由于為股東及其關(guān)聯(lián)方剛性墊付，山東恒豐銀行正面臨40億元的風(fēng)險(xiǎn)敞口。有業(yè)內(nèi)人士表示，此次風(fēng)險(xiǎn)事件并非孤例，是銀行借道同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)避監(jiān)管、公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)存在明顯漏洞等原因所致。

　　成都門里投資有限公司（以下稱“門里投資”）的一則聲明，勾勒出此次銀行借同業(yè)業(yè)務(wù)為股東發(fā)放貸款的大致輪廓。

　　《關(guān)于信托和資管計(jì)劃的一般性融資聲明》顯示，2013年8月，門里投資及其關(guān)聯(lián)企業(yè)北京中伍恒利投資發(fā)展有限公司通過信托計(jì)劃和資管計(jì)劃融資37億元，資金來自天津?yàn)I海農(nóng)商行和天津銀行濟(jì)南分行。其中，向天津?yàn)I海農(nóng)商行融資2筆，共計(jì)27億元；向天津銀行濟(jì)南分行融資1筆，計(jì)10億元。

　　恒豐銀行與上述兩家出資行簽署了《受益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》。根據(jù)合同，今年8月29日，即37億元融資屆滿一年（信托計(jì)劃總期限為兩年），恒豐銀行須履約向兩家出資行買入37億元受益權(quán)的本金及利息，合計(jì)40億元。

　　簡而言之，恒豐銀行為股東及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行兜底。

　　中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛稱，本次恒豐銀行40億元?jiǎng)傂詨|付事件，不會(huì)是孤例。已有不少銀行設(shè)置了定向資管計(jì)劃，以同業(yè)存款方式提供資金，并出具承諾無條件購買定向資管計(jì)劃受益權(quán)，為股東融資行為進(jìn)行兜底。

　　“其實(shí)就是通過設(shè)置復(fù)雜的交易結(jié)構(gòu)，繞過監(jiān)管政策對(duì)表內(nèi)信貸資金的投向限制、資本金約束、貸存比的流動(dòng)性約束、區(qū)域約束等，將自身的信貸業(yè)務(wù)包裝成同業(yè)業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)由該行自擔(dān)，信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)停留在表內(nèi)。這在一些中小銀行，是很常見的?！痹鴦傉f。

　　此說法得到了銀行業(yè)其他人士的認(rèn)同。一位不愿具名的華南區(qū)股份制上市銀行工作人員表示，按照現(xiàn)有的業(yè)務(wù)規(guī)則，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)中負(fù)債端的同業(yè)存款并不納入存款準(zhǔn)備金的計(jì)算，資產(chǎn)端的同業(yè)代付、同業(yè)拆出和買入返售等業(yè)務(wù)無需計(jì)提撥備，不受75%的存貸比限制?！八?，很多同行都在這一塊動(dòng)腦筋，復(fù)雜的交易結(jié)構(gòu)層出不窮?！痹撱y行工作人員說。

　　曾剛與該銀行工作人員均認(rèn)為，銀監(jiān)會(huì)下一步會(huì)對(duì)此類看起來是表外，實(shí)質(zhì)是表內(nèi)信貸業(yè)務(wù)的同業(yè)通道業(yè)務(wù)，進(jìn)行計(jì)提撥備。其實(shí)，包括商業(yè)銀行并表管理等舉措在內(nèi)，都是在引導(dǎo)信用風(fēng)險(xiǎn)真實(shí)體現(xiàn)，規(guī)范同業(yè)業(yè)務(wù)。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“3筆表外業(yè)務(wù)未經(jīng)正常的業(yè)務(wù)審批程序，屬制度性人禍?！睋?jù)新華網(wǎng)