□券商要加強(qiáng)內(nèi)部評(píng)估控制，不得片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模及參與交易客戶數(shù)量

　　□港股通交易傭金須協(xié)商確定，并不得低于服務(wù)成本

　　□開(kāi)展滬港通投資咨詢服務(wù)須持有交易所發(fā)生地業(yè)務(wù)牌照

　　□券商自營(yíng)參與港股通交易，按境內(nèi)一般上市股票標(biāo)準(zhǔn)計(jì) 算持有香港股票的風(fēng)控指標(biāo)

　　□券商參與滬港通業(yè)務(wù)納入機(jī)構(gòu)日常監(jiān)管，明年起業(yè)務(wù)實(shí)施情況納入分類評(píng)價(jià)

　　⊙記者 馬婧妤 ○編輯 孫忠

　　滬港通試點(diǎn)業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，證券公司參與業(yè)務(wù)試點(diǎn)的監(jiān)管要求進(jìn)一步明確。中國(guó)證監(jiān)會(huì)昨日發(fā)布《關(guān)于證券公司參與滬港通業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱《通知》），從業(yè)務(wù)開(kāi)展、投資者教育、交易傭金收取、業(yè)務(wù)相關(guān)投資咨詢服務(wù)監(jiān)管要求、券商自營(yíng)資管業(yè)務(wù)參與交易等方面對(duì)證券公司參與滬港通試點(diǎn)的各類事項(xiàng)作出詳細(xì)規(guī)定。

　　《通知》要求各監(jiān)管局從落實(shí)技術(shù)系統(tǒng)測(cè)試、做好投資者教育、深入開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)揭示、繼續(xù)加強(qiáng)從業(yè)人員培訓(xùn)、穩(wěn)妥有序參與業(yè)務(wù)試點(diǎn)五個(gè)方面，督促證券公司切實(shí)做好“滬港通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)各項(xiàng)準(zhǔn)備工作；從持續(xù)加強(qiáng)投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)揭示、完善糾紛處理和應(yīng)急機(jī)制、依法合規(guī)辦理交易清算交收三個(gè)方面，督促券商做好港股通業(yè)務(wù)試點(diǎn)推出后的后續(xù)工作。

　　根據(jù)《通知》要求，券商應(yīng)穩(wěn)妥有序參與業(yè)務(wù)試點(diǎn)，并加強(qiáng)內(nèi)部評(píng)估和控制，確保具有明確意愿、資產(chǎn)規(guī)模符合要求、投資經(jīng)驗(yàn)豐富、對(duì)香港證券市場(chǎng)有充分認(rèn)識(shí)的客戶參與“港股通”交易，不得片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模和參與“港股通”交易的客戶數(shù)量。

　　券商收取“港股通”交易傭金，須按照平等、自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用的原則，與客戶協(xié)商確定，但不得低于服務(wù)成本，不得以任何形式開(kāi)展不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、虛假宣傳、誤導(dǎo)投資者。

　　在“滬港通”相關(guān)證券投資咨詢服務(wù)的監(jiān)管要求方面，《通知》明確，券商向參與“港股通”的投資者提供涉及香港股票的投資咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券投資咨詢業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)定；券商在香港地區(qū)向參與“滬股通”的投資者提供涉及A股的投資咨詢服務(wù)，應(yīng)當(dāng)向香港證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)相關(guān)業(yè)務(wù)牌照。

　　香港持牌機(jī)構(gòu)以其具有中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的內(nèi)地關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)的名義，向內(nèi)地投資者發(fā)布涉及香港股票的研究報(bào)告，應(yīng)當(dāng)由內(nèi)地注冊(cè)證券分析師在相關(guān)研究報(bào)告上署名。

　　滬港通試點(diǎn)啟動(dòng)后，證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)參與“港股通”交易的，將按照境內(nèi)一般上市股票的標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算自營(yíng)交易持有香港股票的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)；券商設(shè)立專門(mén)投資于香港股票，或同時(shí)投資于內(nèi)地和香港股票的資產(chǎn)管理計(jì)劃，相關(guān)合同等法律文件須約定股票投資比例及策略，并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)有資產(chǎn)管理計(jì)劃參與滬港通交易，須依法變更合同條款。

　　《通知》同時(shí)明確，各地證監(jiān)局將把轄區(qū)證券公司參與滬港通業(yè)務(wù)情況，納入機(jī)構(gòu)日常監(jiān)管，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)問(wèn)題及時(shí)采取責(zé)令改正、暫停新開(kāi)戶等監(jiān)管措施。

　　同時(shí)，2015年證券公司分類評(píng)價(jià)時(shí)，證監(jiān)會(huì)將對(duì)證券公司參與滬港通業(yè)務(wù)試點(diǎn)情況進(jìn)行專項(xiàng)評(píng)價(jià)。對(duì)發(fā)生技術(shù)系統(tǒng)故障、清算交收差錯(cuò)、大量客戶投訴等問(wèn)題的證券公司，視情節(jié)輕重，扣減1-3分。情節(jié)特別嚴(yán)重，導(dǎo)致出現(xiàn)群體性事件或者嚴(yán)重影響港股通平穩(wěn)運(yùn)行的，將予以降級(jí)處理。