■本報(bào)記者 楊劍峰

　　處于“野蠻生長”的P2P理財(cái)眼下正在向線下拓展新客戶，近期部分P2P理財(cái)公司在榕城街頭擺攤設(shè)點(diǎn)，賣力向路人推薦P2P理財(cái)。記者了解到，與傳統(tǒng)線上P2P理財(cái)不同的是，線下理財(cái)不但門檻要求5萬元以上，而且理財(cái)不再是傳統(tǒng)線上的撮合借貸，而是變身為債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式。省理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)相關(guān)人士對(duì)此表示，P2P理財(cái)整體透明度低、缺乏監(jiān)管，近年P(guān)2P理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有出現(xiàn)，如今線下P2P理財(cái)門檻抬高，萬一出現(xiàn)問題，客戶潛在的損失就更大了。

　　聲稱收益率高還每月返利

　　昨日上午記者剛從湖東路光大銀行網(wǎng)點(diǎn)走出來，路邊一位年輕的業(yè)務(wù)人員就迎上來向記者推介一款理財(cái)產(chǎn)品。原來他是一家P2P中介公司的業(yè)務(wù)經(jīng)理。他告訴記者，公司是P2P財(cái)富管理服務(wù)機(jī)構(gòu)，現(xiàn)有一款產(chǎn)品適合客戶投資。客戶只要出資5萬元，期限1年，到期總共可以獲得12%的預(yù)期年化收益率。客戶當(dāng)天購買，第二個(gè)工作日就可以起息。與理財(cái)產(chǎn)品不同的是，收益是按月返還，到期再一次性返本。這款產(chǎn)品在公司網(wǎng)站上也同步銷售，不過線下認(rèn)購更為方便，不需要注冊(cè)第三方支付賬號(hào)，只要一次簽約就行。這位業(yè)務(wù)經(jīng)理還讓記者留下聯(lián)系方式，稱周末會(huì)舉辦相應(yīng)的投資介紹活動(dòng)，到時(shí)通知客戶參加。記者在業(yè)務(wù)經(jīng)理遞過來的材料上看到，這家公司總部設(shè)在外地，福州只是其中一個(gè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。

　　無獨(dú)有偶，在相隔兩百米左右的另一銀行網(wǎng)點(diǎn)邊上，另有一家P2P中介業(yè)務(wù)人員在路邊擺攤設(shè)點(diǎn)推薦同類型的理財(cái)。一位業(yè)務(wù)人員稱，公司推出了全新的理財(cái)模式“月月通”。年化收益率為12%，投資期限1年，在理財(cái)周期內(nèi)利息按月收回，每月預(yù)計(jì)收益為1%。不過該理財(cái)只能線下購買，購買起始金額為5萬元。

　　記者了解到，P2P線下理財(cái)預(yù)期收益率與網(wǎng)上相類似，不過明顯高于銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率。年末銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率隨著資金變緊已水漲船高，如今在榕有的銀行正在發(fā)售的年末理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率達(dá)到6%左右，P2P理財(cái)預(yù)期年化收益率顯然比銀行理財(cái)產(chǎn)品高出一倍。

　　理財(cái)方式信息不透明

　　不過與傳統(tǒng)的線上P2P撮合借貸理財(cái)不同的是，線下推銷的理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)是債權(quán)轉(zhuǎn)讓。上述一家中介業(yè)務(wù)人員告訴記者，此種理財(cái)方式是公司先出錢借給需要借款的中小微企業(yè)主，然后再把債權(quán)轉(zhuǎn)讓給客戶?？蛻羧缬幸庀蛸徺I，需要簽訂債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。另一家公司人員也表示，客戶資金不是直接借給資金需求方，而是與公司等簽訂一式三份的債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。此外，公司還會(huì)設(shè)立一筆風(fēng)險(xiǎn)保證金，萬一借款人到期無法還款，公司先會(huì)動(dòng)用風(fēng)險(xiǎn)保證金賠給客戶，然后再受讓向借款人追償。

　　P2P線上理財(cái)模式此前一般是撮合借貸，公司起到中間人牽線的角色。線上業(yè)務(wù)模式為，借款人想申請(qǐng)貸款，在網(wǎng)上發(fā)布借款申請(qǐng)、貸款金額等申請(qǐng)材料，中介代為審核。出借人在網(wǎng)絡(luò)上注冊(cè)成會(huì)員，選擇某個(gè)標(biāo)的進(jìn)行投標(biāo)，就完成了放款過程。

　　相反線下P2P理財(cái)變?yōu)閭鶛?quán)轉(zhuǎn)讓方式，而不再是線上的撮合交易。此外，雖然預(yù)期收益率線上線下沒有差別，但認(rèn)購門檻顯然提高。線上理財(cái)最低門檻有的只要100元，但線下理財(cái)則向銀行理財(cái)看齊，最低要求5萬元。

　　福建省理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)副會(huì)長唐偉表示，P2P理財(cái)近年迅猛發(fā)展，但市場(chǎng)不規(guī)范，良莠不齊，加上市場(chǎng)監(jiān)管存在空白，近一兩年P(guān)2P理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)不時(shí)出現(xiàn)，部分P2P機(jī)構(gòu)更是涉嫌非法集資被整頓，有的甚至卷款跑路。如今P2P理財(cái)向線下蔓延，其隱藏的風(fēng)險(xiǎn)很大，客戶最好不要參與。

　　他說，線下理財(cái)模式操作復(fù)雜，信息不對(duì)稱，資金安全仍然存在極大風(fēng)險(xiǎn)。公司先墊錢給借款人，再把債權(quán)轉(zhuǎn)讓給客戶。個(gè)人投資者難以對(duì)真正借款人的身份和信用進(jìn)行了解，同時(shí)也難以掌握借款人的真正投資渠道。即使中介業(yè)務(wù)人員聲稱有風(fēng)險(xiǎn)保證金“兜底”，但所謂的保證金真實(shí)性如何保證？萬一借款人違約未能還款，保證金能夠完全覆蓋客戶本金損失？

　　同時(shí)，線上理財(cái)投資起點(diǎn)一般較低，低則幾百元，高的也才1萬元左右。同時(shí)其主要面對(duì)的是一些年輕客戶，群體比較分散，單個(gè)人投資金額一般不大。如今P2P理財(cái)向線下延伸，把目標(biāo)客戶瞄向銀行理財(cái)?shù)闹欣夏耆?，而且門檻提至5萬元，萬一日后出現(xiàn)問題，客戶潛在損失風(fēng)險(xiǎn)變大。