近日，蘇州銀行與點融網(wǎng)達(dá)成合作。據(jù)悉，雙方將借助P2P平臺先進(jìn)技術(shù)手段，將信貸服務(wù)覆蓋更多小微企業(yè)。據(jù)了解，蘇州銀行外，招商銀行的小企業(yè)E家、國家開發(fā)銀行參與投資設(shè)立的開鑫貸和金開貸、包商銀行的小馬bank以及平安集團的陸金所等紛紛擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　比起傳統(tǒng)網(wǎng)貸平臺相繼發(fā)生多次跑路的經(jīng)歷來說，具有銀行背景的P2P在不少投資者眼里，更像是為魚龍混雜的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域增添了金融正規(guī)軍的色彩。業(yè)內(nèi)專家表示，今后傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)加強合作與優(yōu)勢互補將成為主要趨勢。將傳統(tǒng)銀行嚴(yán)密的信貸審核機制和強大的數(shù)據(jù)管理機制與互聯(lián)網(wǎng)信貸審核技術(shù)相結(jié)合，不僅能使得融資服務(wù)覆蓋到更多小微企業(yè)，還能夠幫助降低小微企業(yè)融資成本。

　　銀行系P2P安全有保障

　　記者了解到，在眾多P2P平臺中，銀行系P2P平臺產(chǎn)品盡管收益率大幅低于其他P2P平臺，但卻略高于銀行理財產(chǎn)品，且安全性有保障。

　　記者登陸幾家銀行系P2P平臺發(fā)現(xiàn)，其在售產(chǎn)品的收益率約為5.7%至8%之間，以包商銀行小馬bank為例，近400個全部融資項目中收益率均在7%左右。而銀率網(wǎng)近2個月理財產(chǎn)品顯示，收益率均在4%-5%之間，而傳統(tǒng)網(wǎng)貸平臺收益率卻高達(dá)20%-30%，最低也在14%以上。顯然，銀行系P2P平臺收益率只相當(dāng)于其他傳統(tǒng)P2P平臺的一半左右。

　　盡管收益率略遜，并未削弱銀行系P2P平臺的魅力。記者登陸招商銀行“小企業(yè)E家”平臺，均發(fā)現(xiàn)其所掛項目已滿標(biāo)。包商銀行小馬bank投標(biāo)項目也屈指可數(shù)。

　　“我只信任銀行系P2P產(chǎn)品，因為背后有銀行強大的安全風(fēng)控系統(tǒng)做保障，購買后不用擔(dān)心平臺跑路情況的發(fā)生。”一位P2P產(chǎn)品投資者向記者表示，“即便收益率偏低也會考慮投標(biāo)。”

　　記者采訪中發(fā)現(xiàn)，相比于其他很多的P2P平臺，銀行系P2P平臺的收益率顯然都非常保守，除了陸金所外，最高不過8.7%，但投資者看上的就是它們的安全性、專業(yè)性和信譽度。

　　中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇告訴中華工商時報記者，“相比于民間P2P公司缺少專業(yè)的金融人才來操作業(yè)務(wù)，銀行系P2P的專業(yè)性更會被社會大眾認(rèn)可。盡管民間草根P2P和銀行作為中介機構(gòu)都不承擔(dān)風(fēng)險，但是銀行會對融資方進(jìn)行信用分析和客戶篩選。顯然，銀行專業(yè)的程度更高，安全性更加有保障。”

　　專家表示，擁有銀行信用背書的銀行系P2P能令投資者相對安心，因此，但凡有產(chǎn)品推出往往會被一搶而光，甚至秒殺?？傮w來講，銀行系的產(chǎn)品之所以如此受歡迎的關(guān)鍵因素在于其優(yōu)秀的風(fēng)險管理能力以及投資人對此的認(rèn)可。銀行系平臺的風(fēng)險識別、管理、評價能力優(yōu)勢尤為突出，此外，在大數(shù)據(jù)的使用方面，其能夠直接連接到央行征信系統(tǒng)的能力，也讓銀行更具優(yōu)勢。

　　此外，銀行系平臺對于產(chǎn)品的理解能力更要遠(yuǎn)超民間平臺。就在民間網(wǎng)貸平臺還在糾結(jié)于抵押、擔(dān)保等方式去留的同時，銀行們提供的產(chǎn)品則是清一色的無抵押無擔(dān)保產(chǎn)品，這充分顯示出了銀行系平臺對于自身風(fēng)險管理能力的超強自信力。

　　對于傳統(tǒng)網(wǎng)貸來說，投資者也坦言，傳統(tǒng)網(wǎng)貸平臺資金使用與周轉(zhuǎn)更具有靈活性。郭田勇表示，互聯(lián)網(wǎng)金融在降低銀行交易成本、提高客戶覆蓋率等方面都有先天優(yōu)勢，銀行應(yīng)加大在該領(lǐng)域的投入。

　　創(chuàng)新屬性不足

　　受到互聯(lián)網(wǎng)金融的挑釁后，盡管不斷有銀行試水P2P，創(chuàng)新模式卻鮮有突出?！澳壳般y行系P2P做的并非真正的P2P。”國內(nèi)首個網(wǎng)貸平臺拍拍貸首席執(zhí)行官(CEO)張俊說，在他眼里，銀行系P2P便是一類偽互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，更似信貸業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化。

　　記者了解發(fā)現(xiàn)，一些銀行P2P缺少應(yīng)有的創(chuàng)新。例如，將投融資流程設(shè)在線下;對借款端信用審核缺乏創(chuàng)新，依然采用實地盡職調(diào)查模式，并非對征信數(shù)據(jù)加以分析與挖掘;僅對企業(yè)客戶開放，相當(dāng)于只給業(yè)務(wù)往來方的一個增值服務(wù)，而非大眾借貸平臺;利率市場化不夠也使銀行P2P缺少應(yīng)有的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新精神。

　　據(jù)了解，像網(wǎng)上銀行、垂直金融搜索比價引擎等金融信息線上中介、網(wǎng)上金融產(chǎn)品超市等，幾乎都是披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣的金融互聯(lián)網(wǎng)。建行深圳分行信貸經(jīng)理李騰飛表示，“現(xiàn)在各家銀行都開設(shè)了網(wǎng)上銀行，其實就是將存款、借貸、支付、結(jié)算、匯轉(zhuǎn)、賬戶管理、貨幣互換等手續(xù)放在了互聯(lián)網(wǎng)上，這著實談不上創(chuàng)新，我們早就開始做了?！?/p>

　　金信網(wǎng)CEO安丹方對中華工商時報記者表示，與代表傳統(tǒng)金融體系的銀行系信貸相比，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式的吸引力在于直接透明。

　　以金信網(wǎng)為例，其P2P網(wǎng)貸平臺提供交易場所和交易信息，也就是為出借人和借款人進(jìn)行交易撮合，了解對方的身份、信用等必要信息等，使得這種情況下的借貸行為可以規(guī)避部分風(fēng)險，做到交易全程的直接、透明。對比在銀行借貸的復(fù)雜流程和信息不對稱，P2P網(wǎng)貸平臺顯然更接地氣，也更貼近普通民眾的小額借貸需求，其借貸過程的直接參與，也在一定程度上滿足了出借人對資金安全的關(guān)切。

　　此外，在投資門檻方面，單筆融資金額和準(zhǔn)入門檻過高，導(dǎo)致了與傳統(tǒng)P2P競爭劣勢。據(jù)記者了解，傳統(tǒng)P2P投資門檻低，100元就可以進(jìn)行投資，比較適合小散民。而在銀行P2P中，包商銀行小馬bank，投資門檻1萬元，在公開的前6筆已撮合項目中，平均每個投資者投資近70萬元。在業(yè)內(nèi)人士看來，這與民間P2P形成了錯位競爭格局，但也意味著將大部分出資人隔離在外。

　　一位P2P高管指出，“傳統(tǒng)P2P企業(yè)的優(yōu)勢在于充分發(fā)揮了P2P模式的特點，靈活、高效，能很好地對接草根的融資需求和理財需求，在融資效率、投資收益上都具有優(yōu)勢。從這個角度來說，對于擁有強大的信用背景的銀行系來說，滲入其中，無疑也能更好地推動P2P行業(yè)在準(zhǔn)入、風(fēng)控等方面確定監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。”

　　借鑒國外經(jīng)驗

　　縱觀國外行業(yè)巨頭們的經(jīng)營模式，其風(fēng)險控制和行業(yè)自律值得國內(nèi)P2P網(wǎng)貸從業(yè)者們借鑒。以美國為例，美國具有完善的信用評級制度，每個人的信用程度都可以有據(jù)可查。目前美國在線平臺借貸網(wǎng)站Prosper信用等級共分7級，從最高的AA級到最低的HR級。信用等級越高，能得到的借款額度越高，借款的利率越低。其次，P2P的在線貸款模式在美國發(fā)展得順風(fēng)順?biāo)?，正是因為符合了美國人特有的消費習(xí)慣。

　　中國社科院金融研究所金融市場研究室主任楊濤表示，“在美國，每個公民都有記錄信用分?jǐn)?shù)的社保賬號，網(wǎng)站只需與評級機構(gòu)合作，就能查看對應(yīng)的信用狀況。在國內(nèi)，個人消費和金融信用數(shù)據(jù)庫由央行征信局管理，并沒有全面放開，P2P公司只能通過線下人工盡職調(diào)查的形式自建征信系統(tǒng)?！?/p>

　　在央行副行長劉士余看來，國內(nèi)P2P應(yīng)該向歐美國家純粹的信息撮合模式看齊，因面臨征信數(shù)據(jù)困頓，民間P2P難以做到真正的互聯(lián)網(wǎng)金融情有可原，但傳統(tǒng)銀行掌握有大量客戶消費數(shù)據(jù)與信用數(shù)據(jù)，應(yīng)從數(shù)據(jù)入手形成基于互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)模式。

　　傳統(tǒng)銀行業(yè)顯然已經(jīng)注意到了這一點。招行金融市場部總經(jīng)理劉小臘近日表態(tài)稱，招行試水P2P，要向純粹的線上交易撮合方式發(fā)展。在完整披露用戶征信數(shù)據(jù)與內(nèi)外評級的情況下，讓出資方自行承擔(dān)違約風(fēng)險。

　　面對國內(nèi)行業(yè)亂象，不少從業(yè)人士發(fā)出了“求監(jiān)管”的呼聲。日前，中國官方研究機構(gòu)社科院首次發(fā)布“P2P網(wǎng)貸評價體系”，陸金所、金信網(wǎng)等20家P2P企業(yè)獲評為A級P2P平臺。

　　雖然呼吁監(jiān)管，但是作為一種金融創(chuàng)新，監(jiān)管力度需要講究適度。業(yè)內(nèi)專家表示，過于繁冗的監(jiān)管會扼殺P2P行業(yè)的生命，適度的監(jiān)管才會帶來更多的金融創(chuàng)新。