收益高低，而是便捷性，因此雖然2015年寶寶類產(chǎn)品收益持續(xù)下滑將成為大概率事件，但并不意味著規(guī)模會出現(xiàn)大規(guī)模的下降?！氨热缥易约壕鸵恢倍荚谕顿Y余額寶，就是因為買了余額寶之后會讓我在淘寶購物更加方便。”

　　P2P行業(yè)或大洗牌

　　去年是P2P瘋狂成長的一年，P2P平臺數(shù)量不斷增長，投資者數(shù)量和投資金額也不斷刷新記錄。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年年底，我國網(wǎng)貸運營平臺有近1600家，其全年綜合收益率為17.86%。越來越多的投資者將目光聚焦在了這些動輒10%以上收益的P2P上。

　　對此，重慶某P2P網(wǎng)貸平臺的負責(zé)人張先生說：“2015年，P2P平臺的風(fēng)控是頭等大事，對于普通投資者來說，選擇P2P應(yīng)從投資安全角度出發(fā)，規(guī)避相關(guān)風(fēng)險。”

　　今年的P2P或許會更加火爆，加之前段時間銀監(jiān)局部門大調(diào)整，拿出一個部門給P2P網(wǎng)貸平臺進行監(jiān)管，逐漸規(guī)范化的P2P理財將更具競爭力。張先生認為，投資者在挑選時要注意三個方面的問題：一是要挑選股東背景、實力都比較強的平臺；二是不要單用收益率來評價一個P2P理財?shù)暮脡模獙︼L(fēng)險有較為全面的認識；三是從各方面了解到所選P2P平臺的綜合信息進行全面分析?？傊嗫纯丛傧率纸^對有好處。

　　而梁瓊芬則認為，在P2P行業(yè)交易規(guī)模不斷創(chuàng)出新高的同時，出事平臺的數(shù)量達到了近200家，同樣創(chuàng)出了新高，2015年將成為P2P行業(yè)發(fā)展最為關(guān)鍵的一年。P2P行業(yè)將越來越規(guī)范化，同時也將經(jīng)歷一次大洗牌。2015年仍將會有部分平臺倒閉，同時也會有部分新的力量進入，比如越來越多的銀行開始布局P2P。經(jīng)過大浪淘沙，會有一批可以信賴的P2P平臺涌現(xiàn)。

　　梁瓊芬表示，P2P在能夠給投資者帶來不菲收益的同時，也存在較大風(fēng)險，投資者需仔細甄別，“首先要看P2P平臺自身有沒有進行擔(dān)保，凡是以自身平臺對項目進行擔(dān)保的投資者均需要謹慎介入；其次要看這家平臺的風(fēng)控和資金管理能力，這也是一家P2P平臺最重要的能力；最后則需要關(guān)注平臺的經(jīng)營風(fēng)險，從P2P行業(yè)興起開始，創(chuàng)始人卷款跑路的新聞就層出不窮?！?/p>

　　P2P配資或異軍突起

　　2014年隨著寶寶產(chǎn)品收益的下降，互聯(lián)網(wǎng)信托、P2P、陽光私募、票據(jù)、銀行、信托理財產(chǎn)品“團購”……越來越多的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品進入公眾視野，在2015年，又將會有哪些互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品開始火爆呢？

　　梁瓊芬認為，P2P、票據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)信托、陽光私募這些產(chǎn)品都將持續(xù)火爆，此外，P2P配資產(chǎn)品將很有可能誕生。

　　“整個2015年的股市可能都會持續(xù)上漲，這種情況下會有越來越多的投資者希望介入股市。但是證監(jiān)會對于兩融業(yè)務(wù)的限制，讓很多手頭沒有太多資金的投資者被拒之門外。這種情況下，很有可能會有P2P平臺設(shè)計出新的產(chǎn)品，交由專業(yè)的機構(gòu)投資股市。”梁瓊芬解釋道，跟之前的P2P產(chǎn)品略有不同的是，以前P2P平臺都是將投資者的資金吸收起來放貸給實體企業(yè)，而P2P配資則會將這部分資金直接投資股市二級市場。

　　梁瓊芬認為，在股市持續(xù)火爆的情況下，P2P配資產(chǎn)品極有可能異軍突起。