（一）對(duì)公司型股權(quán)基金所得稅政策優(yōu)化。

　　公司型股權(quán)基金符合投資管道條件，可以統(tǒng)籌考慮給予稅收透明體待遇。根據(jù)證券投資基金法確定的原則可以考慮，公司型股權(quán)基金是從事被動(dòng)財(cái)務(wù)投資的投資管道，如果符合將每年所得的90%以上收益分配給投資者、由投資者繳稅等條件，都不把其作為納稅主體。同時(shí)為避免主要從事戰(zhàn)略投資的投資控股公司和一般工商企業(yè)以投資基金名義避稅，相關(guān)條款中可以規(guī)定投資基金僅從事被動(dòng)性財(cái)務(wù)投資，不參與被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。

　　對(duì)于各類避稅行為，可以通過暫宜統(tǒng)一由基金管理機(jī)構(gòu)為個(gè)人履行代扣代繳義務(wù)來防范。個(gè)人投資者環(huán)節(jié)計(jì)算稅基和確定稅率的方法可根據(jù)今后稅收征管體制的變化來確定。當(dāng)前對(duì)個(gè)人尚未實(shí)行綜合納稅，可以比照偶然所得按項(xiàng)目逐筆計(jì)算，適用稅率也比照偶然所得稅率。按這種方式計(jì)征所得稅，一是同樣體現(xiàn)了國(guó)際通行的稅收穿透原則，使得個(gè)人投資者通過基金從事投資與直接從事投資者稅負(fù)基本相當(dāng)。二是免去了在基金環(huán)節(jié)匯算清繳的繁瑣工作。三是稅率易被投資者接受。在對(duì)個(gè)人實(shí)行綜合納稅以后，基金的投資虧損和成本則可直接穿透到個(gè)人，在個(gè)人環(huán)節(jié)沖銷虧損成本，相應(yīng)的稅率則可適用綜合所得的較高稅率。

　?。ǘ└鶕?jù)稅收法定原則，健全公司型股權(quán)基金的稅收法律體系。

　　公司型股權(quán)基金的發(fā)展若有一個(gè)邏輯嚴(yán)密、體系完整的稅法政策體系作為保障是極為必要的，因此，有必要制定專門的《股權(quán)基金法》作為規(guī)范公司型股權(quán)基金的基本法律，對(duì)股權(quán)基金的設(shè)立、運(yùn)行、退出等環(huán)節(jié)的法律問題予以明確。這是建立科學(xué)、有效的稅收法律體系的前提。稅收環(huán)節(jié)則需要《企業(yè)所得稅法》、《個(gè)人所得稅法》、《營(yíng)業(yè)稅法》等諸多稅收法律加以規(guī)范，并且制定相關(guān)的行政法規(guī)，對(duì)公司型股權(quán)基金應(yīng)納稅額、稅收優(yōu)惠、征收管理等各方面的規(guī)制予以明確，加強(qiáng)公司型股權(quán)基金的稅收政策的規(guī)范性、透明性、穩(wěn)定性。同時(shí)，對(duì)以散見于國(guó)務(wù)院、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局以及各地方政府的各種通知、規(guī)定的稅收政策進(jìn)行歸納梳理，結(jié)合我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)加以補(bǔ)充完善，建立相關(guān)制度定期評(píng)估、及時(shí)調(diào)整的機(jī)制，使各項(xiàng)稅收法律規(guī)定與稅收法律政策相互協(xié)調(diào)配合，充分發(fā)揮稅收法律制度對(duì)公司型股權(quán)基金發(fā)展的應(yīng)有作用。

　　（三）根據(jù)稅收效益原則，完善相關(guān)稅收優(yōu)惠法律制度。

　　稅收收益原則是指稅收能夠?qū)崿F(xiàn)超額負(fù)擔(dān)的最小化同時(shí)盡量增加稅收的額外收益。公司型股權(quán)基金對(duì)我國(guó)基金投資領(lǐng)域發(fā)展有著很大的作用，能夠完善并發(fā)展我國(guó)的多層次的資本市場(chǎng)。而稅收作為國(guó)家宏觀調(diào)控的重要工具，可以以稅收收益為原則，實(shí)行稅收優(yōu)惠來增加投資者積極性。根據(jù)比例原則，應(yīng)保證租稅征收有度與適度稅收優(yōu)惠相結(jié)合。股權(quán)基金領(lǐng)域投資收益相對(duì)其他領(lǐng)域較大，但是風(fēng)險(xiǎn)也很高。因此，從促進(jìn)公司型股權(quán)基金行業(yè)的發(fā)展和保護(hù)投資者的目的，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持課稅的適當(dāng)性。另外還要允許納稅人進(jìn)行租稅規(guī)劃。

　　首先，可以借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)基金行業(yè)的稅收優(yōu)惠涉及經(jīng)營(yíng)，結(jié)合我國(guó)基金發(fā)展現(xiàn)狀與調(diào)控目標(biāo)進(jìn)行優(yōu)化?？梢詫?duì)公司型股權(quán)基金凈收益分配比例適用不同的稅收優(yōu)惠。

　　另外在稅收優(yōu)惠政策上，可以配合推出資本利得稅，鼓勵(lì)進(jìn)行長(zhǎng)期投資。對(duì)投資未上市企業(yè)滿3年的，建議對(duì)其轉(zhuǎn)讓股權(quán)所獲得的資本利得，減半征稅；對(duì)投資滿5年的，建議減按1/4征稅。對(duì)證券基金轉(zhuǎn)讓上市股票的所得，鑒于目前股市狀況，可考慮繼續(xù)暫免征稅。這樣能夠有效鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資。

　　改進(jìn)創(chuàng)投基金應(yīng)納稅所得抵扣政策，將享受抵扣主體從基金轉(zhuǎn)為投資者。將各類符合投資管道條件的投資基金視為非納稅主體，在投資者環(huán)節(jié)征稅后，就可將現(xiàn)行創(chuàng)投基金應(yīng)納稅所得抵扣政策的享受主體從基金轉(zhuǎn)為投資者。如此統(tǒng)籌設(shè)計(jì)后，稅收優(yōu)惠政策的效果就不會(huì)被雙重征稅大打折扣，將之推廣到其他組織形式也不再存在加劇稅負(fù)不公問題。（作者單位：中國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金）