當(dāng)前，電商互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛布局消費金融。9月22日，百度公司與中影股份、中信信托和北京德恒律師事務(wù)所聯(lián)合發(fā)布國內(nèi)首個電影大眾消費平臺“百發(fā)有戲”。9月24日，京東金融對外發(fā)布了消費金融戰(zhàn)略，提出了未來三年，“白條”用戶數(shù)將與京東用戶體量匹配的戰(zhàn)略目標(biāo)。早前天貓推出了“分期付款”服務(wù)，開展消費金融業(yè)務(wù)，“京東白條”也已測試半年。近日，7月26日獲批的騰訊“微眾銀行”大舉招聘，或?qū)⒉季窒M金融。對于諸多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛開展消費金融，業(yè)內(nèi)人士表示，需要注意監(jiān)管領(lǐng)域、信用環(huán)境、產(chǎn)品以及財務(wù)等方面的風(fēng)險。

　　多家電商發(fā)力

　　目前阿里、百度、京東等電商公司紛紛布局消費金融。電商的基礎(chǔ)在于消費，且目前電商所做消費金融更多是以消費為局，金融為棋，搶占用戶。中國電子商務(wù)研究中心助理分析師錢海利表示，未來不僅僅是電商企業(yè)，更多的互聯(lián)網(wǎng)公司、傳統(tǒng)金融企業(yè)將加入消費金融戰(zhàn)局。以京東金融的“白條”產(chǎn)品為例，錢海利稱，此前的“京東白條”受限于“白條”對用戶的要求和京東自身金融規(guī)模，用戶量都比較小，對消費金融市場營銷較小，對提升自身品牌效果也有限。而京東金融的第二款“白條”產(chǎn)品“校園白條”則相對成功。“學(xué)生作為網(wǎng)購大軍中的一員，經(jīng)常會因為經(jīng)濟能力有限無法而產(chǎn)生更多消費，校園白條為學(xué)生提供了資金服務(wù)，而且學(xué)生一般不會購買高價格的產(chǎn)品，這為京東的校園白條的推行減小了不小風(fēng)險。綜觀各大高校，中國學(xué)生的數(shù)量和未來蘊藏的消費潛力都是不可小覷的，京東用比較少的運營資金獲得了大量用戶?！卞X海利說。

　　需規(guī)避四大風(fēng)險

　　而對于京東、阿里、百度等電商互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展消費金融，中國電子商務(wù)研究中心方面認(rèn)為，需要規(guī)避以下四大風(fēng)險：

　　一是監(jiān)管風(fēng)險。2013年11月14日銀監(jiān)會公布修訂版《消費金融公司試點管理辦法》（于2014年1月1日生效），準(zhǔn)予非金融企業(yè)作為主要出資人參與這個領(lǐng)域。但是“京東白條”、天貓分期付款、百發(fā)有戲背后公司均為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，而目前互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)監(jiān)管遲遲未落地；監(jiān)管上沒有清晰的界定，這也是三者沒有取得相關(guān)資質(zhì)依舊能夠運營的一個重要原因。

　　二是信用風(fēng)險。中國信用環(huán)境尚處于落后階段，個人貸款違約風(fēng)險較大；電商公司以消費金融形式開展個人授信未進入央行征信系統(tǒng)，個人信用體系建設(shè)也不是短期可以實現(xiàn)的，難以保證用戶出現(xiàn)惡意違約，出現(xiàn)信用危機；對于價格為王的網(wǎng)購市場，用戶忠誠度難以通過單個平臺的大數(shù)據(jù)分析而得出，壞賬控制能力將是電商展開消費金融的重要關(guān)鍵。

　　三是產(chǎn)品風(fēng)險。數(shù)據(jù)顯示，目前國內(nèi)銀行發(fā)放的貸款中，有82%都是貸給企業(yè)的，只有18%是貸給個人消費的，而這18%中又有15%是房貸，真正利用消費金融工具來進行日常消費的比例只有3%。中國電子商務(wù)研究中心方面分析認(rèn)為，雖然當(dāng)前信用卡的日益普及在一定程度上讓消費者認(rèn)識到超前消費，但在實際使用上中國人的固守成規(guī)與被動性使消費金融發(fā)展道路尚為漫長。

　　四是財務(wù)風(fēng)險。資金實力是消費金融良好開展的基礎(chǔ)。以京東為例，京東在年初開放公測名額50萬個，并且最高授信可達1.5萬元，若以平均1萬元授信被同時使用計算，京東需墊付50億元資金.而截至2014年6月30日，京東擁有現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物、限制性現(xiàn)金和短期投資總計人民幣352億元，但其中可流動資金應(yīng)不超200億元?！懊鎸Υ蠖鄶?shù)用戶申請白條失敗的輿論壓力，未來京東需要開放更多名額以刺激消費。京東需依據(jù)自身的厚數(shù)據(jù)，對用戶的消費情況、信用情況作出初步的判斷，以降低自身資金流轉(zhuǎn)困難所導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險?！卞X海利稱。