今日是2015年A股市場的第一個交易日，早盤兩市雙雙高開，滬指報3266點，再創(chuàng)近5年新高。分析人士認為，假期后首日紅盤是大概率事件。

　　回顧2014年A股市場，最引人關(guān)注的無疑是證監(jiān)會的“捕鼠”行動?！斗ㄖ仆韴蟆酚浾呓y(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，通過大數(shù)據(jù)監(jiān)管，從2013年下半年至2014年年底，證監(jiān)會已對涉嫌建立“老鼠倉”的至少18人進行立案調(diào)查，其中不乏明星基金經(jīng)理。

　　那么，監(jiān)管部門如何依托大數(shù)據(jù)布下天羅地網(wǎng)？記者采訪多名業(yè)內(nèi)人士，為您揭秘“大數(shù)據(jù)”。

　　怎么抓 證監(jiān)會“捕鼠” 用上大數(shù)據(jù)

　　2014年11月27日，上海5名基金經(jīng)理因涉“老鼠倉”被監(jiān)管部門帶走。據(jù)某大型證券公司的投資部主任劉勇（化名）透露，該項調(diào)查正是緣于交易所監(jiān)控到的異常數(shù)據(jù)。不久后，證監(jiān)會也公開對外宣稱，其依托大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，強化了針對市場操縱的線索篩查和調(diào)查工作。

　　“通過大數(shù)據(jù)挖掘，可將所有可疑賬戶納入實時監(jiān)控?！被鞍Ｃ住钡臉I(yè)內(nèi)人士介紹，通過數(shù)次的計算機大數(shù)據(jù)模擬分析，監(jiān)管部門可以還原幾乎所有看似無關(guān)但本質(zhì)上相關(guān)的賬戶之間的交易關(guān)聯(lián)。

　　曾主管證券監(jiān)管工作的陳順（化名）認為，大數(shù)據(jù)相當于監(jiān)管部門的“攝像頭”，有助于發(fā)現(xiàn)問題并立即展開調(diào)查。監(jiān)管部門還會對涉案人員的日常通信和社交工具進行監(jiān)控，以獲得更多可靠證據(jù)。

　　老資歷

　　劉勇認為，基金經(jīng)理“犯事”頻率與其資源積累密切相關(guān)，“通常情況下，當基金經(jīng)理時間越長，手里掌管的資金額度越大，客戶資源就越多，也更便于操作‘老鼠倉’?！?/p>

　　怎么抓

　　將基金經(jīng)理所有親屬賬戶納入監(jiān)控，并對與這些賬戶同時買入或賣出的賬戶進行監(jiān)控，圈定特定賬戶進入重點觀察。

　　對進入重點觀察的賬戶進行二次相關(guān)性分析，通過多次模擬，得出一定的關(guān)聯(lián)度證據(jù)后，進入具體調(diào)查賬戶實際控制人階段。

　　通過對賬戶實際控制人的暗訪和調(diào)查，逐步厘清其與特定證券從業(yè)者的關(guān)聯(lián)，得出具體證據(jù)。

　　其他

　　監(jiān)控內(nèi)容

　　手機、微信、QQ、微博私信等日常通信和社交工具

　　對數(shù)日內(nèi)的通信數(shù)據(jù)進行恢復(fù)

　　涉股票

　　對于涉案的股票型基金比較多的現(xiàn)象，劉勇稱這是因為其操作空間比較大，“對股票做‘老鼠倉’，最容易實現(xiàn)暴利增長，這是別的基金類型難以匹敵的。”

　　 抓了誰

　　涉案人員

　　華夏基金 羅澤萍

　　劉振華

　　匯添富基金 蘇競

　　海富通基金 蔣征

　　陳紹勝

　　牟永寧

　　程崠

　　黃春雨

　　上海好望角 鄭拓

　　光大保德信 錢鈞

　　中國人壽資管 鄧瑞祥

　　高學(xué)歷

　　劉勇表示，目前基金行業(yè)招錄新人的基本標準就是碩士研究生學(xué)歷，而且必須是科班出身。

　　涉案人員

　　博時基金 馬樂

　　華寶興業(yè) 牟旭東

　　東吳基金 魏立波

　　匯豐晉信 林彤彤

　　中郵基金 厲建超

　　上投摩根 歐寶林

　　上海重陽 李旭利

　　待判決

　　劉勇認為，監(jiān)管部門確實可以從數(shù)據(jù)中找出一些端倪，“但‘老鼠倉’通常涉及操控者的諸多親朋好友，這種錯綜復(fù)雜的關(guān)系網(wǎng)會給取證帶來很大困難。此外，股票交易量大，調(diào)查時需要投入大量人力物力，因此進展較慢?！?/p>

　　“在西方成熟市場，股票投資大多交由機構(gòu)投資人處理，但在我國卻并非如此。如果‘老鼠倉’繼續(xù)橫行，整個行業(yè)將喪失公信力?！眲⒂抡J為，2014年證監(jiān)會大力打擊“老鼠倉”，主要是想通過此舉提高國內(nèi)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的權(quán)威性，“預(yù)計2015年仍將處于高壓態(tài)勢，打擊力度比2014年更大?！?/p>

　　陳順則表示：“2015年及未來，大數(shù)據(jù)這一技術(shù)手段將幫助監(jiān)管部門扭轉(zhuǎn)此前相對被動的地位，讓違規(guī)、違法操作無處遁形?！保ㄓ浾?宋立偉 謝家樂）