文/莫謹(jǐn)榕 戴曼曼

　　馬云曾說(shuō)過(guò)：“如果銀行不改變，我們就改變銀行?！被ヂ?lián)網(wǎng)金融真的會(huì)顛覆傳統(tǒng)銀行嗎？工行的前行長(zhǎng)楊凱生曾表示，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然發(fā)展很快，也對(duì)傳統(tǒng)銀行造成了較大沖擊，但是并不會(huì)改變現(xiàn)有的金融體系，也不會(huì)取代傳統(tǒng)銀行的地位。楊凱生更將我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前的飛速發(fā)展歸結(jié)為“很大程度上的‘法外治權(quán)’”，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　對(duì)此，中山大學(xué)嶺南學(xué)院副院長(zhǎng)陸軍則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融肯定會(huì)顛覆傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)方式，但不會(huì)顛覆傳統(tǒng)銀行，兩者該互相合作擁抱雙贏。

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　　傳統(tǒng)金融不應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)將被淘汰

　　“從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)講，余額寶的產(chǎn)品會(huì)越來(lái)越多。”陸軍給我們算了一筆賬，據(jù)測(cè)算，如果3年內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品替代居民活期存款80%，按照2013年底的數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算，將會(huì)轉(zhuǎn)移活期存款14.28萬(wàn)億。按照年化收益率5%來(lái)計(jì)算，會(huì)使得商業(yè)銀行成本增加7000億以上，相當(dāng)于2013年全國(guó)商業(yè)銀行凈利潤(rùn)的50%。

　　未來(lái)銀行的利潤(rùn)將不如以往豐厚，陸軍解釋道：“存款利率市場(chǎng)化步伐加緊，銀行業(yè)成本會(huì)增加，利潤(rùn)會(huì)減少，利差會(huì)收窄。銀行業(yè)經(jīng)濟(jì)下行的壓力也會(huì)增大，導(dǎo)致不良率和不良貸款的上升，這或許會(huì)帶來(lái)不穩(wěn)定因素?！?/p>

　　陸軍認(rèn)為，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，尤其是銀行，網(wǎng)點(diǎn)和據(jù)點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)模式或會(huì)被顛覆?！?0后的年輕人更加習(xí)慣電子交易，未來(lái)幾乎所有的交易都可以在網(wǎng)上進(jìn)行。遍布在商業(yè)區(qū)的銀行網(wǎng)點(diǎn)，運(yùn)營(yíng)成本非常高，這樣的網(wǎng)點(diǎn)可能會(huì)慢慢被取代，大部分可能會(huì)消失，只剩下個(gè)別網(wǎng)點(diǎn)，做展示和提供特別的金融服務(wù)”。

　　面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的步步緊逼，陸軍提醒傳統(tǒng)金融行業(yè)：如果不應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，可能就會(huì)在這輪金融行業(yè)洗牌中出局?！敖鹑跈C(jī)構(gòu)正在經(jīng)歷洗牌，傳統(tǒng)金融行業(yè)的格局已經(jīng)發(fā)生了較大的變化。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融，銀行業(yè)如果現(xiàn)在不應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，將來(lái)可能會(huì)被拋在后面”。

　　值得欣慰的是，銀行業(yè)也察覺到了危機(jī)，開始大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。陸軍對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的未來(lái)依然充滿信心，他表示：“傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的圍剿，并非聽天由命、坐以待斃，也并不缺乏人才、技術(shù)方面的競(jìng)爭(zhēng)力?！彼J(rèn)為，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵在于如何與其互相合作、互相擁抱，最終獲得雙贏。

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　　銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融五大融合模式

　　陸軍總結(jié)了商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融相互合作、相互融合的五種模式：

　　一是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化，打造具有競(jìng)爭(zhēng)力的網(wǎng)上銀行?！叭缃駧缀跛袀鹘y(tǒng)銀行都有自己的網(wǎng)上銀行，客戶可以通過(guò)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行轉(zhuǎn)賬、支付、購(gòu)買金融產(chǎn)品”。

　　二是發(fā)展自己的電商平臺(tái)，推出類似余額寶的理財(cái)產(chǎn)品，由于傳統(tǒng)銀行更具有品牌號(hào)召力，因此在網(wǎng)上銷售的金融理財(cái)產(chǎn)品中也更具有競(jìng)爭(zhēng)力。

　　三是尋求與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、資產(chǎn)管理公司的合作。銀行在運(yùn)營(yíng)中應(yīng)該借用互聯(lián)網(wǎng)金融的思路、方法進(jìn)行雙方合作。例如，商業(yè)銀行與百度公司合作，通過(guò)搜索引擎收集積累的大數(shù)據(jù)信息，可以指導(dǎo)金融產(chǎn)品的銷售。

　　四是建立基于互聯(lián)網(wǎng)金融的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。陸軍預(yù)測(cè)，這樣的機(jī)構(gòu)或會(huì)快速在這輪洗牌中脫穎而出。

　　五是推出智能銀行、保險(xiǎn)的智能終端設(shè)備?？萍歼M(jìn)步和消費(fèi)習(xí)慣的改變讓很多業(yè)務(wù)可以通過(guò)移動(dòng)柜臺(tái)操作，不再需要前往實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)辦理，“現(xiàn)在的客戶已經(jīng)可以拿著智能手機(jī)、IPAD隨時(shí)隨地地進(jìn)行股票交易和轉(zhuǎn)賬匯款”。

　　面對(duì)來(lái)勢(shì)洶洶的“分蛋糕”大軍，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也無(wú)須感到太大壓力。在陸軍看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)來(lái)說(shuō)是好事情。相對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)制更加靈活，更容易開發(fā)出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品。傳統(tǒng)銀行業(yè)、證券、基金公司看到了互聯(lián)網(wǎng)金融的嘗試，可以吸收互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的思路、方式，借鑒優(yōu)秀的產(chǎn)品模式，促進(jìn)自身發(fā)展。

　　“要顛覆傳統(tǒng)銀行業(yè)、證券、基金公司，是沒有那么容易的。”陸軍借鑒華融資產(chǎn)管理公司董事長(zhǎng)賴小民的觀點(diǎn)表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是我國(guó)金融市場(chǎng)的有益補(bǔ)充，充其量是資本金融市場(chǎng)的一個(gè)組成部分，對(duì)金融領(lǐng)域的發(fā)展造成一定沖擊，但顛覆不了傳統(tǒng)金融業(yè)的地位。未來(lái)更重要的是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步合作、融合，相互借鑒與發(fā)展。

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　　互聯(lián)網(wǎng)金融正圍追堵截

　　不過(guò)，互聯(lián)網(wǎng)金融的確改變了傳統(tǒng)的金融模式，無(wú)論是以支付寶、財(cái)付通為代表的第三方支付平臺(tái)，還是互聯(lián)網(wǎng)上的金融產(chǎn)品銷售，或是互聯(lián)網(wǎng)上的融資，包括小額貸款、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和眾籌等，在陸軍看來(lái)，都是對(duì)商業(yè)銀行的巨大威脅。

　　“傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)和產(chǎn)品都受到互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的威脅。我曾問過(guò)第三方金融機(jī)構(gòu)的老總，其機(jī)構(gòu)比銀行強(qiáng)在哪里？他們表示，如今市場(chǎng)很大，第三方金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)在于補(bǔ)缺，比如互聯(lián)網(wǎng)金融的受眾更多是中小企業(yè)，而且比傳統(tǒng)銀行更具有服務(wù)意識(shí)”。

　　陸軍對(duì)不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式進(jìn)行分析表示，2011年央行首次發(fā)放牌照，第三方支付被定位為“非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)”，得到了正名，有了合法身份。此后，中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模在逐年遞增，2013年已經(jīng)達(dá)到53729.8億，同比增長(zhǎng)46.8%

　　與此同時(shí)，以支付寶、財(cái)付通為代表的第三方支付平臺(tái)積極與其他金融機(jī)構(gòu)合作，推出在線銷售的金融產(chǎn)品，在資費(fèi)、利率上具有競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)銀行的中間業(yè)務(wù)也是一種爭(zhēng)奪。

　　陸軍以目前討論熱烈的余額寶為例來(lái)分析，2014年，余額寶規(guī)模突破5000億元，開戶數(shù)超過(guò)8100萬(wàn)戶，由此余額寶成為國(guó)內(nèi)基金史上規(guī)模最大的基金。同時(shí)，多家基金公司正爭(zhēng)取與蘇寧易購(gòu)、金東商城、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)等電商平臺(tái)合作，推出類似產(chǎn)品。這類在線銷售的金融產(chǎn)品爭(zhēng)奪銀行活期存款，提高銀行吸收存款的成本。“5000億是什么概念？1990年初全國(guó)城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存款也就是5000億。余額寶讓某些銀行在短短幾個(gè)月跑了100億到200億元的存款”。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融的確有傳統(tǒng)金融不能比擬的優(yōu)勢(shì)?！标戃娬J(rèn)為，除了利率具有競(jìng)爭(zhēng)力，互聯(lián)網(wǎng)金融在效率和便捷性上也具有優(yōu)勢(shì)。

　　陸軍再以阿里小貸為例進(jìn)行分析，這個(gè)主要針對(duì)阿里巴巴電商平臺(tái)用戶的小額貸款平臺(tái)，從你開網(wǎng)店開始記錄你的銷售信息、信用評(píng)價(jià)、家庭住址等信息，通過(guò)淘寶快速獲取你的交易信息，通過(guò)支付寶掌握你的資金流量，通過(guò)物流信息掌握你的物理信息，可以迅速作出放款決定，最短放款期限僅需3分鐘，這樣的放貸效率是傳統(tǒng)銀行不能比擬的。

　　截至2013年12月底，阿里小貸累計(jì)客戶數(shù)超過(guò)了65萬(wàn)家，累計(jì)投放貸款超過(guò)1600億。戶均貸款余額不足4萬(wàn)元，戶均授信約13萬(wàn)元，不良貸款率控制在1%以下。“從其財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)看，這是一份非常不錯(cuò)的成績(jī)單”。