從支付到借貸，再到理財，傳統(tǒng)金融機構(gòu)的許多細分業(yè)務(wù)正在不斷被"闖入者"改變"游戲規(guī)則"。如今，消費金融正在成為又一遭遇改變的領(lǐng)域。

　　如何在銀行服務(wù)較弱的業(yè)務(wù)領(lǐng)域開疆拓土，一直是"闖入者"不斷為市場講出好故事的關(guān)鍵。銀行信貸規(guī)模目前占比僅為3%的消費金融領(lǐng)域，巨大的市場空間以及經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大背景，令許多機構(gòu)和資本蜂擁而至。

　　自2013年年底銀監(jiān)會允許民間資本發(fā)起設(shè)立消費金融公司，并將試點城市擴充至16個之后，消費金融公司的隊伍就開始不斷壯大。包括商場超市、運營服務(wù)商、小貸公司等多個行業(yè)都在進軍消費金融市場，籌建消費金融公司。

　　其中，最不可忽視的一股力量來自互聯(lián)網(wǎng)。包括京東、阿里、百度等在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)公司，依靠大數(shù)據(jù)技術(shù)和龐大用戶群，以各種創(chuàng)新方式開展消費金融業(yè)務(wù)。

　　針對這一變化，國家發(fā)改委的相關(guān)部門負責(zé)人在接受《財經(jīng)國家周刊》記者采訪時指出，發(fā)改委正在加快推動有助于消費金融服務(wù)發(fā)展的政策措施，包括系統(tǒng)地制定法律法規(guī)以規(guī)范消費信貸關(guān)系等。

　　做大蛋糕

　　相比于國際上近400年的消費金融發(fā)展史，國內(nèi)消費金融起步較晚，專業(yè)的消費金融公司2010年才正式成立。當(dāng)時，銀監(jiān)會發(fā)布《消費金融公司試點管理辦法》，北銀、錦程、中銀和捷信等四家試點公司相繼開業(yè)。

　　消費金融公司成立的最初兩年，業(yè)務(wù)模式和業(yè)績表現(xiàn)一直爭議不斷。"許多消費信貸業(yè)務(wù)基本被信用卡覆蓋，許多無法申請信用卡的客戶，也比較難獲得消費金融信貸。"一位消費信貸公司的業(yè)務(wù)經(jīng)理回顧當(dāng)時的情景指出。

　　"如今，這一局面正在不斷地被打破。"時隔兩年，這位已跳槽到外資消費金融公司的人士開始逐漸看到了消費金融的春天。

　　隨著近兩年經(jīng)濟轉(zhuǎn)型對刺激消費、擴大內(nèi)需進而調(diào)整經(jīng)濟發(fā)展結(jié)構(gòu)的迫切需求，居民收入和消費能力的提升以及互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不斷創(chuàng)新，中國消費金融市場開始逐漸發(fā)展起來。

　　艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2013年中國消費信貸規(guī)模達到13萬億元，同比增長24.7%。盡管如此，目前國內(nèi)整體消費金融規(guī)模仍偏小，而且專業(yè)化服務(wù)機構(gòu)十分不足。央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年，銀行業(yè)的信貸資產(chǎn)里，消費信貸只占15%；在消費信貸中，除掉房貸，消費金融只占3%。

　　根據(jù)國際經(jīng)驗，在同等收入水平下，消費貸款占金融機構(gòu)總貸款比重大概在30%左右，美國甚至高達60%以上。并且，金融發(fā)達國家的專業(yè)消費金融機構(gòu)眾多，消費儲蓄系統(tǒng)、支付系統(tǒng)功能較為完備。

　　中國消費金融市場正在處于一個不斷做大蛋糕的過程中。

　　為了適應(yīng)市場的需求，2013年年底，銀監(jiān)會宣布擴大消費金融公司試點城市范圍，新增沈陽、南京、杭州等10個城市參與試點。此外，根據(jù)CEPA相關(guān)安排，合格的香港和澳門金融機構(gòu)可在廣東（含深圳）試點設(shè)立消費金融公司，消費金融公司試點城市已達16個。

　　同時，銀監(jiān)會進一步放松了消費金融公司成立的相關(guān)條件，包括允許民間資本介入、放開營業(yè)地域限制、增加吸收股東存款業(yè)務(wù)等內(nèi)容。

　　政策層面的放松吸引了一大批資金向消費金融領(lǐng)域涌入。近日，銀監(jiān)會批復(fù)同意招行與中國聯(lián)通籌建"招聯(lián)消費金融有限公司"，公司注冊資本20億元人民幣，雙方各出資50%。

　　此外，興業(yè)銀行也宣布將和泉州市政府聯(lián)合設(shè)立消費金融股份有限公司，注冊資本為人民幣3億元，其中興業(yè)銀行出資占比66%。重慶等地也傳出正組建消費金融公司的消息。

　　艾瑞咨詢預(yù)計，2014-2017年中國消費信貸規(guī)模依然將維持20%以上的復(fù)合增長率，預(yù)計2017年將超過27萬億，相較于2007年將增長7.4倍。

　　互聯(lián)網(wǎng)公司輕裝上陣

　　在傳統(tǒng)金融機構(gòu)還在以布點、"掃街"等方式拓展消費金融市場的時候，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)以更輕松的方式找到了開拓消費金融的支點。

　　2014年2月，京東推出互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)第一款信用支付產(chǎn)品--"白條"，進入消費金融領(lǐng)域，經(jīng)過半年多的經(jīng)驗積累，如今京東開始將"白條"產(chǎn)品推廣至校園客戶群；7月，天貓也以"天貓分期"產(chǎn)品進入消費金融領(lǐng)域；9月，百度推出"百發(fā)有戲"，開創(chuàng)所謂"新型消費金融"模式。

　　在互聯(lián)網(wǎng)巨頭爭相進入消費金融市場，并展開廝殺架勢的同時，包括學(xué)生、低收入群體這些原本無法從金融機構(gòu)獲得消費信貸的群體，正開始慢慢被互聯(lián)網(wǎng)消費金融所覆蓋。

　　這正是互聯(lián)網(wǎng)消費經(jīng)濟與互聯(lián)網(wǎng)金融模式的結(jié)合為消費金融帶來的新動力?；ヂ?lián)網(wǎng)公司繞開消費金融公司特許專營的牌照限制，也避開了央行暫停虛擬信用卡的要求，以調(diào)整供貨商資金周轉(zhuǎn)期限、消費并投資等方式來實現(xiàn)消費信貸。

　　京東消費金融業(yè)務(wù)高級總監(jiān)許凌向《財經(jīng)國家周刊》記者表示，京東本身就是一個消費平臺，過去十年積累了大量的消費用戶。"做消費金融光懂錢是不夠的，更要懂消費形態(tài)，更要懂消費者，這是京東金融不可比擬的優(yōu)勢。"

　　"京東白條"上線短短半年時間，用戶在使用"白條"后月訂單數(shù)量增長了33%，月消費金額增長58%。在"白條"用戶中，有55%使用了分期付款服務(wù)。

　　據(jù)了解，京東消費金融場景未來不排除與金融機構(gòu)的合作。"只要幫助消費者實現(xiàn)消費者的金融需求，所有的手段和途徑（申請消費金融和民營銀行牌照）都是可以嘗試的，都是可以去討論的。"許凌說。

　　艾瑞咨詢分析師王維東指出，從細分市場角度來看，在電商生態(tài)企業(yè)加入之前，互聯(lián)網(wǎng)消費金融交易規(guī)模核心來自于P2P市場。伴隨著電子商務(wù)企業(yè)的加入，市場格局將出現(xiàn)急劇變化。

　　艾瑞預(yù)計，2014年電商生態(tài)消費金融交易規(guī)模占比將超過30%，預(yù)計將在2016年超過50%。電子商務(wù)對接需求與資金，將成為互聯(lián)網(wǎng)消費金融的核心參與主體。

　　醞釀配套政策

　　據(jù)《財經(jīng)國家周刊》記者了解，國家發(fā)改委已針對消費金融市場進行專題調(diào)研，調(diào)研結(jié)果顯示，消費金融對促進消費升級有積極意義，但是目前基本格局是消費金融供給不足，發(fā)展水平較低，且制約因素較多。

　　目前，消費金融存在規(guī)?？偭科?、專業(yè)化機構(gòu)不足、住房貸款一枝獨大、業(yè)務(wù)領(lǐng)域普遍較窄等多重問題。

　　相關(guān)金融監(jiān)管部門人士向記者指出，從金融發(fā)展的角度來看，這種結(jié)構(gòu)性失衡與國民經(jīng)濟發(fā)展的整體失衡、金融體系發(fā)展滯后等相關(guān)聯(lián)，短期內(nèi)難以改變。但是，政府決不能忽視其背后的風(fēng)險，在房貸調(diào)控、市場景氣、經(jīng)濟增長等多重政策目標下，一枝獨大格局極易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，進而危害到金融系統(tǒng)和實體經(jīng)濟的健康運行。

　　另外，上述人士指出，監(jiān)管主要仍集中在企業(yè)貸款領(lǐng)域，并沒有形成一套完整的消費金融監(jiān)管框架。因此，消費金融公司仍采用普通貸款的一般監(jiān)管體系，在利率、獲貸條件等方面采取與企業(yè)貸款類似的辦法。

　　為了有效解決這些問題，國家發(fā)改委調(diào)研組的相關(guān)負責(zé)人向記者指出，政策層面有意加快推動消費金融服務(wù)主體專業(yè)化發(fā)展。重點培育汽車、旅游、教育、醫(yī)療、文化休閑方面專門行業(yè)消費金融服務(wù)機構(gòu)。鼓勵商業(yè)銀行等綜合性貸款機構(gòu)設(shè)立專門的消費金融部門，并在業(yè)務(wù)監(jiān)管等方面給予支持。

　　同時，為了以服務(wù)普遍商品消費為重點推動消費形式和手段升級，國家要重點加強對居民大額消費支出的消費金融支持力度。加強消費金融對消費形式和手段升級的支持力度，重點圍繞網(wǎng)絡(luò)購物等新型消費形式，開發(fā)相應(yīng)的金融服務(wù)。

　　"為了加強制度和基礎(chǔ)建設(shè)形成消費金融發(fā)展的良好環(huán)境，相關(guān)部門將系統(tǒng)地制定法律法規(guī)以規(guī)范消費信貸關(guān)系的建立、風(fēng)險分擔(dān)、合同履行、違約制裁，以及信息公開、監(jiān)管等消費信貸相關(guān)環(huán)節(jié)和行為。"上述負責(zé)人士說，各地金融監(jiān)管部門還要重點針對消費金融服務(wù)方面存在的消費者保護不力，乃至消費者利益受損情況制定專門的解決機制。文/《財經(jīng)國家周刊》記者 宋怡青 王麗娟