黃金、比特幣、自貿(mào)區(qū)殼公司……中國大媽已經(jīng)越來越有取代溫州商人，成為“高風險偏好投資人”的代表之勢。而眾多P2P公司也發(fā)現(xiàn)，相比他們曾經(jīng)的投資主力軍——小白領(lǐng)們，中國大媽尤其是上海阿姐，才是一座真正的金礦。

　　P2P跑路潮提示風險

　　小白領(lǐng)曾經(jīng)被P2P公司奉為上賓，但是時間一長，P2P公司們發(fā)現(xiàn)其雞肋之處：大多數(shù)小白領(lǐng)房貸、車貸、消費貸負債累累，并沒有多少錢可供投資；成天泡在互聯(lián)網(wǎng)上，到處比收益、比費率，哪家合算就往哪家跑，客戶維護成本很高；維權(quán)意識過強，對P2P的服務稍有不滿就到處發(fā)帖曝光。

　　相比起來，“阿姐”們牢牢掌握了家庭財權(quán)，才是真正的有錢人；上海人普遍有理財?shù)囊庾R，中老年人接受新生事物的能力強，余額寶、微信早就不是年輕人的專利，再加上高息的刺激，上海阿姐接受P2P不甘白領(lǐng)之后；上海人都喜歡“軋鬧猛”，上海阿姐們的小姐妹眾多， 正適合P2P做低成本口碑營銷……所以盡管在國外P2P的投資人是純線上運作，但是在中國，線下的大媽卻日益成為P2P理財?shù)谋冶貭幹?，甚至?“得上海阿姐得天下”之說。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，中國目前有超過2000家P2P平臺，而從2011年至今，出現(xiàn)問題的P2P平臺超過210家。隨著P2P行業(yè)競爭越來越激烈，下半年監(jiān)管出臺臨近，“大浪淘沙”的情況即將發(fā)生。

　　對于大部分上海阿姐們來說，畢竟她們沒有專業(yè)的金融和投資知識。雖然平日里從菜場到股市到“財”場無不表現(xiàn)得精明過人，卻往往經(jīng)受不住高息、開戶送禮等蠅頭小利的誘惑，一不留心會落入不法P2P的陷阱。那么如何找到“正規(guī)P2P”呢？

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，出問題的P2P平臺無非是幾個原因：一是惡意詐騙，卷款潛逃；二是風控不力，違約率高企；三是經(jīng)營不善，資金鏈斷裂，對應的是P2P平臺的道德風險、技術(shù)風險和經(jīng)營風險。上海阿姐們在投資P2P平臺時，可以從以下幾個方面進行甄別，以防觸雷。

　　看背景防道德風險

　　P2P從本質(zhì)上來說也是金融。傳統(tǒng)金融業(yè)對從業(yè)人員的要求比較高，如銀行、證券不僅有資格準入，還會有從業(yè)人員職業(yè)背景調(diào)查互助機制。P2P目前還無法做到自查。所以上海阿姐們投資之前，首先要詳細了解一下P2P公司和創(chuàng)始人的背景。

　　一般來說，國資背景的P2P如上海保必貸、江蘇開鑫貸、陜西金開貸、安徽的德眾金融等的“安全級別”較高，如保必貸是上海國資直屬投資機構(gòu)上?？萍?/a>投資公司投資的，是上海國資探索國有-民營混合所有制的標準性項目；其次是大型金融集團開設的P2P，如平安集團的陸金所，招商銀行的“e+穩(wěn)健融資項目”；再次是上市公司、大型電商平臺、大型風投投資或成立的P2P，如熊貓煙花設立的銀湖網(wǎng)，勤上光電增資的好又貸，浙報傳媒、大連控股、凱恩股份、中捷股份多家上市公司聯(lián)合發(fā)起的前海理想金融等，電商平臺系P2P則有阿里旗下的招財寶、金銀島旗下的金聯(lián)儲和小米投資的積木盒子；風投系P2P則有紅杉投資的拍拍貸、摯信和騰訊產(chǎn)業(yè)共贏基金投的人人貸等。

　　如果P2P沒有以上三類股東的背書，創(chuàng)始人的背景就很重要了。如果創(chuàng)始人或股東有多年金融行業(yè)如銀行、小貸、典當?shù)鹊膹臉I(yè)經(jīng)驗，那么安全系數(shù)相對會高一些。

　　看團隊防技術(shù)風險

　　風險控制是P2P的核心競爭力，對于P2P公司來說，除了傳統(tǒng)的風控技術(shù)外，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運用還能夠提高P2P的風控水平和效率。因此，一個正規(guī)的、有一定規(guī)模的P2P公司，必定擁有一個強大的風控和IT部門。

　　上海阿姐們在考察P2P時，還要看一下P2P的核心高管團隊，如果有金融和IT方面的牛人及比較大的風控和IT團隊，那么發(fā)生大規(guī)模信用風險的可能性就不會太高，也不大會因為遭受黑客沖擊而導致網(wǎng)站倒閉。而如果一個P2P連自己的IT部門都沒有，網(wǎng)站都是外包的或者是抄別人的，基本上就可以不用再考慮了。

　　而另一個簡單的方法就是看域名，近年來有實力的P2P公司，網(wǎng)站域名通常會比較好記或者比較貴，而如果域名是山寨著名網(wǎng)站的，那顯然就有“搗漿糊”之嫌。

　　看“年齡”防經(jīng)營風險

　　P2P的經(jīng)營很復雜，通常會發(fā)生的風險有自融、折標等，外人難以發(fā)覺。有一種比較簡單的方法就是看P2P的成立年限。在中國，絕大多數(shù)的中小企業(yè)的壽命不超過3年，如果超過3年，則可以被認為是經(jīng)受住了時間的考驗，經(jīng)營風險相對會比較小。目前國內(nèi)經(jīng)營時間比較長的P2P已經(jīng)有7年時間。

　　而看經(jīng)營風險的另一信號則是利率，目前國資背景P2P給投資人的年化利率通常較低，在8%-12%之間，民營P2P的利率在12%-18%，如果再高的話投資人承擔的風險就很大了，因為再加上P2P服務費率（通常在6%以上），借款方要承受18%-24%的借款總成本，發(fā)生違約的可能性就大很多了。保必貸創(chuàng)始人與CEO周漢提醒說，利息永遠低于本金，在選擇平臺的時候，千萬不要為了高出3%-5%的利息，而擔上損失100%本金的風險。

　　除了看利息，還可以再問問P2P的投資人是哪些人，如果都是追求高風險高收益、風險偏好型的小白領(lǐng)，阿姐們還是最好不要和他們一起“玩心跳”。對于上海阿姐們來說，用來投資的可能是子女的留學學費、婚房首付，也可能是自己的醫(yī)療基金、養(yǎng)老儲備，實在不應該承擔太高的風險。鄭海陽