還有不到半個月，2014年即將畫上句號。這一年理財市場可謂是冷暖交替的一年，余額寶等“寶寶軍團”理財收益從拍手叫好到節(jié)節(jié)走低，實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融，民間金融從雨后春筍到P2P 平臺跑路不斷，銀行理財產(chǎn)品收益率和發(fā)行量價齊跌，股市從毫不起色到連創(chuàng)新高……年末將至，投資者到底該如何配置資產(chǎn)，在風(fēng)險和收益中取得均衡，從而實現(xiàn)自己的理財目標(biāo)呢？

　　鄭州晚報記者 倪子

　　降低風(fēng)險可選

　　國債或保本類產(chǎn)品

　　自央行宣布降息后，多家銀行理財產(chǎn)品收益普遍下調(diào)，不少理財產(chǎn)品跌破5%的收益水平，多類短線理財產(chǎn)品逐漸下架。

　　近日，《存款保險條例(征求意見稿)》又重磅出臺，存款保險制度的即將推出，也使得銀行理財產(chǎn)品“剛性兌付”被逐漸打破。然而，降息和存款保險制度的影響遠(yuǎn)不及股市大逆轉(zhuǎn)來得猛烈，降息以來A股接連飆漲，到目前為止，成交已突破萬億的A股市場仍在吸引著大量資金入市。

　　隨著資金面持續(xù)寬松以及宏觀經(jīng)濟風(fēng)險加大，理財專家表示，穩(wěn)健型投資成了許多投資者考慮的投資方向，對于許多投資者來說國債是比較穩(wěn)定的投資類型之一。首先國債具有主權(quán)信用，其次銀行是國債的承銷渠道，投資國債相較安全。因此，低風(fēng)險投資可選擇國債。雖然目前購買國債和存定期的利差已縮水，但收益仍是高于定存，從流動性上看，儲蓄國債也優(yōu)于定存。

　　此外，從低風(fēng)險方面考慮，保本類銀行理財產(chǎn)品也是不錯的選擇。目前，我市各大銀行也相繼推出多款保本類理財產(chǎn)品。昨日，記者走訪市內(nèi)各大銀行了解到，保本類理財產(chǎn)品成了各大銀行主推的產(chǎn)品，許多消費者在購買銀行理財產(chǎn)品時也愿意選擇保本類的產(chǎn)品。

　　銀行理財產(chǎn)品不妨“取長棄短”

　　“這幾天，我跑了好幾家銀行，都沒有找到合適的短期理財產(chǎn)品，中長期理財產(chǎn)品倒是挺多。”對資金流動性要求嚴(yán)格的市民李先生說道。

　　隨著利率水平的下降，市場資金面的進(jìn)一步寬松，銀行理財產(chǎn)品的平均收益水平呈現(xiàn)下滑的趨勢。但臨近年關(guān)，股市吸走大量資金使得剩余市場資金極為金貴，同時許多銀行為了吸儲，也相繼推出一系列年化收益相對可觀的理財產(chǎn)品。據(jù)了解，多家國有銀行發(fā)行的非結(jié)構(gòu)性人民幣理財產(chǎn)品的平均收益水平早已跌破5%，但股份制銀行和城商行的理財產(chǎn)品平均收益水平還保持在5%上方，有部分銀行推出的理財產(chǎn)品年化收益接近6%。

　　此外，記者獲悉，目前各大銀行都相繼推出了投資期限較長的理財產(chǎn)品，長線理財產(chǎn)品相較短期理財產(chǎn)品來說年化收益較高，短期理財產(chǎn)品也逐漸走出消費者的視野?！案鶕?jù)國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的趨勢來看，如果要釋放經(jīng)濟的寬松性，主要通過降息和降準(zhǔn)，隨著國家利率市場化的改革，可能以后降息的預(yù)期會更高?！崩碡攲＜冶硎?，對于資金流動性要求較低的投資者，如果要購買銀行理財產(chǎn)品應(yīng)盡量選擇期限較長的高收益理財產(chǎn)品，鎖定當(dāng)前的高收益。

　　股市中期向好趨勢不可扭轉(zhuǎn)

　　“你好，我想開個戶?！边@幾天，各大證券公司前來新開戶的投資者明顯增多。降息以來A股接連飆漲，眾多投資者將目光轉(zhuǎn)向股市。然而，面對“瘋?！蓖顿Y者到底該何去何從呢？證券分析師認(rèn)為，投資股市必須樹立防范風(fēng)險的意識，股市中期向好的趨勢不可扭轉(zhuǎn)，但短期來看，漲幅過大漲速太快，“盛極而衰”的風(fēng)險需要警惕。

　　投資者在選擇理財產(chǎn)品時要注意資產(chǎn)配置的分散，既分散投資，選擇理財產(chǎn)品時要做到激進(jìn)和保守并重。在選擇投資平臺上要做到跨領(lǐng)域分散，面對降息可以適當(dāng)根據(jù)自身的抗風(fēng)險能力選擇不同平臺來投資，以博取收益。其次是對于自己不熟悉的投資領(lǐng)域需謹(jǐn)慎，風(fēng)險和收益永遠(yuǎn)是并舉的，投資者在投資前一定要樹立風(fēng)險防范意識。

　　此外，未來一段時間內(nèi)股市可能會以震蕩整理走勢為主，投資者在選擇投資標(biāo)的時需要從基本面、政策面等多方面進(jìn)行甄別。投資者未來可關(guān)注銀行、地產(chǎn)、醫(yī)藥等板塊的熱點輪動行情，同時還可以關(guān)注政策預(yù)期較強的“一路一帶”概念股。

　　投資P2P、票據(jù)理財需謹(jǐn)慎

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財迎來的前所未有的發(fā)展，P2P理財平臺以“低門檻、高收益、易操作”的新型體驗，一舉打破了以往傳統(tǒng)金融高收益理財產(chǎn)品動輒數(shù)十萬甚至上百萬的“高大上”形象。但這個全民皆可參與高收益的理財產(chǎn)品，卻又因為頻繁曝出各類P2P理財平臺倒閉，老板跑路的消息而備受爭議。因此，業(yè)內(nèi)人士提醒廣大消費者，P2P投資風(fēng)險高，并非是存款理財?shù)睦硐胩娲绞?，普通儲戶切勿盲目轉(zhuǎn)投，如果普通投資者“不甘心”降息后利息縮水、愿意嘗試P2P投資，在投資時需謹(jǐn)慎。

　　值得注意的是，票據(jù)理財目前風(fēng)生水起，就票據(jù)理財?shù)奶攸c來說，它以低起點、高收益、風(fēng)險低、期限短等特點深受廣大投資者的歡迎。然而，投資票據(jù)也并非完全沒用風(fēng)險，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，盡管有銀行承兌匯票作為抵押，但虛假票據(jù)、克隆票據(jù)、延遲支付均為這種投資方式帶來不可控的因素。因此，作為投資者，不能光看理財產(chǎn)品的收益率，更應(yīng)該了解產(chǎn)品本身所蘊含的風(fēng)險，如果要投資，建議選擇大的平臺。