深圳特區(qū)報(bào)訊（記者 林彥龍）因光大證券錯(cuò)單事件被罰款60萬元及終身禁入證券期貨市場的前光大證券策略投資部總經(jīng)理?xiàng)顒Σㄆ鹪V證監(jiān)會(huì)一案，北京市一中院昨日一審判決，駁回楊劍波的訴訟請求。

　　楊劍波表示還將上訴

　　2013年8月16日，光大證券自營部門發(fā)生交易系統(tǒng)“烏龍指事件”，在進(jìn)行ETF套利時(shí)下單234億元最終成交72.7億元，造成當(dāng)天A股和股指期貨市場大幅波動(dòng)。光大證券之后做出了借道ETF賣出股票和股指期貨鎖定虧損的措施。證監(jiān)會(huì)認(rèn)定這是內(nèi)幕交易，對光大證券和相關(guān)責(zé)任人員采取“頂格”行政處罰措施，光大證券被罰款5.23億元，光大證券相關(guān)責(zé)任人楊劍波等人分別給予警告、罰款60萬元并采取終身證券市場禁入措施。

　　楊劍波因不服證監(jiān)會(huì)對該事件判罰，今年2月8日將證監(jiān)會(huì)告上法庭。今年4月3日該案在北京市一中院開庭，楊劍波請求法院判決被告證監(jiān)會(huì)撤銷對其本人做出的行政處罰決定和市場禁入決定，證監(jiān)會(huì)則請求法院予以駁回。

　　案件爭議主要集中在幾點(diǎn)，一是錯(cuò)單交易信息能否構(gòu)成《證券法》及《期貨交易管理?xiàng)l例》所規(guī)定的內(nèi)幕信息；二是光大證券案發(fā)當(dāng)日下午的對沖交易是否構(gòu)成基于既定投資計(jì)劃、指令所作出的交易行為，從而不構(gòu)成對內(nèi)幕信息的利用；三是楊劍波是否構(gòu)成其他直接責(zé)任人員。

　　法院認(rèn)定，當(dāng)日下午對沖交易中交易者知悉內(nèi)幕信息后實(shí)施了相關(guān)的證券期貨交易行為，原則上即應(yīng)推定其利用了內(nèi)幕消息，從而具有內(nèi)幕交易的主觀故意。而光大證券當(dāng)日下午的對沖交易是在其因錯(cuò)單而建立了巨額多頭頭寸的情況下，同時(shí)在證券市場和在期貨市場做空的單邊對沖交易，其利用了內(nèi)幕信息對市場可能產(chǎn)生的單邊影響，不能構(gòu)成內(nèi)幕交易的抗辯事由。

　　對于上述判決，楊劍波當(dāng)庭表示還將上訴。

　　“烏龍指事件”可以此為鑒

　　對于法院的判決，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍在昨天的例行發(fā)布會(huì)上表示，光大證券內(nèi)幕交易案對證券期貨市場造成了很大的負(fù)面影響，給投資者特別是中小投資者造成損失，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格執(zhí)法，對相關(guān)主體和責(zé)任人員進(jìn)行嚴(yán)厲處罰，反映了證監(jiān)會(huì)嚴(yán)懲違法違規(guī)，禁止不當(dāng)交易，維護(hù)市場秩序的一貫決心和態(tài)度。

　　盡管楊劍波訴證監(jiān)會(huì)案尚未最終塵埃落定，但“光大烏龍事件”性質(zhì)基本難改，一審判決已經(jīng)給這一另類內(nèi)幕交易打上注腳，未來A股市場再出現(xiàn)“烏龍指事件”將可以此為鑒。