上市銀行發(fā)布的三季報顯示，銀行凈利潤雖然不像往年一樣保持動輒兩位數(shù)的高速增長，但利潤總額仍然非?？捎^。關(guān)于銀行高利潤的看法又開始眾說紛紜。總體來看，對銀行高利潤的認(rèn)識有以下幾個誤區(qū)。

　　一是認(rèn)為銀行是“壟斷行業(yè)”。從法律意義上講，壟斷是指行業(yè)內(nèi)部市場分布格局。也就是說，只有壟斷企業(yè)，沒有壟斷行業(yè)。銀行是“壟斷性行業(yè)”，更多的是大家的一個樸素認(rèn)識。之所以有此認(rèn)識，可能與我國銀行業(yè)有較高的準(zhǔn)入門檻有關(guān)。由于銀行業(yè)的安全關(guān)系國計民生，世界各國都設(shè)置了一定的準(zhǔn)入門檻，在我國也不例外。同時，在銀行這一行業(yè)中，也不存在壟斷企業(yè)。按照《中華人民共和國反壟斷法》具有“市場支配地位”企業(yè)規(guī)定，目前我國不但沒有一家銀行具備“市場支配地位”，相反，由于銀行機(jī)構(gòu)眾多，競爭異常激烈。絕大部分城市銀行網(wǎng)點扎堆，“多過米店”，甚至部分二線城市銀行網(wǎng)點密度已超過了香港等國際金融中心。當(dāng)然，目前我國在普惠金融、農(nóng)村金融等方面仍存在一定的欠缺，但從銀行整體機(jī)構(gòu)布局而言，競爭已經(jīng)相當(dāng)充分。

　　二是認(rèn)為銀行盈利能力超強(qiáng)。由于行業(yè)特點，銀行具有較高的資本回報率，但資產(chǎn)收益率偏低，整體而言并不具有超強(qiáng)的盈利能力。銀行作為特殊的金融行業(yè)，具有較高的杠桿比率。如果銀行資本充足率為8%，那么對應(yīng)的杠桿比率將達(dá)12.5倍，而一般企業(yè)杠桿比率不會超過兩倍。高杠桿行業(yè)具有“以小搏大”的特點，因此，銀行資本回報率（ROE）普遍較高，2013年達(dá)19%，高于一般行業(yè)ROE水平。但是，高杠桿比率雖然提高了資本回報率，卻同時拉低了資產(chǎn)收益率。2013年，我國銀行業(yè)資產(chǎn)收益率為1.27%，而其他行業(yè)則多數(shù)能達(dá)4%以上。從這個角度看，銀行盈利能力并不及一般企業(yè)。

　　三是只看到利潤沒看到風(fēng)險。過去的10年，由于既有股改上市的紅利，又有經(jīng)濟(jì)高速增長的支撐，銀行業(yè)凈利潤保持了較高增速。但銀行經(jīng)營的最大特點是利潤的當(dāng)期性與風(fēng)險的滯后性之間的矛盾。也就是說銀行利潤反映在當(dāng)期，而風(fēng)險反映在未來。雖然銀行計提了一定數(shù)量的撥備用于抵御和防范風(fēng)險，但按照客戶資產(chǎn)質(zhì)量分類計提的撥備是有上限的，而經(jīng)濟(jì)下行期間，隨著各類風(fēng)險將會“水落石出”、“交叉感染”，不良的信貸發(fā)生并不會嚴(yán)格按照撥備計提的預(yù)期。銀行高杠桿是一把“雙刃劍”，既能助長利潤擴(kuò)張，也能加速吞噬利潤。目前，銀行信貸資產(chǎn)超過70萬億元，資產(chǎn)不良率每提高1個百分點，如果按照100%撥備計提標(biāo)準(zhǔn)，就會吞噬銀行利潤7000億元，而2013年銀行整體利潤也僅為1.7萬億元。

　　從本質(zhì)上分析，銀行利潤高主要是在近年來凈息差相對穩(wěn)定的情況下，銀行信貸規(guī)模急劇擴(kuò)張的結(jié)果。雖然銀行業(yè)高利潤有其必然性，但也要看到，銀行規(guī)模迅速擴(kuò)張，在金融體系影響與日俱增的同時，債券證券等直接融資發(fā)展較為滯后，直接融資工具的匱乏，也助推了銀行信貸規(guī)模擴(kuò)張。構(gòu)筑良好的金融生態(tài)環(huán)境，滿足各類社會主體的融資需求，亟待各類金融行業(yè)的共同發(fā)展，破解小微企業(yè)融資難問題離不開各類金融主體共同發(fā)力。深化金融體制改革，構(gòu)建更加完善高效的金融體制已經(jīng)迫在眉睫。

　　（作者單位：中國銀行總行公司金融部）