地產(chǎn)股的強力上攻無疑為昨日大盤上漲形成了不小助推。受節(jié)前最后一日“房貸松綁”的政策利好刺激，節(jié)后首日開盤，反應(yīng)迅速的市場便在“房企銷量提升業(yè)績向好”的預(yù)期之下展開了對地產(chǎn)股的追逐，最終地產(chǎn)股也以逾2%的漲幅在行業(yè)板塊排行榜上位居前列。截至收盤，板塊內(nèi)除了美好集團、天保基建、華遠地產(chǎn)等個股強勢漲停外，深深房A大漲6.56%，天業(yè)股份、珠江控股、中航地產(chǎn)均錄得過5%的漲幅，而“招保萬金”四大龍頭除了金地集團上漲1.8%外，招商地產(chǎn)、保利地產(chǎn)、萬科A漲幅也皆在2%以上。

　　國慶前夕，央行發(fā)文放松首套房認定標準，其中諸如“擁有一套房但還清貸款再購房，可按首套房標準支付低首付及低貸款利率?！钡纫?guī)定的推出讓市場覺察到政策面強烈的托市意愿，不少券商分析人士認為該政策對目前地產(chǎn)行業(yè)將構(gòu)成不小的提振。中信證券分析師認為，央行出臺文件放開首套房認定標準，政策的力度僅次于2008年10月，其力度也遠遠超過前幾個月放開限貸，該分析師據(jù)此認為，隨著該政策的進一步發(fā)酵，一二線城市10月份樓市銷售量有望全面反轉(zhuǎn)，房價下跌幅度也將逐步收窄，處于調(diào)整中的地產(chǎn)股也有望重新煥發(fā)光彩。

　　從之前的地方放寬限購到直接的出臺政策刺激銷售，政策面“托市”的力度之大顯然在昨日地產(chǎn)股的普漲中得到體現(xiàn)。那么，隨著政策的推進，地產(chǎn)股行情又將走向何方呢？對此，申銀萬國分析師表示，從今年地產(chǎn)股的走勢來看，在3月、5月以及6月末，板塊曾達到過3個低點，此后自低點都有15%-25%的股價反彈，而其拉升原因則主要都是受政策激勵。目前來看，中資地產(chǎn)股在經(jīng)歷8-9月因為中報業(yè)績不佳和“金九”銷售不及預(yù)期的持續(xù)回落后，多數(shù)股票已經(jīng)跌破6月末的低點，板塊整體僅比6月末位置略高，盡管政策的推進仍需時日，但即便房價仍然存在一定下行空間，在政策推進下應(yīng)較之此前有所提升，針對改善需求的開發(fā)商將是本次政策調(diào)整的最大受益者。中投證券分析師也表示，政策更多的是刺激改善和多套住房需求，壓抑多年限貸政策放松，房企有望迎來較好業(yè)績，房價下跌預(yù)期也將有所改善，投資者可盡量關(guān)注普通性住房占比多、改善性有一定比例的優(yōu)質(zhì)房企，如萬科、保利、華夏幸福等普通性住房與保障房占比多的公司，同時牛市預(yù)期下“地產(chǎn)+券商”的泛?？毓?/a>，優(yōu)質(zhì)小市值地產(chǎn)股中航地產(chǎn)也值得適當(dāng)關(guān)注。

　　一直以來，土地流轉(zhuǎn)就是市場關(guān)注的焦點。昨日，農(nóng)林牧漁板塊漲幅位居兩市前列。而自從7月22日大盤升溫以來，農(nóng)林牧漁板塊每周漲幅均勝過滬深300和全部A股的漲幅。分析人士認為，土地流轉(zhuǎn)政策的主題投資主要基于兩方面效應(yīng)：其一，通過土地流轉(zhuǎn)獲得外延式擴張機會；其二，土地流轉(zhuǎn)使得土地價值顯性化，上市公司的土地資源價值得到重估。在國有企業(yè)改革背景下，最大的機遇來自于公司經(jīng)營效率提升帶來的紅利效應(yīng)，通過引入戰(zhàn)略投資者實現(xiàn)市場化經(jīng)營、并購整合、管理層激勵等多種形式的改革和政策驅(qū)動，使得這些上市公司的資源優(yōu)勢最終體現(xiàn)在業(yè)績增長中，最終實現(xiàn)市值向資源內(nèi)在價值的回歸。

　　具體到上市公司層面，土地流轉(zhuǎn)政策導(dǎo)致農(nóng)墾系的上市公司面臨土地資源價值的重估，涉及的農(nóng)墾系上市公司主要包括甘肅農(nóng)墾集團旗下的亞盛集團、黑龍江北大荒農(nóng)墾集團旗下的*ST大荒、海南省農(nóng)墾集團旗下的海南橡膠；林業(yè)相關(guān)上市公司所擁有的資源價值具備顯著的重估空間，建議關(guān)注永安林業(yè)、岳陽林紙、豐林集團等。民生證券也在近期研報中建議繼續(xù)關(guān)注土地流轉(zhuǎn)和種植板塊投資機會，該券商表示，10月份土地及農(nóng)墾改革有望繼續(xù)成為市場關(guān)注焦點，首選標的*ST大荒。本報記者 劉泰山