針對(duì)南北車多位高管及家屬曾在重組公告披露前買賣兩家公司股票的情況，南北車均發(fā)布公告稱，純屬個(gè)人投資行為，與本次重組不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　一份南北車合并預(yù)案中的自查報(bào)告“曝光”了南北車多位高管及家屬曾在重組公告披露前買賣兩家公司的股票。但這份近半個(gè)月前發(fā)布的公告一開始并未引起外界關(guān)注，直到最近有南北車內(nèi)部人士向媒體爆料稱，目前公司正在接受證監(jiān)會(huì)的問(wèn)詢，原因恰恰是部分高管在重組前六個(gè)月內(nèi)有買賣公司股票的行為，涉嫌內(nèi)幕交易。直到記者發(fā)稿時(shí)，證監(jiān)會(huì)官方并未對(duì)此進(jìn)行任何回應(yīng)。

　　自查報(bào)告

　　南車北車多位高管涉嫌“內(nèi)幕交易”

　　按照自查報(bào)告，中國(guó)南車[4.05% 資金 研報(bào)]與中國(guó)北車[1.20% 資金 研報(bào)]相關(guān)高管、員工及家屬，在10月27日南北車停牌前的半年內(nèi)，即當(dāng)年4月26日至10月26日之間，都有買賣各自公司或?qū)Ψ焦竟善钡慕灰子涗洝?

　　中國(guó)南車有多位高管及家屬買賣南車和北車的股票，包括中國(guó)南車企業(yè)文化部部長(zhǎng)及其子女、中國(guó)南車企業(yè)文化部副部長(zhǎng)及配偶、中國(guó)南車財(cái)務(wù)部會(huì)計(jì)師、中國(guó)南車海外部部長(zhǎng)、中國(guó)南車辦公室副主任等。

　　中國(guó)北車也有多位高管、員工及家屬買賣南北車雙方的股票，包括中國(guó)北車董事長(zhǎng)、中國(guó)北車總裁及配偶、中國(guó)北車副總裁的配偶、中國(guó)北車副總裁兼財(cái)務(wù)總監(jiān)及配偶和子女、中國(guó)北車董事會(huì)秘書、中國(guó)北車監(jiān)事兼審計(jì)部部長(zhǎng)、中國(guó)北車財(cái)務(wù)部副部長(zhǎng)的配偶、中國(guó)北車勞資部部長(zhǎng)及配偶、中國(guó)北車辦公室主任、中國(guó)北車辦公廳副主任、中國(guó)北車法律事務(wù)部業(yè)務(wù)主任、中國(guó)北車董事會(huì)辦公室業(yè)務(wù)主任、中國(guó)北車資本運(yùn)營(yíng)部部長(zhǎng)等。

　　這些高管中，最受媒體質(zhì)疑的是中國(guó)北車董事長(zhǎng)崔殿國(guó)，在自查期間，累計(jì)買入中國(guó)南車股票15000股，買入均價(jià)5.14元；賣出50000股，賣出均價(jià)為5.96元。有媒體從買入和賣出價(jià)倒推，其買入與賣出部分股票的時(shí)機(jī)分別在7月28日之后和10月22日之后，這兩個(gè)日子恰恰是國(guó)資委正式?jīng)Q定對(duì)南北車進(jìn)行合并重組，以及南北車雙方正式停牌前兩天。

　　個(gè)人解釋

　　買賣兩家公司股票依賴公開信息

　　不過(guò)，對(duì)于買賣公司股票的行為，上述人士均表示，停牌前對(duì)合并相關(guān)信息沒有任何了解，從未知悉或探知任何有關(guān)本次合并事宜的內(nèi)幕信息，其買賣兩家公司股票的行為，均是根據(jù)公開信息做出的分析和判斷。

　　崔殿國(guó)在自查報(bào)告中解釋稱，在中國(guó)南車2014年10月27日停牌日前，本人雖參與本次合并的相關(guān)工作，但本人于核查期間買賣中國(guó)南車股票的行為，系本人依賴于中國(guó)南車已公開披露的信息并基于本人自身對(duì)中國(guó)南車股票投資價(jià)值的分析和判斷進(jìn)行的，本人不存在利用內(nèi)幕信息進(jìn)行股票交易的情形。

　　高志作為中國(guó)北車的副總裁兼財(cái)務(wù)總監(jiān)，他解釋稱，“在中國(guó)南車2014年10月27日停牌日前，對(duì)本次合并相關(guān)信息沒有任何了解，從未知悉或探知任何有關(guān)本次合并事宜的內(nèi)幕信息，核查期間買賣中國(guó)南車股票的行為，系依賴于中國(guó)南車已公開披露的信息并基于本人自身對(duì)中國(guó)南車股票投資價(jià)值的分析和判斷進(jìn)行的，不存在利用內(nèi)幕信息進(jìn)行股票交易的情形?！?

　　公司回應(yīng)

　　董事長(zhǎng)炒股與重組無(wú)關(guān)

　　針對(duì)上述情況，中國(guó)南車昨天發(fā)布了臨時(shí)公告稱， 根據(jù)核查情況及相關(guān)人員出具的說(shuō)明及承諾，公司董監(jiān)高并未在核查期間買賣本公司及/或中國(guó)北車股票；在核查期間買賣本公司及/或中國(guó)北車股票的本公司其他相關(guān)人員在公司和中國(guó)北車于2014年10月27日停牌前，對(duì)本次重組的相關(guān)信息沒有了解，從未知悉或探知有關(guān)本次重組事宜的內(nèi)幕信息，其股票買賣行為系該等人員依據(jù)其對(duì)證券市場(chǎng)、行業(yè)的判斷和對(duì)本公司及/或中國(guó)北車股票投資價(jià)值的判斷而為，純屬個(gè)人投資行為，與本次重組不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　中國(guó)北車也發(fā)布類似澄清公告稱，在涉及買賣本公司及/或中國(guó)南車股票的本公司相關(guān)人員中，有八人為本公司的董事或高級(jí)管理人員或該等人員的近親屬，除此之外的其他人均非董事或者高級(jí)管理人員。以上人員買賣兩公司股票，與重組無(wú)關(guān)。

　　中國(guó)北車進(jìn)一步解釋稱，公司董事長(zhǎng)崔殿國(guó)雖參與了本次重組事項(xiàng)的相關(guān)工作，但是其在知悉本次重組相關(guān)信息之后即不再有買入行為，其買賣中國(guó)南車股票的行為系其根據(jù)中國(guó)南車已公開披露的信息并基于其自身對(duì)中國(guó)南車股票投資價(jià)值的分析和判斷進(jìn)行的，與本次重組事項(xiàng)不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

　　專家觀點(diǎn)

　　類似高管套利行為存在瑕疵

　　內(nèi)幕交易指的是內(nèi)幕人員和以不正當(dāng)手段獲取內(nèi)幕信息的其他人員違反法律、法規(guī)的規(guī)定，泄露內(nèi)幕信息，根據(jù)內(nèi)幕信息買賣證券或者向他人提出買賣證券建議的行為。相關(guān)法律專家認(rèn)為，此次或亦難以認(rèn)定、處罰。不過(guò)，北京隆安律師事務(wù)所合伙人金作鵬稱，盡管內(nèi)幕交易的認(rèn)定較為復(fù)雜，但在以往案例中，類似的高管套利行為的確存在瑕疵。

　　文/本報(bào)記者吳琳琳?qǐng)D示制作/王慧

　　中國(guó)北車南車自查人員交易南北車股票情況（部分）

　　累計(jì)買入中國(guó)南車A股

　　15000股

　　均價(jià)5.14元

　　累計(jì)賣出中國(guó)南車A股

　　50000股

　　均價(jià)5.96元

　　崔殿國(guó)

　　中國(guó)北車董事長(zhǎng)

　　累計(jì)買入中國(guó)南車A股

　　19200股

　　均價(jià)4.17元

　　奚國(guó)華[-0.65%]

　　中國(guó)北車總裁

　　累計(jì)買入中國(guó)南車A股

　　422500股

　　均價(jià)5.02元

　　累計(jì)賣出中國(guó)南車A股

　　407500股

　　均價(jià)5.00元

　　曹鋼材

　　中國(guó)南車企業(yè)文化部部長(zhǎng)

　　累計(jì)買入中國(guó)北車A股

　　50000股

　　均價(jià)5.21元

　　累計(jì)賣出中國(guó)北車A股

　　50000股

　　均價(jià)5.27元

　　楊愛民

　　中國(guó)南車總裁辦副主任劉國(guó)巖配偶