時(shí)間進(jìn)入2015年不久，理財(cái)市場(chǎng)呈現(xiàn)出冷熱不均的局面。年前掀起熱潮的銀行理財(cái)市場(chǎng)出現(xiàn)降溫，預(yù)期年化收益率超過6%的理財(cái)產(chǎn)品再度銷聲匿跡；而力爭(zhēng)“開門紅”的保險(xiǎn)公司則推出了不少預(yù)期收益水平頗具吸引力的理財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品，向7%沖刺。

　　銀行理財(cái)收益率如期滑落

　　“年前工作太忙，一時(shí)間沒顧上買理財(cái)產(chǎn)品，想著年后也不會(huì)差太多吧，結(jié)果跑了幾家銀行一看，行情可比元旦前差得遠(yuǎn)了，高收益的理財(cái)產(chǎn)品都快找不到了。有的產(chǎn)品收益率雖然還可以，可是門檻太高，我又買不了。早知道是這樣，我年前說什么也得擠出點(diǎn)兒時(shí)間買了啊?！笔忻窭钕壬f。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，在元旦節(jié)后一周，市場(chǎng)上共有223款人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售，平均預(yù)期收益率達(dá)5.08%，其中預(yù)期收益率達(dá)到6%以上的產(chǎn)品有13款，預(yù)期收益率在5%~6%區(qū)間的產(chǎn)品有131款，而預(yù)期收益率在5%以下的產(chǎn)品為92款。此前就有市場(chǎng)人士預(yù)測(cè)，每到年末，由于攬儲(chǔ)“沖時(shí)點(diǎn)”等因素影響，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率在當(dāng)年12月份都會(huì)有所提升；而進(jìn)入次年1月份資金壓力減輕之后，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率很有可能回落，高收益年末翹尾現(xiàn)象難以持續(xù)。

　　理財(cái)類保險(xiǎn)產(chǎn)品備受青睞

　　相對(duì)于銀行理財(cái)市場(chǎng)的蕭條，保險(xiǎn)公司則為了爭(zhēng)取“開門紅”，忙得不亦樂乎。業(yè)內(nèi)人士表示，去年11月份降息，預(yù)示今年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益還將繼續(xù)下行，而險(xiǎn)企的投資范圍逐漸拓展，近來股市、債市的好行情也拉升了保險(xiǎn)資金的運(yùn)作收益。

　　雖然在去年下半年，監(jiān)管部門一度出手規(guī)范保險(xiǎn)理財(cái)市場(chǎng)，一些保險(xiǎn)公司仍然在用高收益的理財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品吸引投資者關(guān)注。另外，盡管不久前征求意見的《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》中已經(jīng)提出，嚴(yán)禁片面使用“預(yù)期收益率”等描述產(chǎn)品利益的宣傳語句，但仍有保險(xiǎn)公司在使用這樣的字眼。

　　比如一家保險(xiǎn)公司通過電商平臺(tái)銷售的一款萬能理財(cái)險(xiǎn)，就在其官方旗艦店首頁(yè)的顯眼位置上注明，該產(chǎn)品“預(yù)期年化收益率6.69%”。另一家保險(xiǎn)公司正在銷售的一款同類型產(chǎn)品，也注明“預(yù)期年化收益率6.5%”。保險(xiǎn)公司這樣的宣傳語效應(yīng)不小，網(wǎng)頁(yè)信息顯示，這款預(yù)期收益率6.5%的產(chǎn)品，已經(jīng)有6000多人購(gòu)買，產(chǎn)品銷售更已將近30萬份。

　　不過，投資者也應(yīng)注意到，理財(cái)險(xiǎn)通常不僅有一個(gè)亮眼的“預(yù)期年化收益率”，還有一個(gè)不太起眼的“最低保證年化收益率”?，F(xiàn)在市場(chǎng)中的理財(cái)險(xiǎn)雖然“預(yù)期年化收益率”正在“沖7”，“最低保證年化收益率”卻大多仍停留在2.5%。

　　（高 揚(yáng)）