新華網(wǎng)上海11月28日電（記者陳雯瑾 李延霞）農(nóng)行400億元優(yōu)先股28日在上海證券交易所正式掛牌，成為境內(nèi)資本市場第一支完成發(fā)行及掛牌工作的優(yōu)先股產(chǎn)品。

　　“優(yōu)先股，可以說在中國金融業(yè)，特別是對資本融資工具的創(chuàng)新和資本市場多層次建設(shè)具有比較重要的意義?！鞭r(nóng)行副行長樓文龍在接受記者采訪時表示，與國際上其他的銀行機構(gòu)相比，中國銀行業(yè)融資渠道單一，由此造成核心一級資本和二級資本相對充足，其他一級資本短缺。

　　“農(nóng)行此次發(fā)行的優(yōu)先股，符合巴塞爾資本協(xié)議和中國銀監(jiān)會相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，能夠補充一級資本，增強銀行可持續(xù)發(fā)展能力，同時實現(xiàn)了商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，有效節(jié)約了資本成本。” 樓文龍說。

　　根據(jù)此前公告，農(nóng)業(yè)銀行總共將發(fā)行800億元優(yōu)先股，首次發(fā)行400億元，其余部分將在未來24個月內(nèi)完成發(fā)行。據(jù)了解，農(nóng)行優(yōu)先股發(fā)行得到了市場的認可和追捧，數(shù)十家機構(gòu)投資者參與報價，最終價格確定在6%，位于6-6.5%報價區(qū)間的底端，包括保險、銀行資管、企業(yè)、年金、券商、QFII等各類投資者入圍。

　　“通過發(fā)行優(yōu)先股補充資本，能有效緩解此前市場對銀行再融資的擔(dān)憂，易對銀行業(yè)估值修復(fù)形成利好?！鄙缈圃航鹑谘芯克y行研究室主任曾剛表示。

　　對于普通股股東和市場非常關(guān)心的優(yōu)先股發(fā)行會否影響普通股分紅的問題，樓文龍表示，經(jīng)過測算，影響基本可以忽略不計。

　　從整個銀行業(yè)來看，資本監(jiān)管日益趨嚴，監(jiān)管機構(gòu)十分關(guān)注商業(yè)銀行的資本狀況和經(jīng)營穩(wěn)健性。根據(jù)16家上市銀行中報的數(shù)據(jù)，其中一半的銀行資本充足率或核心一級資本充足率較上年末出現(xiàn)了不同程度的下降。在這一背景下，各家銀行開始密集融資“補血”。

　　據(jù)了解，在可供選擇的資本補充方式中，優(yōu)先股有幾方面優(yōu)勢：與增發(fā)或配股等普通股融資方式不同，優(yōu)先股不會直接分流二級市場資金，對資本市場的影響很?。粌?yōu)先股不會稀釋原股東的持股比例，有效保護普通股股東的利益；有助于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，改變銀行只有核心一級資本和二級資本、缺乏其他一級資本的現(xiàn)狀；此外融資成本低于其他股權(quán)融資方式的成本。

　　記者查閱公開資料顯示，自今年4月以來，已有15家上市公司發(fā)布了優(yōu)先股發(fā)行預(yù)案，擬籌集資金總額達3779億元，其規(guī)模已接近今年以來的定增融資總額。

　　從行業(yè)來看，目前，浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、工行、中行優(yōu)先股發(fā)行已得到相關(guān)部門核準(zhǔn)。其中，中行已于10月15日成功發(fā)行3.994億股境外可換股優(yōu)先股，工行亦宣布，即將在境外發(fā)行不超過3.5億股優(yōu)先股。

　　按照2013年末數(shù)據(jù)計算，農(nóng)行在發(fā)行400億元優(yōu)先股后，一級資本充足率將提升約0.41個百分點。農(nóng)行當(dāng)日收盤價2.85元，漲幅近6%。