央廣網(wǎng)財(cái)經(jīng)北京10月30日消息 據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《交易實(shí)況》報(bào)道，中信銀行昨天晚間發(fā)布公告，將向中國(guó)煙草總公司非公開(kāi)發(fā)行股票，募集資金總額不超過(guò)人民幣119.18億元，這筆資金扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司核心一級(jí)資本。中國(guó)煙草總公司將以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股票。經(jīng)過(guò)這次定增，中國(guó)煙草總公司將合計(jì)持有中信銀行大約5%的股份，成為除了控股股東中國(guó)中信有限公司 以外，中信銀行的最大單一股東。目前，本次非公開(kāi)發(fā)行股票尚需中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)后方可實(shí)施。

　　中信銀行非公開(kāi)發(fā)行股票，看似是一個(gè)獨(dú)立的決定，但不可忽視的是，今年前三季度上市銀行的不良貸款壓力的增大。截至今天，共有9家上市銀行披露了三季 報(bào)。最新數(shù)據(jù)顯示，9家銀行今年前三季度共實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)6031.10億元，同比增長(zhǎng)9.01%；不良貸款合計(jì)3459.23億元，同比增長(zhǎng)35.54%。而截至三季度末，中信銀行不良貸款余額294.28億元，不良貸款率 1.39%；撥備覆蓋率181.49%；貸款撥備率2.51%。如此來(lái)看，中信銀行通過(guò)定增的方式充實(shí)自己的資金，應(yīng)該是一項(xiàng)必然之舉。

　　經(jīng)濟(jì)之聲記者張子雨就這一問(wèn)題采訪(fǎng)了中國(guó)社科院金融所金融市場(chǎng)研究室副主任尹中立。尹中立認(rèn)為，煙草總公司成為中信銀行的最大單一股東，將對(duì)中信銀行的發(fā)展帶來(lái)積極地作用，而除了定增之外，發(fā)行優(yōu)先股也將成為上市銀行募集資金的一種重要方式。

　　記者：我們看到今年前三季度9家上市銀行的不良貸款有所上升，那么中信銀行不良貸款率是1.39%，現(xiàn)在中國(guó)煙草斥資就近120億，入主中信銀行，而且成為中信銀行最大單一股東，對(duì)于中信銀行來(lái)說(shuō)，有了120億這樣一筆資金，和煙草總公司這樣最大單一股東，對(duì)它的未來(lái)意味著什么，對(duì)它未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生哪些影響？

　　尹中立：最重要的影響應(yīng)該是給它業(yè)務(wù)的促進(jìn)比較大，因?yàn)闊煵菘偣舅傎Y產(chǎn)是1萬(wàn)多億，每年的業(yè)務(wù)的結(jié)算量是很大的，煙草總公司成為它流通股最大的單一股東，應(yīng)該說(shuō)對(duì)中信銀行發(fā)展起到一個(gè)非常大的促進(jìn)作用， 從補(bǔ)充凈資本的情況來(lái)看，120億對(duì)中信銀行影響不是太大，但是最重要還是對(duì)它的業(yè)務(wù)發(fā)展的影響，意味著中信銀行有一個(gè)非常強(qiáng)有利的中信集團(tuán)以外，又增加了中國(guó)煙草總公司這樣一個(gè)龐大的實(shí)體業(yè)務(wù)的支持。

　　記者：中信銀行通過(guò)定增的方式，提高自己的資產(chǎn)水平，并且增強(qiáng)自己的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)力，除了定增這種方式之外，目前來(lái)講上市的銀行，還有哪些方式提升自己的競(jìng)爭(zhēng)力？

　　尹中立：未來(lái)緩和補(bǔ)充資本的壓力，各家商業(yè)銀行，最主要的補(bǔ)充的渠道，還是通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股，這個(gè)優(yōu)先股的發(fā)行，在11月初，可能就要正式登場(chǎng)了，成為各家商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金的一個(gè)最主要的渠道。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：對(duì)于中國(guó)煙草總公司斥資近120億入股中信集團(tuán)，媒體也紛紛加以關(guān)注。中國(guó)證券報(bào)報(bào)道，上市銀行三季報(bào)反映出的銀行資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題不容樂(lè)觀。平安證券研究所副所長(zhǎng)、首席金融分析師勵(lì)雅敏表示，三季度不良資產(chǎn)增速依然呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)蔓延。部分資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題已經(jīng)從小企業(yè)傳導(dǎo)到大型甚至是超大型企業(yè)。存量資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題將影響三季度銀行的資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)表現(xiàn)，并由此增加銀行加提撥備的壓力。預(yù)計(jì)三季度各銀行核銷(xiāo)的力度有進(jìn)一步加大的可能，預(yù)計(jì)核銷(xiāo)后全行業(yè)不良率將上行到1.1%左右。

　　中國(guó)證券網(wǎng)報(bào)道，中信銀行在非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案中表示，為適應(yīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)日趨嚴(yán)格的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并滿(mǎn)足公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展的需求，公司有必要進(jìn)一步提高資本充足率，以應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的快速變化 與挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，在促進(jìn)公司更好更快地發(fā)展的同時(shí)，為全體股東帶來(lái)更豐厚的回報(bào)?？傮w來(lái)講，中信銀行最近幾年來(lái)的營(yíng)收情況不錯(cuò)，但是從凈利潤(rùn)來(lái)看，去年和今年似乎已經(jīng)出現(xiàn)了增速放緩的 跡象。而且前面我們也說(shuō)到，包括中信銀行在內(nèi)的9家上市銀行都面臨這不良貸款壓力增大的問(wèn)題。通過(guò)向煙草總公司定向增發(fā)，中信銀行的公司基本面能否出現(xiàn)明顯的提升？經(jīng)濟(jì)之聲評(píng)論員袁建新做出進(jìn)一步分析。

　　袁建新：我覺(jué)得改善是可能的，但是你要說(shuō)出現(xiàn)一個(gè)明顯的改善比較難，剛才我也聽(tīng)到尹中立先生說(shuō)到一個(gè)問(wèn)題，中信銀行凈資本我印象當(dāng)中有4萬(wàn)億左右，那么有4萬(wàn)億左右，現(xiàn)在可以補(bǔ)充也120個(gè)億還不到，所以這個(gè)基 本面改善是有限的，那么今天應(yīng)該說(shuō)也非常強(qiáng)，你剛才提到9家銀行，實(shí)際上今天我們看到工商銀行也公布了第三季度一個(gè)數(shù)據(jù)，從數(shù)據(jù)角度來(lái)看，工商銀行不良貸款的余額也是在增加的，比去年年末增加217個(gè)億，不良貸款 率是1.06%，同樣一個(gè)數(shù)據(jù)，中信銀行不良貸款率是1.39%，而撥備的一個(gè)覆蓋率，我注意到工商銀行是達(dá)到216。而中信銀行只有181%。換句話(huà)說(shuō)，它不良貸款率比工商銀行高但是撥備覆蓋反而比工商銀行低，所以從這個(gè)角度來(lái)看，中信銀行確實(shí)需要補(bǔ)充外來(lái)的血液，對(duì)這個(gè)基本面進(jìn)行一個(gè)改善，那么我想今天我們看到這條消息以后，也確實(shí)從漲跌幅從市場(chǎng)的角度來(lái)看，中信銀行確實(shí)要比工商銀行漲還要好一些，也證明這條消息市場(chǎng)還是比較認(rèn)可的。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：那么說(shuō)到二級(jí)市場(chǎng)的走勢(shì)，中金公司今天發(fā)布的研報(bào)認(rèn)為，中信銀行定增欲解除資本瓶頸，這次定增之后，中信銀行的走勢(shì)將會(huì)如何？

　　袁建新：我覺(jué)得應(yīng)該說(shuō)中信銀行無(wú)論如何說(shuō)在銀行當(dāng)中算小盤(pán)股，但是投資者來(lái)看，它還是一個(gè)絕對(duì)的大盤(pán)股，那么到了年底有一個(gè)傳統(tǒng)，會(huì)炒高送轉(zhuǎn)和ST板塊，那么對(duì)于像中信銀行這個(gè)股票來(lái)說(shuō)，不在這個(gè)范圍之內(nèi)， 所以我覺(jué)得盡管中金公司從機(jī)構(gòu)研究者的角度覺(jué)得中信銀行是一個(gè)不錯(cuò)的標(biāo)的，但是在投資者的眼中還是一個(gè)雞肋，所以我覺(jué)得可能到了年底前后的話(huà)，投資者沒(méi)有心思看銀行，包括其他的藍(lán)籌股，更何況銀行類(lèi)的股票，資 產(chǎn)質(zhì)量在下滑，當(dāng)然這是從A股目前市場(chǎng)投資者角度來(lái)考慮，但是我想滬港、滬通這兩天對(duì)市場(chǎng)一個(gè)影響就非常大，一旦滬港、滬通開(kāi)通的話(huà)，那么我想還是要有比較國(guó)際化的眼光看待這些藍(lán)籌股。

　　經(jīng)濟(jì)之聲：中信銀行的定增也給上市的銀行提供了一種解決資金問(wèn)題的方式，同時(shí)，前面我們的嘉賓也說(shuō)到，發(fā)行優(yōu)先股也將在接下來(lái)給予銀行個(gè)更多的機(jī)會(huì)。目前看來(lái)，哪些銀行存在類(lèi)似的題材，值得投資者關(guān)注？

　　袁建新：如果說(shuō)要從銀行股當(dāng)中去尋找題材的話(huà)，那我們還是從銀行這個(gè)資產(chǎn)質(zhì)量比較差一些銀行當(dāng)中去選擇，因?yàn)槭裁茨?？因?yàn)槲蚁朐绞且恍﹨^(qū)域性的銀行，因?yàn)樗綍r(shí)更多有地方政府在輸血，但是輸血的時(shí)候，也承 擔(dān)地方政府類(lèi)似于小金庫(kù)這樣的角色，來(lái)自平臺(tái)債這些問(wèn)題，可能壓力會(huì)更重一些，也正是因?yàn)橛羞@些問(wèn)題，那我想一些區(qū)域性的銀行，再融資方面它心情更迫切，我們也看到像中信銀行它再融資一出來(lái)，市場(chǎng)給出一個(gè)正面的回應(yīng)，那么對(duì)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，也會(huì)有暴利上漲這么一個(gè)回報(bào)。