□ 本報(bào)記者 王 春 實(shí)習(xí)生 錢洛瀅

　　10月25日下午，硅谷銀行亞洲總裁、浦發(fā)硅谷銀行行長Dave Jones(蔣德)在2014浦江創(chuàng)新論壇——創(chuàng)業(yè)者分論壇發(fā)表演講，暢談中美創(chuàng)業(yè)環(huán)境差異。在隨后的專訪中，蔣德專門介紹了浦發(fā)硅谷銀行創(chuàng)新金融服務(wù)模式、在華落地探索的經(jīng)驗(yàn)。

　　 中美創(chuàng)業(yè)環(huán)境差異何在

　　作為國內(nèi)首家科技創(chuàng)新銀行，浦發(fā)硅谷銀行由硅谷銀行持有50%股份，其美國化的商業(yè)模式最令業(yè)界關(guān)注，但由于中美經(jīng)濟(jì)、監(jiān)管環(huán)境的差異，合資銀行的成立一度引來水土不服的質(zhì)疑。而外資銀行成立前3年不能經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定，無疑是浦發(fā)硅谷正面臨的煩惱。在與中國政府和各個科技創(chuàng)新企業(yè)的合作中努力克服中美創(chuàng)業(yè)環(huán)境的不同，將硅谷模式應(yīng)用到中國的科技創(chuàng)新企業(yè)身上，助推中國科技創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)健康發(fā)展，是浦發(fā)硅谷銀行目前擔(dān)負(fù)的重任。

　　充分認(rèn)識和理解中美創(chuàng)業(yè)環(huán)境差異是首要前提。蔣德在演講中說到，近幾年在政府的大力支持下，中國科技創(chuàng)新可謂飛速發(fā)展，創(chuàng)新企業(yè)如雨后春筍般紛紛建立，但中國的銀行對此類企業(yè)的關(guān)注卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，或者說，缺乏專業(yè)的方案去解決這類企業(yè)的資金問題。而硅谷銀行專注于扶持科技型企業(yè)30年，已經(jīng)在英國和以色列成功復(fù)制了硅谷模式，希望在中國也能成功助力中國高新科技企業(yè)成長。

　　中美的創(chuàng)業(yè)環(huán)境差異無疑是巨大的。美國已經(jīng)有30年科技創(chuàng)新歷史，產(chǎn)業(yè)成熟度更高。

　　其一，在知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)理念上有非常清晰的司法保護(hù)以及慣例法的支撐，對于知識產(chǎn)權(quán)、版權(quán)和專利都有保護(hù)。這樣的保護(hù)產(chǎn)生了穩(wěn)定的創(chuàng)新環(huán)境，并且進(jìn)一步促進(jìn)了美國創(chuàng)新的發(fā)展。在硅谷銀行的信貸業(yè)務(wù)中，也有不少美國創(chuàng)新企業(yè)選擇將自己的專利技術(shù)、知識產(chǎn)權(quán)作為抵押來進(jìn)行貸款，這在中國是很少見的。

　　其二，美國大學(xué)對于科技創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)換非常成功。硅谷銀行的第一個客戶，現(xiàn)在的思科公司，便是由斯坦福大學(xué)的兩名教授在大學(xué)的大力支持下，從研究通訊類產(chǎn)品開始，到發(fā)明路由器，并在大學(xué)授權(quán)下成立自己的公司而成。蔣德表示，他們已經(jīng)看到了中國近幾年為了知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)和大學(xué)科技成果轉(zhuǎn)換的努力，中國正在迎頭趕上，縮短中美科技創(chuàng)新上的差距。

　　其三，中國政府和美國政府對于扶持科技創(chuàng)新企業(yè)的政策不同。美國的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)幾乎已經(jīng)脫離政府進(jìn)行完全的市場化運(yùn)作，形成了一個完整的生態(tài)系統(tǒng)，而中國并沒有如此成熟的產(chǎn)業(yè)運(yùn)作系統(tǒng)，所以大多數(shù)企業(yè)仍然需要靠政府支持。值得重視的一點(diǎn)是，中美對于接受創(chuàng)業(yè)失敗的態(tài)度上的不同，是兩國創(chuàng)業(yè)環(huán)境差異的最大區(qū)別。美國許多創(chuàng)業(yè)者都是經(jīng)歷了許多次失敗的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷后才走向成功，以硅谷為創(chuàng)新精神的文化倡導(dǎo)“寬容失敗”，而中國需要營造這樣能更多激發(fā)創(chuàng)新活力的環(huán)境。

　　硅谷模式在華能否成功復(fù)制

　　人們期待著將硅谷模式應(yīng)用到中國的科技創(chuàng)新企業(yè)身上，那么，硅谷模式在華能否成功復(fù)制？這更是業(yè)內(nèi)人士關(guān)心的話題。

　　2012年，美國硅谷銀行和上海浦東發(fā)展銀行各持有50%股份成立了浦發(fā)硅谷銀行。由于中國相關(guān)法律法規(guī)的限制，浦發(fā)硅谷銀行目前只能進(jìn)行在岸美元業(yè)務(wù)，無法為中國的創(chuàng)新企業(yè)提供他們所需要的人民幣貸款業(yè)務(wù)。“然而，中國內(nèi)地創(chuàng)新企業(yè)對人民幣產(chǎn)品和服務(wù)需求更大，如何盡快讓‘硅谷銀行模式’通過人民幣貸款曲線落地，成為我們面臨的最大挑戰(zhàn)?！苯?jīng)過近兩年的努力，浦發(fā)硅谷銀行所獨(dú)有的創(chuàng)新型金融服務(wù)模式在楊浦、閔行正式落地。

　　為破解業(yè)務(wù)嚴(yán)重受限的困局，浦發(fā)硅谷銀行在去年6月同閔行區(qū)政府合作，設(shè)計(jì)出“3+1”模式，實(shí)現(xiàn)了人民幣貸款的曲線落地。所謂的“3+1”模式，即浦發(fā)硅谷銀行負(fù)責(zé)最核心的風(fēng)控管理，即貸前審查、貸款結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和貸后管理；浦發(fā)銀行負(fù)責(zé)人民幣貸款；上海市再擔(dān)保公司為貸款提供政策性擔(dān)保；閔行區(qū)政府向企業(yè)提供保費(fèi)補(bǔ)貼，并向浦發(fā)硅谷銀行引薦區(qū)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)科技創(chuàng)新企業(yè)。

　　今年5月，浦發(fā)硅谷銀行和浦發(fā)銀行又與楊浦區(qū)政府聯(lián)合推出了針對楊浦區(qū)科技創(chuàng)新企業(yè)提供信貸支持的“硅谷動力貸”，則使其人民幣業(yè)務(wù)曲線落地，它采取“債權(quán)先行，股權(quán)跟進(jìn)”的方式，為這些企業(yè)提供急需的人民幣貸款和投融資咨詢服務(wù)。

　　期待能夠真正地施展身手

　　此次由浦發(fā)硅谷銀行為融資企業(yè)提供投融資咨詢，通過浦發(fā)銀行發(fā)放人民幣優(yōu)惠利率貸款并承擔(dān)15%的“敞口”，由上海創(chuàng)業(yè)接力融資擔(dān)保公司進(jìn)行85%的余額擔(dān)保，并由硅谷銀行所投資的浙江中新力合融資擔(dān)保公司進(jìn)行50%的再擔(dān)保。

　　值得一提的是，“硅谷動力貸”充分發(fā)揮硅谷銀行投貸聯(lián)動的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，使得這些高科技企業(yè)不僅獲取了信貸期限較長的資金支持，更為其引入了長期戰(zhàn)略投資人。

　　浦發(fā)硅谷銀行通過在楊浦、閔行的探索實(shí)踐，創(chuàng)新金融服務(wù)模式，讓政府、股權(quán)投資基金、銀行、擔(dān)保公司等各方機(jī)構(gòu)聯(lián)動，形成了股權(quán)融資和債權(quán)融資相結(jié)合的科技企業(yè)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)，為企業(yè)發(fā)展提供了良好支撐，具有較高的可復(fù)制性和可操作性。

　　蔣德說，浦發(fā)硅谷銀行注重企業(yè)未來的創(chuàng)新型資產(chǎn)價(jià)值評估模式，為不同發(fā)展階段的企業(yè)度身定制金融服務(wù)方案，提供全球化合作平臺，為國內(nèi)企業(yè)向海外市場的發(fā)展搭建橋梁。

　　近兩年來，盡管初期取得了一定的成果，但浦發(fā)硅谷銀行仍然期待政府能盡早開放他們的人民幣業(yè)務(wù)，甚至在其他特殊政策上得到支持，這樣他們才能夠真正地在中國創(chuàng)新生態(tài)圈上大施拳腳。